Cher lecteur,
Vendredi 1er novembre, nos positions sur SMH et ROKU ont expiré.
Le cours de ROKU a clôturé à 146,50$, dans la zone de profit.
Nous avons donc touché 205$, ce qui représente un rendement de 19,62% sur le capital risqué de 1045$. Soit un rendement annualisé de 477,35%.
Le cours de SMH a clôturé à 130,12$, au-dessus du seuil de protection de la partie haute de notre Iron Condor.
Les calls SMH NOV2019 1st 127 C vendus ont été exercés, ce qui nous a fait vendre les actions SMH. Mais en parallèle, la protection a joué et votre broker a automatiquement exercé pour vous les calls SMH NOV2019 1st 130 C achetés ce qui a entraîné l’achat des actions et fermé la position.
Nous avons donc enregistré une perte de 684$ :
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Etant donné que le marché est fortement haussier, nous allons maintenant vendre des puts credit spread.
Voici comment procéder.
Notre conseil :
Vendre 27 PUTS strike 26,5 $ sur SMH échéance 8 novembre 2019 (prix actuel : 0,37 $)
Acheter 27 PUTS strike 25,5 $ sur SMH échéance 8 novembre 2019 (prix actuel : 0,25 $)
Visez un crédit d’environ 0,12$. Le crédit total est de 270$ (après déduction de 1 $ de frais de transaction par contrat).
Voici comment faire.
Vendre 27 PUTS strike 26,5 $ sur SMH échéance 8 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur SMH d’expiration le 8 novembre 2019 et de strike 26,5 $.
- Code boursier : SMH191108P00026500.
- Recherchez les options figurant sous le code SMH.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 8 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 26,5 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre (27).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter 27 PUTS strike 25,5 $ sur SMH échéance 8 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur SMH d’expiration le 8 novembre 2019 et de strike 25,5 $.
- Code boursier : SMH191108C00025500.
- Recherchez les options figurant sous le code SMH.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 8 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 25,5 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter (27).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Le risque maximal est de 2 430 $.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Bons trades !
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
