Cher lecteur,
Les marchés sont en chute libre (la plupart du temps) depuis que le coronavirus a été officiellement qualifié de « pandémie ».
Malgré tous les efforts de la Fed, une nouvelle baisse de taux surprise – le 15 mars dernier – n’a même pas pu sauver le S&P 500 de la peur des investisseurs.
En période d’incertitude, les gens ont peur.
Mais, comme le dit Warren Buffett, il est sage « d’avoir peur lorsque les autres sont avides, et d’être avide lorsque les autres ont peur ».
Aujourd’hui, l’opportunité que nous vous proposons offre aux investisseurs un moyen prudent mais audacieux à la fois de se positionner sur une période plus longue que notre stratégie Cash-Flow ne le prévoit habituellement.
Comme je l’ai indiqué la semaine dernière, je n’ai aucune idée de ce que réserve l’avenir, en ce qui concerne ce virus. Pas plus que les autres, d’ailleurs, malgré ce que les médias voudraient nous faire croire.
Ce que je sais, par contre, c’est que les grands investisseurs sont capables de gagner de l’argent sur n’importe quel type de marché.
Notre stratégie Cash-Flow nous le permet également.
Notre équipe va vous expliquer, ci-dessous, comment vous positionner.
Vous ne pouvez peut-être pas contrôler ce qui se passe à l’extérieur, mais vous pouvez contrôler vos investissements, et votre éducation financière.
L’opportunité Cash-Flow Zone du jour : Iron Condor inversé sur ETF SPDR S&P 500 (NYSE : SPY)
Avec le nouveau concept de trade ci-dessous, nous accueillons avec enthousiasme la volatilité actuelle du marché !
Nous construisons un Iron Condor inversé sur l’ETF SPDR S&P 500 (NYSE : SPY). Il s’agit d’un trade qui bénéficiera et profitera de la volatilité accrue du marché.
Il s’agit d’une configuration différente de nos Iron Condor habituels (qui procurent un crédit à l’entrée), alors soyez bien attentif aux explications ci-dessous.
Sur des marchés comme celui-ci, aussi volatils soient-ils, il faut continuer à trader. La loi des probabilités se prête à des échantillons de grande taille. Et avec notre système qui a un taux de probabilités de 90% de gain, nous avons tout intérêt à trader autant que possible. Mais la meilleure façon d’y parvenir est de négocier de petits montants, en fonction de la taille de votre portefeuille. Nous voulons garder du cash à portée de main pour tout ajustement éventuel nécessaire !
Voici la marche à suivre pour mettre en place un Iron Condor inversé sur SPY.
Notre conseil :
Vendre le CALL strike 264 $ sur SPY échéance 6 avril 2020
Acheter le CALL strike 254 $ sur SPY échéance 6 avril 2020
Vendre le PUT strike 230 $ sur SPY échéance 6 avril 2020
Acheter le PUT strike 240 $ sur SPY échéance 6 avril 2020
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options. Si vous intervenez sur 2 Iron Condor inversés, cela signifie que vous allez avoir 2 options pour chacune des 4 jambes.
Vendre le CALL strike 264 $ sur SPY échéance 6 avril 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur l’ETF SPDR S&P 500 (SPY) d’expiration le 6 avril 2020 et de strike 264 $.
- Code boursier : SPY200406C00264000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPY.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 6 avril 2020.
- Choisissez le strike de 264 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le CALL strike 254 $ sur SPY échéance 6 avril 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur l’ETF SPDR S&P 500 (SPY) d’expiration le 6 avril 2020 et de strike 254 $.
- Code boursier : SPY200406C00254000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPY.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 6 avril 2020.
- Choisissez le strike de 254 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Vendre le PUT strike 230 $ sur SPY échéance 6 avril 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur l’ETF SPDR S&P 500 (SPY) d’expiration le 6 avril 2020 et de strike 230 $.
- Code boursier : SPY200406P00230000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPY.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 6 avril 2020.
- Choisissez le strike de 230 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 240 $ sur SPY échéance 6 avril 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur l’ETF SPDR S&P 500 (SPY) d’expiration le 6 avril 2020 et de strike 240 $.
- Code boursier : SPY200406P00240000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPY.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 6 avril 2020.
- Choisissez le strike de 240 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un débit d’environ 8,80 $ par montage environ (mais ce chiffre peut varier significativement à cause des conditions actuelles, un débit de 8,80 $ est correct, mais essayez d’obtenir moins si possible).
Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple 2 ci-dessous).
Voici représenté le P&L du montage IC inversé avec 2 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
La stratégie est débitrice d’environ 8,80 $ par contrat (en moyenne), ce qui donne un débit de 1 760 $ avec 2 contrats. Cela constitue le risque maximal.
Le gain maximal est de 240 $.
Si le scénario de gain se réalise, cela procurerait un rendement de 13,6% environ en un peu plus de 2 semaines.
Si le cours de SPY se rapproche des bornes de la zone de profit, nous ajusterons éventuellement alors en conséquence.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Bons trades !
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
