Cher lecteur de Top 1% Altucher,
J’aimerais vous parler aujourd’hui de vos investissements Top 1% en termes d’actualité mondiale.
Les professionnels de l’investissement adorent rappeler à leurs clients que les arbres ne montent pas jusqu’au ciel…
Surtout lorsque les actions grimpent à un rythme galopant sans le moindre intervalle de correction, comme elles le font depuis la fin octobre 2019.
En réalité, cela signifie simplement qu’il y a une limite naturelle à la croissance des entreprises et des actions.
Il est important de comprendre pourquoi, par moments, les actions semblent grimper au quotidien – après tout, les entreprises ne voient généralement pas leurs perspectives d’activité s’envoler ou s’effondrer en quelques jours.
À court terme, cependant, les cours boursiers n’évoluent pas en fonction des perspectives économiques. Ils grimpent et baissent en fonction des opinions et des sentiments d’investisseurs comme vous.
Lorsque vous êtes optimiste vis-à-vis de l’économie, vous achetez des actions. Et lorsque vous avez des craintes concernant des événements géopolitiques ou les futurs profits d’une entreprise, vous vendez des actions.
Voici ce que j’en pense…
Un exemple tiré de l’actualité récente
Début janvier, les États-Unis ont utilisé des drones pour tuer le général iranien Qassem Soleimani. Lorsque la nouvelle de cet assassinat est tombée, les futures sur le marché boursier ont immédiatement commencé à baisser.
Même si la mort de Soleimani n’avait rien à voir avec les futures perspectives d’entreprises comme Invitae (NYSE : NVTA) et NXP Semiconductors (NASDAQ : NXPI), l’industrie financière est partie du principe que cette mort effraierait les investisseurs et les découragerait d’acheter des actions à des sommets historiques.
Inutile de vous le rappeler : les actions sont encore solides, les investisseurs continuent d’acheter sur tout repli intraday, les représailles iraniennes suite à l’assassinat de Soleimani se sont révélées être un non-événement.
Si l’Iran avait décidé de s’en prendre violemment aux intérêts US, provoquant la mort de citoyens américaines, les actions ne seraient probablement pas à des sommets historiques actuellement.
Mais l’économie reste en pleine forme, les représailles iraniennes sont oubliées et la Réserve fédérale ne montre aucune velléité d’augmenter les taux d’intérêt : on peut se dire avec
quasi-certitude que les investisseurs sont tout à fait prêts à acheter des actions à chaque repli momentané des cours.
Les actions vont-elles plus vite que la musique à court terme ?
Je suis d’avis que oui.
Avec un S&P 500 cotant environ 10% de plus que sa moyenne mobile à 200 jours (un instrument de suivi de tendance utilisé par beaucoup de spécialistes comme base de stratégies de trading fondées sur l’analyse technique), les chances d’un recul de 5% à 8% des cours sur les deux prochains mois sont raisonnablement élevées.
Cela dit, les 1% des meilleurs investisseurs n’abandonnent pas leurs investissements de long terme en se basant sur des replis potentiels à court terme.
En fait, ils profitent généralement de ces creux pour renforcer leurs positions préférées.
Ainsi, comme toujours, je vous encourager à conserver vos investissements Top 1% d’Altucher jusqu’à ce que mon équipe et moi-même remarquions des changements fondamentaux nécessitant une modification de la position.
Ceci étant dit, l’actualité récente fait apparaître des idées concernant nos positions technos…
Investir dans les nouvelles technologies
Les drones et la 5G sont des technologies relativement récentes, qui ont une chose en commun : elles manquent d’options d’investissement pure play.
Lorsque je vous ai présenté Inseego (NASDAQ : INSG) en juin 2019, je l’ai fait parce que c’était quasiment le seul investissement pure play sur la 5G.
Évidemment, vous pourriez acheter des actions AT&T (NYSE : T), Verizon (NYSE : V.Z.) ou Apple (NASDAQ : AAPL) pour vous positionner sur la 5G.
Mais franchement, ces entreprises sont déjà si énormes que l’adoption de la 5G a peu de chances de déclencher une explosion de croissance de leur activité sur plusieurs années.
Inseego, en revanche, est une petite entreprise qui a tout misé sur son travail sur la 5G à domicile et les hot spots mobiles.
Si Inseego a mis dans le mille concernant la 5G, le prix de son action reflètera ce succès en s’envolant pendant les années qui viennent.
Il en va de même pour la technologie des drones.
Des entreprises comme Boeing (NYSE : B.A.), Northrop Grumman (NYSE : NOC) et Lockheed Martin (NYSE : LMT) sont toutes exposées à ce secteur, qui n’en est qu’à ses débuts – mais elles ont aussi d’énormes capitalisations boursières.
En d’autres termes, la croissance du marché des drones aura bien moins d’impact sur la déclaration de revenus de Lockheed Martin, à 117 Mds$, que sur une entreprise de la taille d’Inseego impliquée dans les drones.
Avec mon équipe, nous analysons ce secteur en ce moment.
Nous avons pour objectif d’identifier une entreprise à laquelle l’adoption de la technologie des drones dans divers secteurs – pas uniquement militaires – pourrait rapporter énormément d’argent.
Nous avons encore beaucoup de vérifications à faire – mais dès que nous aurons terminé nos recherches et identifié le prochain gisement de croissance sur plusieurs années, vous serez le premier informé !
Bien à vous,
James Altucher
Rédacteur en Chef
