Update du portefeuille
Cher trader,
Pas évidentes à appréhender ces conditions de marché pour trouver des timing d’intervention intraday judicieux. D’un côté, nous avons eu un certain « yoyo » piégeur en début de semaine (cf les bear trap lundi/bull trap mardi dont je vous parlais mardi soir). Avant qu’ensuite rien de ne se décante mercredi puis jeudi en séance européenne. Et cette séance de vendredi s’associe parfaitement avec ce constat. Avec, depuis l’ouverture en gap baissier ce matin, quasiment plus rien ensuite. Comme je vous le disais déjà vendredi dernier, cela illustre parfaitement la prépondérance de l’overnight en ce moment sur les marchés (avec l’idée que le gros des écarts se fait après notre clôture le soir en Europe). Encore une fois avec nos trades du jour, cela n’a pas manqué. Sur le cuivre par exemple, avec des Put que j’ai pris le parti de tenir tardivement ce soir mais avec des cours qui ne pousseront pas suffisamment bas vers mes niveaux attendus pour envisager une tenue en over week-end (ceci eu égard au risque d’ouverture en gap défavorable inhérent aux produits que nous utilisons, les Turbos).
En conséquence de quoi, Il en découle des idées de trades que, soit nous n’avons pas pris et/ou que nous avons vite écourté à bon escient (comme la correction de l’or/argent à ce stade). Soit des actifs que j’ai eu sous surveillance et qui prendront bien les directions escomptées, et ce malgré des orientations divergentes rares (comme, d’un côté, le Nasdaq qui refluera ces derniers jours quand, dans le même temps, AMD fusera sur de nouveaux records -le titre profitant ce jour des déboires d’Intel). D’ailleurs pour rebondir sur le cas d’AMD, et étant donné le contexte du moment (cf mes constats précédents sur l’intraday), nous allons probablement ajuster quelque peu certaines de nos opérations durant le reste de l’été. Pour, le cas échéant, porter un peu plus certaines lignes, non plus uniquement sur de l’intraday mais sur du swing (à quelques jours). Rassurez-vous, les bases et l’essence même du service ne changent pas. Je qualifierais plus cela de légère adaptation au contexte estival actuel. C’est d’ailleurs un peu dans cette logique que nous allons maintenir ce soir les Put S&P 500 du jour. Car je pense qu’ils auront leur intérêt d’ici la fin de l’été…
Afin de debriefer tout cela, je vous invite à me retrouver dans notre Salle des Opérations à l’adresse suivante : https://youtu.be/yD5HYZ_2_wA
Voici un récapitulatif des trades pris cette semaine :
Argent (Turbo Put 7S16Z) : alors que le produit nouvellement émis (le jour même) n’était visiblement pas encore référencé chez tous les brokers (et que dans tous les cas l’attaque baissière attendue sous les 22 $ ne prenait pas), nous avons repris nos billes en toute fin de séance. Put revendus (flat).
Elis (Turbo Call 2D44S) : malgré le soutien d’HSBC hier, la fébrilité persistante des indices ne permettra pas au titre de franchir le cap rond des 11 € et de sortir de son range. Call revendus (flat).
Cuivre (Turbo Put V916Z) : même si on y reviendra probablement la semaine prochaine (car ma conviction demeure), dans l’immédiat pas de poussée suffisante en séance européene pour conserver. Put revendus (-2%).
S&P 500 (Turbo Put 51SVC) : comme je vous le disais plus haut, on va conserver les Put ouverts jusqu’à nouvel ordre. Conservez ; stop à 2,29 €.
Bonne fin de semaine à tous, d’avance bon week-end et à lundi,
Mathieu
