Cher lecteur,
Nous allons faire un ajustement sur notre position sur Coupa Software Incorporated (COUP).
La stratégie consiste en l’ajout d’un Iron Condor en plus de celui que nous avons déjà. Cela optimisera le trade et renforcera le potentiel de profit.
Voici comment faire.
Notre conseil :
Vendre le CALL strike 160 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Acheter le CALL strike 165 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Vendre le PUT strike 145 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Acheter le PUT strike 140 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options. Si vous intervenez sur 3 Iron Condor, cela signifie que vous allez avoir 3 options pour chacune des 4 jambes.
Vendre le CALL strike 160 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur Coupa Software Incorporated (COUP) d’expiration le 29 novembre 2019 et de strike 160 $.
- Code boursier : COUP191129C00160000.
- Recherchez les options figurant sous le code COUP.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 29 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 160 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le CALL strike 165 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur Coupa Software Incorporated (COUP) d’expiration le 29 novembre 2019 et de strike 165 $.
- Code boursier : COUP191129C00165000.
- Recherchez les options figurant sous le code COUP.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 29 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 165 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Vendre le PUT strike 145 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Coupa Software Incorporated (COUP) d’expiration le 29 novembre 2019 et de strike 145 $.
- Code boursier : COUP191129P00145000.
- Recherchez les options figurant sous le code COUP.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 29 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 145 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 140 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Coupa Software Incorporated (COUP) d’expiration le 29 novembre 2019 et de strike 140 $.
- Code boursier : COUP191129P00140000.
- Recherchez les options figurant sous le code COUP.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 29 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 140 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un crédit de 1,50 $ par montage environ. Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple 3 ci-dessous).
Voici représenté le P&L du nouveau montage avec les 3 Iron Condor supplémentaires (en vert ; le graphe en bleu représente l’ancien montage avant l’ajustement d’aujourd’hui) :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
Le nouveau gain maximal est de 546 $, pour un risque maximal de 1 704 $.
Le rendement potentiel passe donc à 32%.
Si le cours de COUP se rapproche des bornes de la zone de profit, nous ajusterons alors en conséquence pour ne pas nous retrouver dans la zone de pertes.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Bons trades !
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
