Cher lecteur,
Les marchés continuent leur irrationnelle hausse et force est de constater que nos trades sur AAL et KMX sont aux portes de nos limites à la hausse.
Pour ne prendre aucun risque en cas de continuation haussière lors du reste de la journée de trading, nous allons fermer ces positions, les parties call uniquement, et nous laissons expirer sans valeur les parties put des montages.
Le trade sur AAL
Pour rappel, voici ce que nous avions fait sur les calls :
Achat de 6 contrats call AAL JUN2020 18 C (prix de l’époque : 0,49 $). Total débit : 294 $.
Vente de 6 contrats call AAL JUN2020 16 C (prix de l’époque : 0,74 $). Total crédit : 444 $.
La transaction à réaliser maintenant est la suivante :
– Ne faites rien sur les 6 calls AAL JUN2020 18 C. Ceux-ci ne valent que 0,01 $, rien ne sert de payer des frais pour les revendre.
– Rachetez (pour fermer la position) vos 6 contrats AAL JUN2020 16 C (prix actuel : 0,55 $). Total débit : 330 $.
La perte est de 294$ sur les 6 AAL JUN2020 18 C achetés. Et il y a un faible gain sur les 6 AAL JUN2020 16 C (vendus à 0,74 $ et rachetés à 0,55 $) : 114 $.
La partie puts est neutre (achat de 1 contrat AAL JUN2020 8 P à 1,02 $ et vente de 2 contrats AAL JUN2020 6 P à 0,51 $ chacun).
En tout, la perte est de 114 $ sur ce trade.
Le trade sur KMX
Pour rappel, voici ce que nous avions fait sur les calls :
Vente de 3 contrats call KMX JUN2020 95 C (prix actuel : 0,53 $). Total crédit : 159 $.
Achat de 3 contrats call KMX JUN2020 100 C (prix actuel : 0,32 $). Total débit : 96 $.
La transaction à réaliser maintenant est la suivante :
– Ne faites rien sur les 3 calls KMX JUN2020 100 C, ceux-ci ne valent que 0,03 $, rien ne sert de payer des frais pour les revendre.
– Rachetez (pour fermer la position) vos 3 contrats KMX JUN2020 95 C (prix actuel : 0,20 $). Total débit : 60 $.
La perte est de 96 $ sur les 3 KMX JUN2020 100 C achetés.
Et il y a un faible gain sur les 3 KMX JUN2020 95 C (vendus à 0,53 $ et rachetés à 0,20 $) : 99 $.
La partie puts était débitrice de 25 $ (achat de 1 contrat KMX JUN2020 65 P à 1,25 $ et vente de 1 contrat KMX JUN2020 62,5 P à 1 $).
En tout, la perte est de 124 $ sur ce trade KMX.
Note sur le risque : Les trades sur options peuvent être volatils et comportent tous des risques. Bien que cette idée de trade soit bien documentée, rien n’est garanti. Ne pariez que de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre ici. Et n’oubliez pas que c’est à vous de décider du montant que vous aimeriez mettre dans chaque trade. Assurez-vous de diversifier vos risques et de ne pas investir tout votre argent dans un seul trade.
Bon trade,
Gaël Deballe
