Cher lecteur de Revenus Secrets,
Faire du neuf avec de l’ancien.
C’est précisément ce que fait l’entreprise que nous recommandons aujourd’hui : ThredUp (TDUP).
ThredUp est un dépôt-vente et une friperie en ligne où vous pouvez acheter des vêtements de seconde main de grande qualité. La société encourage les consommateurs à avoir le réflexe de la seconde main. C’est séduisant. Ce n’est peut-être pas le cas pour tout le monde, mais voilà un modèle qui existe depuis aussi longtemps que les vêtements. La récupération est quelque chose d’aussi vieux que le monde, alors il était temps qu’elle évolue.
ThredUp offre des services de revente « de bout en bout ». Le prix de vente moyen se situe aux alentours de 17 $, ce qui crée un énorme marché d’utilisateurs potentiels dans la mesure où 17 $ est une somme à la portée de tout le monde, quasiment.
De plus, dans le domaine de la vente au détail de vêtements, la revente est le segment de marché affichant la progression la plus rapide. Deux utilisateurs pour le prix d’un, cela signifie des coûts d’acquisitions plus faibles et des marges plus élevées.
La société existe depuis 2009. Elle propose désormais 35 000 marques et 100 différentes catégories. Contrairement à certaines sociétés entrées en Bourse récemment, ThredUp a généré un chiffre d’affaires de 186 M$ en 2020.
Au 1er trimestre 2021, le chiffre d’affaires a progressé de 15,2% d’une année sur l’autre pour atteindre 56 M$, avec un profit brut de 40 M$. Ce dernier est en progression de 21,7% d’une année sur l’autre. Dès la fin du trimestre, le nombre d’acheteurs actifs s’élevait à 1,29 millions.
Nous assistons là à l’évolution de la vente au détail ou du « RaaS » (retail-as-a-service : vente au détail à la demande). ThredUp a 21 partenaires-détaillants pour sa plateforme, en plus de la place de marché constituée d’acheteurs et de vendeurs particuliers administrée par la société. Parmi ces partenaires figurent, entre autres, Walmart, Gap, Banana Republic, Ebay et Athelta.
La meilleure, c’est que le modèle économique de ThredUp ne nécessite aucun frais de marketing direct pour acquérir des produits. Les particuliers commandent un « clean out kit » à ThredUp, remplissent ce sac avec les articles dont ils se débarrassent et le renvoient à la société.
À réception des articles, ThredUp leur donne une nouvelle vie (en les améliorant ou en les modifiant légèrement) puis les propose à la vente.
Le particulier qui a envoyé l’article, au départ, reçoit de l’argent, un crédit ThredUp, ou bien le partenaire-détaillant reçoit un crédit correspondant à sa part des articles vendus.
Il ne s’agit pas que de particuliers. Les partenaires RaaS évoqués plus haut procèdent également ainsi pour des articles de qualité ne pouvant être vendus comme neufs.
TredUp ne reprend pas n’importe quoi. La société utilise la science des données ainsi que des logiciels propriétaires pour acquérir des marchandises, accepter les articles, fixer les prix, et pour reverser, personnaliser et optimiser les marges.
Le marché de la seconde main devrait atteindre 64 Mds$ d’ici 2024, la revente devant représenter une part de 36 Mds$.
Ce marché est six fois plus important que le marché du luxe.
Face à ce type de potentiel, voici comment nous souhaitons générer un excellent revenu grâce à ce spécialiste des vêtements de seconde main.
Action à prendre :
Vendre 3 puts TDUP JUL2021 22,5 P.
C’est une option de vente sur ThredUp Inc. (TDUP) d’expiration 16 juillet 2021 et de strike 22,50 $. Ce put est actuellement au prix de 1,88 $ (bid à 1,75 $ et ask à 2 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 564 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions TDUP – mais seulement si l’action est en dessous de 22,50 $ à l’expiration le 16 juillet.
Si cela se produit, nous devrons investir 2 250 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 3 contrats, c’est 6 750 $ – moins les 564 $ recueillis – pour acheter 300 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 22,50 $ à l’échéance, alors nous empochons les 564 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente TDUP du 16 juillet 2021, 22,50 $ :
- Le symbole est TDUP210716P00022500.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) TDUP.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (juillet 2021).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 16 juillet 2021).
- Choisissez le prix d’exercice de 22,50 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (3 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,88 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,50 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,88 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 1,50 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
