Cher lecteur,
Tout d’abord, pour ceux qui suivaient Alerte Guerre des Devises et ont des positions résiduelles de ce portefeuille, voici une prise de profit :
Revendez (si vous les avez en portefeuille) vos calls WPM JAN2020 20 C au cours actuel.
Le prix d’achat était de 4,85$ le 11 juillet 2019, nous empochons donc une plus-value de 59,38% au cours actuel de 7,73$.
Voici par ailleurs un point rapide concernant nos quatre positions Crash Speculator ouvertes.
Le contexte haussier n’est pas des plus idéaux pour notre stratégie baissière mais la plupart de nos trades « PRO » se portent tout de même assez bien, hormis sur TGT, position sur laquelle nous allons réaliser un ajustement.
Point sur le premier trade EIX (exp. 20/12/2019)
Après avoir encaissé un gain de plus de 200% sur notre trade spéculatif sur EIX, nous conservons le montage PRO baissier. Il est toujours confortablement en zone de profit.
Conservez.
Point sur le trade TGT
L’action TGT s’est envolée à la suite de sa publication de résultats. Notre montage se retrouve dans une situation inconfortable, TGT s’accrochant toujours à ses sommets récents. Nous allons ajuster la position du côté des calls.
Les puts de leur côté ne valent presque plus rien et vont expirer sans valeur, nous ne nous en occupons donc pas.
Voici la marche à suivre :
Mon conseil :
Nous fermons la partie call credit spread à 2 jambes sur les calls d’expiration le 20 décembre 2019 (options mensuelles) :
- Rachetez vos 4 contrats calls TGT DEC2019 120 C (prix actuel : 7,65 $)
- Revendez vos 4 contrats calls TGT DEC2019 125 C (prix actuel : 3,20 $)
Ces opérations représentent un débit de 4,45 $ par call credit spread. Ce qui matérialise un coût de 1 780 $ pour 4 contrats.
Or nous avions touché 233 $ à l’initiation du montage précédent (vente des 4 call credit spread et achat du put debit spread).
La perte nette est donc de 1 547 $.
Voici ce que nous allons faire pour compenser cette perte et nous donner un peu de marge :
Nous rouvrons une position à 2 jambes sur des options d’expiration le 17 janvier 2020 (options mensuelles) :
- Vendez 6 contrats calls TGT JAN2020 125 C (prix actuel : 5,40 $)
- Achetez 6 contrats calls TGT JAN2020 130 C (prix actuel : 2,75 $)
Ces opérations représentent un crédit de 2,65 $ par call credit spread, soit 1 590 $ pour 6 contrats.
Voici le graphe P&L du nouveau montage :
Nous nous donnons un mois supplémentaire pour que TGT consolide, cela effacera alors notre perte et nous ramènera dans une zone neutre (pas de perte, peu de profit).
Point sur le trade WHR
L’action WHR a flambé hier, et notre montage nécessitera peut-être un ajustement. Conservez tel quel pour l’instant.
Point sur le second trade EIX (exp. 17/01/2020)
De même que notre premier trade sur EIX, ce second montage d’expiration janvier est toujours en zone de profit. EIX n’a pas participé au rally haussier de ces derniers jours, ce qui est bon signe.
Conservez.
Note sur le risque : Les trades sur options peuvent être volatils et comportent tous des risques. Bien que cette idée la stratégie soit bien documentée, que le trade est professionnel et à risque maîtrisé, rien n’est garanti. Ne pariez que de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Assurez-vous de diversifier vos risques et de ne pas investir tout votre argent dans une seule opération.
Bons trades,
Gaël Deballe
Tableau du portefeuille au 13 décembre 2019
