Cher lecteur,
L’action Shopify Inc. (NYSE : SHOP) a légèrement consolidé comme nous l’avions anticipé.
Le moment est venu de mettre en place la partie puts (PCS) de notre montage et d’améliorer notre potentiel de profit.
Voici ce qu’il faut faire pour placer un put credit spread (PCS) sur SHOP, en utilisant un nombre de contrats égal à celui que vous avez sur votre partie calls…
Notre conseil :
Vendre le PUT strike 650 $ sur SHOP échéance 15 mai 2020 (prix actuel : 3,10 $)
Acheter le PUT strike 640 $ sur SHOP échéance 15 mai 2020 (prix actuel : 2,40 $)
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options.
Voici comment faire.
Vendre le PUT strike 650 $ sur SHOP échéance 15 mai 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Shopify Inc. (SHOP) d’expiration le 15 mai 2020 et de strike 650 $.
- Code boursier : SHOP200515P00650000.
- Recherchez les options figurant sous le code SHOP.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 15 mai 2020.
- Choisissez le strike de 650 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 640 $ sur SHOP échéance 15 mai 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Shopify Inc. (SHOP) d’expiration le 15 mai 2020 et de strike 640 $.
- Code boursier : SHOP200515P00640000.
- Recherchez les options figurant sous le code SHOP.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 15 mai 2020.
- Choisissez le strike de 640 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un crédit d’environ 0,70 $ par montage environ (ou davantage). Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple 2 ci-dessous).
Voici représenté le P&L du montage Iron Condor complet avec 2 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
La stratégie est créditrice d’environ 0,70 $ par contrat (en moyenne), ce qui donne 140 $ de potentiel de profit supplémentaire avec 2 contrats. Le haut de la zone de profit se situe désormais à 410 $.
Et le risque maximal est maintenant de 1 590 $.
Si le cours de SHOP se rapproche des bornes de la zone de profit, nous ajusterons éventuellement alors en conséquence.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
