Cher lecteur de Revenus Secrets,
Le marché a connu quelques soubresauts en fin de semaine dernière.
Cela met une certaine pression sur les nouvelles positions, mais rien de trop stressant. Tout ce qui date de plus de quelques semaines a profité de la récente hausse et ne semble pas menacé par d’éventuels exercices anticipés de la part des détenteurs de nos options de vente.
Je veux néanmoins réduire certains risques.
Nous avons quelques positions où une bonne partie de nos revenus s’est déjà matérialisée, mais les actions restent volatiles. Les deux positions que je veux que vous clôturiez aujourd’hui pour des gains nets sont Citrix Systems (NASDAQ : CTXS) et Teladoc Health (NYSE : TDOC).
Premièrement, l’action Citrix Systems a fortement augmenté dans un contexte de boom du travail à domicile.
Notre option de vente d’expiration 19 juin 2020, et de strike 120 $, est tombée à environ 1,50 $. Nous l’avions initialement vendue à 4,60 $. Aujourd’hui, nous allons dépenser 150 dollars pour racheter ce put pour lequel nous avons été payés 460 dollars. Cela représente un gain net de 310 $.
Citrix était un trade de revenus plutôt conservateur réalisé avant le début de la baisse du marché, c’est donc une bonne nouvelle de pouvoir clôturer la transaction sept semaines plus tôt que la date d’expiration.
Action à prendre :
Rachetez votre put CTXS JUN2020 120 P au prix du marché actuel.
Ce contrat put est actuellement à 1,50$ (bid à 1,30$, ask à 1,70$).
Cela nous coûte 150$ pour racheter ce put vendu pour 460$.
Ainsi le gain net sera de 310$.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente CTXS du 19 juin 2020, 120 $ :
• Le symbole est CTXS200619P00120000
• Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) CTXS.
• Assurez-vous de choisir le bon mois (juin 2020).
• Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 19 juin 2020).
• Choisissez le prix d’exercice de 120 $.
• Sélectionnez les options « put » (options de vente).
• Sélectionnez le nombre de contrats à racheter ( 1 contrat dans cet exemple).
• Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
• Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
• Mettez le prix limite entre le bid et le ask du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible près du bid, puis augmenter progressivement la limite si cela ne passe pas).
• Réglez la validité sur GTC (Good Till Cancelled)
• Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Ensuite, nous clôturerons notre put vendu (expiration 17 juillet 2020 et strike 100$) sur Teladoc Health (TDOC) et le rachetons pour environ 1,70$. Nous avons initialement vendu cette option à 9,50 $, donc nous allons réaliser un gain de 780 $ en fermant cette option plus de 2 mois avant son expiration. Félicitations pour cette belle transaction !
Action à prendre :
Rachetez votre put TDOC JUL2020 100 P au prix du marché actuel.
Ce contrat put est actuellement à 1,70$ (bid à 1,50$, ask à 1,90$).
Cela nous coûte 170$ pour racheter ce put vendu pour 950$.
Ainsi le gain net sera de 780$.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente TDOC du 17 juillet 2020, 100 $ :
• Le symbole est TDOC200717P00100000
• Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) TDOC.
• Assurez-vous de choisir le bon mois (juillet 2020).
• Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 17 juillet 2020).
• Choisissez le prix d’exercice de 100 $.
• Sélectionnez les options « put » (options de vente).
• Sélectionnez le nombre de contrats à racheter ( 1 contrat dans cet exemple).
• Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
• Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
• Mettez le prix limite entre le bid et le ask du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible près du bid, puis augmenter progressivement la limite si cela ne passe pas).
• Réglez la validité sur GTC (Good Till Cancelled)
• Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Sincèrement,
James Altucher
