Cher lecteur de Top 1% Altucher,
Lundi, je vous ai parlé d’une nouvelle stratégie que nous allons mettre en place.
Cette stratégie ne remplace pas l’existante – qui utilise mon réseau de gestionnaires de hedge funds, de gestionnaires financiers et d’investisseurs fortunés.
Si je partage cette stratégie avec vous aujourd’hui, c’est parce que je connais beaucoup de grands investisseurs qui en ont appliqué de similaires durant les marchés baissiers, pour engranger des gains spectaculaires.
Les 1% des meilleurs investisseurs l’ont fait au début des années 2000, puis en 2009, et ils commencent déjà à le faire aujourd’hui.
Cette stratégie consiste à acheter des entreprises de très haute qualité, dont les bilans sont de véritables forteresses et qui versent des dividendes fiables et croissants – pour, à terme, vendre des calls couverts (covered calls, en anglais) sur ces investissements afin de générer des revenus supplémentaires.
Commençons par parler de la meilleure manière de collecter des dividendes.
La bonne méthode pour collecter des dividendes
Vous connaissez probablement le concept consistant à investir pour toucher des revenus en dividendes – mais si ce n’est pas le cas, voici le principe en deux mots : en vous positionnant sur des valeurs rapportant un dividende, vous recevez une part des profits de l’entreprise. Et en détenant un panier de valeurs à dividendes, vous pouvez créer un flux de revenus qui, en plus de la future appréciation du prix de l’actif (la valeur), peut augmenter votre rendement global.
Cela semble plutôt simple, non ?
Mais voilà – aussi logique que paraisse cette stratégie, elle a un défaut.
Eh oui : s’il suffisait d’acheter n’importe quelle valeur rapportant des dividendes pour assurer sa sécurité financière, tous les investisseurs du monde le feraient.
Pour aller un peu plus loin, permettez-moi donc de vous présenter quelques-unes des règles utilisées par les 1% lorsqu’ils investissent dans des actions à dividendes.
Petite leçon de maths
Si une entreprise gagne 5 $ de profits mais verse 15 $ de dividendes à ses actionnaires, combien de temps pensez-vous qu’elle puisse rester en activité ?
Pas très longtemps !
En deux mots, une entreprise ne peut pas verser plus de dividendes qu’elle ne gagne en profits nets.
Ainsi, si une entreprise continue de payer plus de dividendes qu’elle ne gagne d’argent en vendant des choses, tôt ou tard, elle se retrouvera à court de liquidités et fera faillite.
Comme pour tout, il y a des exceptions.
Mais en règle générale, lorsque les dividendes jouent un rôle significatif dans votre décision d’investissement, je vous conseille de ne pas acheter d’actions dans une entreprise dont le taux de versement est supérieur à 70%.
Cherchez la croissance
Parlons maintenant des taux de croissance des revenus et des dividendes.
Les meilleures actions à dividendes augmentent leurs versements chaque année.
Ceci dit, si une entreprise se heurte à un obstacle ou si l’économie plonge (comme c’est le cas en ce moment), une société peut être obligée d’arrêter l’augmentation de ses dividendes le temps de consolider son bilan.
Idéalement, les investisseurs cherchant à créer un flux constant de revenus devraient consacrer leur énergie à acheter des actions d’entreprises qui ont augmenté leurs dividendes chaque année depuis au moins 10 ans – mais plus ces augmentations durent depuis longtemps, mieux c’est.
En deux mots, pour qu’une entreprise augmente régulièrement les sommes versées aux actionnaires, il faut que ses bénéfices grimpent.
Au lieu de vous dire qu’une entreprise doit faire croître ses dividendes de telle ou telle somme chaque année, réfléchissez-y en ces termes : une société ne peut pas augmenter ses dividendes de 15% ou 25% tous les ans si ses bénéfices diminuent ou ne croissent que de quelques pourcents.
Nous voulons donc investir dans des entreprises enregistrant une croissance régulière aussi bien de leurs dividendes que de leurs revenus annuels.
Voici un court exemple d’une entreprise viable à la fois du point de vue de la croissance et d’un taux de versement des dividendes durable : Air Products & Chem (NYSE : APD).
L’entreprise augmente ses dividendes depuis 38 années consécutives, verse environ 63% de ses bénéfices en dividendes, et prévoit d’augmenter ses profits de plus de 12% par an, chaque année, sur les cinq prochaines années.
Voilà le genre d’entreprise que les 1% recherchent lorsqu’ils se diversifient dans des actions à dividende.
Priorité à la sécurité des dividendes
L’industrie financière voudrait vous faire croire qu’il faut avoir un prix Nobel d’économie pour évaluer la solidité des dividendes d’une société donnée – mais c’est faux !
En vérifiant quelques éléments simples – comme le taux de versement d’une entreprise, le taux de croissance de ses bénéfices et sa charge de dette long terme, nous pouvons nous faire une idée très précise du degré de sécurité des dividendes d’une entreprise, ou bien si, au contraire, ils risquent d’être réduits, voire éliminés.
Rappelez-vous par ailleurs qu’avec mon équipe, nous sommes là pour vous aider.
Nous vous indiquerons les entreprises qui ont, selon nous, les dividendes les plus sûrs, et lesquelles sont les mieux placées pour récupérer le plus vite de leur recul boursier dû au coronavirus.
Mais nous ne nous arrêtons pas là…
Utiliser les options pour générer des revenus instantanés
Maintenant que vous comprenez la stratégie des dividendes, je voudrais vous expliquer comment générer des revenus supplémentaires grâce à vos investissements rapportant des dividendes.
À mesure que le marché boursier s’apaisera, que la fin du coronavirus se profilera et que l’économie commencera à se remettre, les actions regagneront du terrain.
Lorsque toutes ces conditions seront réunies, vous pourrez générer des revenus supplémentaires en vendant des options call sur vos actions à dividendes.
Voilà comment ça marche :
- il vous faut posséder au moins 100 actions d’une entreprise – une option call recouvre en effet 100 actions d’une société ;
- vous vendez un call couvert au prix auquel vous êtes prêt à vendre votre action, vous recevrez un paiement instantané de la part de l’acheteur de votre call.
J’ai créé un guide contenant des instructions qui vous guideront, pas à pas, dans cette stratégie. Cliquez ici pour voir de quoi il en retourne. [NDR : À noter que l’exemple qui est donné dans ce tutoriel n’est qu’une illustration afin de vous aider à comprendre le fonctionnement de ce processus ; ce n’est en aucun cas une recommandation officielle.]
Notez que la vente de calls couverts est plutôt une manière de booster vos revenus ultérieurement.
Je vous recommande d’attendre une hausse des actions – un sérieux rebond de marché baissier pourrait suffire, cela dit.
Lorsque le moment sera venu, mon équipe et moi-même vous enverrons des instructions avec tous les détails nécessaires pour vendre des calls couverts sur vos positions.
Je sais que cela fait beaucoup à intégrer ; je vous conseille de parcourir ce tuto plusieurs fois pour vous assurer que vous comprenez le fonctionnement de cette stratégie.
Je voudrais m’assurer que vous la compreniez parce que la semaine prochaine, je vous enverrai votre tout nouveau mensuel avec des valeurs sur lesquelles placer des ordres d’achat limite, en vue de la prochaine jambe de baisse du marché actions.
D’ici là, prenez soin de vous et passez un bon week-end !
Bien à vous,
James Altucher
Rédacteur en Chef
