Cher membre de l’OPA Business Club,
Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (dits critères « ESG » pour Environmental, Social and Corporate Governance) sont très importants, à l’heure actuelle, pour les entreprises et les investisseurs.
C’est la nouvelle tendance et elle devient prioritaire dans beaucoup de secteurs de l’économie et du marché.
Les investisseurs veulent que les entreprises dans lesquelles ils investissent fassent vraiment quelque chose de bien pour la société. Et il s’agit de GRANDS investisseurs comme les fonds de pension et de dotation, mais aussi de particuliers qui, collectivement, peuvent faire bouger les marchés avec leurs décisions d’achat et de vente.
Grâce à la pression des investisseurs, les conseils d’administration sont obligés d’adopter une attitude proactive sur des questions sociales et environnementales. Parmi ces questions figurent la réduction de l’empreinte carbone d’une entreprise, le soutien de causes sociales importantes et la garantie que les sociétés en question offrent à leurs employés un lieu de travail convenable et sain.
Sur le marché, l’attention est telle, aujourd’hui, autour de ces critères ESG, que c’est un domaine qu’il est important de surveiller, quand on détermine les actions ayant le plus de chances de grimper.
Parallèlement, les considérations liées aux critères ESG se manifestent également sur le marché des acquisitions.
Des entreprises blue chip ont désormais intérêt à racheter des sociétés proactives sur le plan environnemental et social, car ces acquisitions peuvent aider des entreprises de plus grande envergure à faire évoluer leurs initiatives ESG d’une simple signature au bas d’un accord de rachat.
Ainsi, au lieu de consacrer des années à définir le meilleur moyen d’évoluer vers un contexte social et environnemental plus favorable, une grande entreprise peut racheter un acteur solide sur le plan des critères ESG et mettre en route le processus immédiatement.
Or c’est exactement le type de scénario qui se présente pour notre candidate au rachat d’aujourd’hui. C’est une carte exaltante qui pourrait vous rapporter une prime considérable tout en oeuvrant en faveur de l’environnement !
Une approche très technologique de la protection de l’environnement
Vous avez déjà entendu parler des téléphones intelligents, des voitures intelligentes et des maisons intelligentes…
Mais avez-vous déjà entendu parler de fenêtres intelligentes ?
View Inc. (VIEW) est une entreprise qui produit des matériaux disposant de la technologie ESG la plus géniale que j’aie jamais rencontrée.
En tant que leader sur le marché des fenêtres de prochaine génération, View se sert de l’intelligence artificielle et de l’apprentissage automatique pour teinter les vitres de ses fenêtres afin d’optimiser la lumière naturelle tout en contrôlant la chaleur et l’éclat du soleil à l’intérieur d’un bâtiment.
Ces fenêtres permettent de réduire la consommation d’énergie ainsi que les gaz à effet de serre, de maintenir la fraîcheur à l’intérieur et, par conséquent, de réduire l’utilisation de la climatisation. Parallèlement, la technologie gérant la lumière dans les bâtiments a démontré de fait qu’elle améliorait le bien-être mental et physique des personnes se trouvant à l’intérieur.
Les capteurs de ces fenêtres peuvent détecter automatiquement les températures, l’humidité et d’autres éléments, et les fenêtres apportent également la 5G dans les bâtiments où elles sont installées.
Vous voyez ce que je veux dire, quand je parle d’une technologie stupéfiante ?
Et à l’image d’une voiture Tesla conçue pour se mettre à jour automatiquement et installer de nouvelles fonctionnalités via une connexion Internet, ces fenêtres peuvent être mises à jour pour intégrer de nouvelles caractéristiques au fil du temps.
Avec des clients blue chip comme Google, Uber, Hewlett Packard et Netflix, View a déjà démontré que sa technologie était importante. La société a commencé à déployer ses fenêtres intelligentes dans certains des sites les plus importants du pays.
Cela offre à cette entreprise d’autant plus de notoriété et de crédibilité et la place également dans une position où elle a plus de chances d’être la cible d’un rachat.
Et c’est ce qui m’amène à notre Indicateur Jour de Prime, qui vient juste de repérer un ordre d’achat concernant les actions de VIEW.
Le rachat de View pourrait être imminent
Notre Indicateur Jour de Prime a repéré les actions VIEW, cette semaine, ce qui signale que quelque chose d’important se passe en coulisses.
Lorsqu’une transaction de rachat est en cours de négociation, il est difficile de maintenir la confidentialité.
Même si les rachats sont censés être confidentiels jusqu’à ce qu’un communiqué de presse soit publié, l’information filtre, traditionnellement. Les banques d’investissement passent des jours et des nuits à travailler sur ces opérations. Des avocats et des comptables sont sollicités et, au bout du compte, quelqu’un informe un proche ou un ami, et l’information filtre.
Lorsque des gens bien placés sont au courant qu’un accord est sur le point d’être conclu, la meilleure façon d’en profiter consiste à acheter des contrats d’option sur l’entreprise objet du rachat. Les trades sur option sont plus difficiles à repérer, et ils permettent aux initiés de tirer parti de chaque dollar investi.
Bien entendu, notre Indicateur Jour de Prime est conçu pour repérer ces ordres dissimulés sur le marché des options, et pour nous alerter lorsque des activités inhabituelles s’accélèrent.
Étant donné l’importance des critères ESG sur le marché actuel, j’ai deux suppositions, concernant l’acquéreur potentiel.
Mon premier réflexe serait de regarder quel spécialiste des matériaux de construction pourrait négocier le rachat de View. Masco Corporation (MAS) est l’une des entreprises qui pourrait correspondre – avec sa valorisation boursière de 15 Mds$ et des activités concentrées sur la rénovation de logements et les produits de construction dans le monde entier.
En rachetant View, Masco en tirerait un avantage stratégique lui permettant de vendre ces fenêtres high-tech au sein de son réseau de constructeurs et de points de vente. Dans un contexte où l’économie se relance et où les dépenses d’infrastructures de l’État sont à l’ordre du jour, c’est le moment idéal pour racheter View.
En fait, en possédant un puissant acteur sur le marché des critères ESG, Masco aurait plus d’opportunités de vendre des produits de construction destinés aux projets gouvernementaux liés à cette nouvelle loi sur les infrastructures.
La seconde possibilité serait que View se fasse racheter par l’une des dizaines de sociétés de capital-investissement en quête de bons investissements. Traditionnellement, les groupes de capital-investissement rachètent intégralement des entreprises telles que View, puis utilisent leur expertise et leurs contacts pour renforcer la valeur de l’entreprise. Au fil du temps, ces acquisitions sont ensuite revendues ou bien réintroduites en Bourse, en rapportant à leur acquéreur un profit lucratif.
The Blackstone Group (BX) est l’un des groupes de capital-investissement que je préfère. Il dispose de toute la trésorerie nécessaire pour investir, et le rachat de View serait un moyen idéal, pour BX, de capitaliser sur les dépenses d’infrastructures et une reprise de l’économie mondiale.
Que l’acquéreur de View soit un spécialiste des matériaux de construction existant ou un groupe de capital-investissement, je pense que le prix de rachat devrait se situer aux alentours de 14 $ par action.
Cela situerait le prix de rachat total de View en dessous de 4 Mds$, ce qui est raisonnable pour une opportunité high-tech et conforme aux critères ESG telle que View. Dans le même temps, ce prix plairait beaucoup aux actionnaires actuels car il se situerait légèrement au-dessus des plus hauts enregistrés par le titre en début d’année.
Les actions VIEW ont reculé dans un contexte où beaucoup de valeurs technologiques très innovantes ont été liquidées par des traders spéculatifs. Mais avec un produit aussi utile (et arrivant à point nommé, sur le plan sociétal) que les fenêtres intelligentes produites par View, l’entreprise qui la rachèterait aurait beaucoup à gagner, une fois l’acquisition bouclée.
Notre Indicateur Jour de Prime nous indique que quelque chose d’important se passe, alors il est temps de vous positionner avant une annonce de rachat !
Voici comment procéder.
NLDR : Les marchés américains sont fermés aujourd’hui, vendredi 2 avril. Nous vous invitons donc à vous positionner dès le lundi 5 avril, à l’ouverture de Wall Street.
Niveau 1 – Recommandation sur une action
Achetez View Inc. (VIEW) au prix maximum de 9,00 $ par action.
C’est la façon la moins risquée de jouer cette carte.
Elle vous permet d’attendre indéfiniment qu’une offre de rachat se manifeste. En fait, vous pourriez réaliser des gains même si la société ne fait pas l’objet d’une offre de rachat.
L’inconvénient, c’est que les gains potentiels seront bien plus modestes que ceux que vous pourriez réaliser dans l’une des autres recommandations que je vous adresse aujourd’hui. Mais vous pourriez tout de même réaliser de meilleurs gains que les investisseurs moyens. Voilà pourquoi je vous recommande ce niveau, si vous n’aimez pas le risque.
Pour cette action, le prix de rachat que je cible sur le long terme est de 14 $, soit un gain de 73%, par rapport à son niveau actuel, qui se situe aux alentours des 8,00 $. Je recommanderai peut-être de vendre au-dessous du cours ciblé pour vous permettre d’encaisser vos gains.
Mon conseil :
Achetez View Inc. (VIEW) au prix maximum de 9,00 $ par action.
Niveau 2 – Trade sur options modérément agressif
Cette recommandation est spéculative. Elle exploite le levier des options pour vous permettre de réaliser des gains plus importants. Une offre de rachat sur VIEW fera flamber le cours de l’option.
La valeur de cette option pourrait augmenter même si VIEW ne reçoit aucune offre de rachat. Dans les deux cas, il faudrait que cela se produise avant la date d’expiration de l’option. C’est une bonne stratégie, si vous comprenez le fonctionnement des options et que vous êtes prêt à prendre plus de risques pour réaliser des gains plus importants.
Ce contrat call est actuellement à 0,83 $ (bid à 0,80 $, ask à 0,85 $).
Si l’action VIEW atteint les 14 $, ces options vaudront au moins 1,50 $, ce qui représenterait un gain de 80%. Je recommanderai peut-être de vendre en dessous de ce cours pour vous permettre d’encaisser vos gains plus rapidement.
Mon conseil :
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option sur View Inc. (VIEW) d’expiration le 17 septembre 2021 et de strike 12,50 $.
- Code boursier : VIEW210917C00012500.
- Recherchez les options figurant sous le code VIEW.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 17 septembre 2021.
- Choisissez le strike de 12,50 $.
- Sélectionnez l’option « call » (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter. (Je recommande deux contrats, pour des questions de gestion de risque.)
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
Lorsque vous ouvrirez vos écrans de courtage, le prix sera différent de celui mentionné précédemment (c’est normal, le marché bouge en permanence). Achetez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas au-dessus de 1,00 $.
Niveau 3 – Le trade Jour de Prime
Cette recommandation est la plus spéculative des trois, ce qui veut dire que les gains potentiels sont énormes mais que les risques sont considérables.
Si la société reçoit une généreuse offre de rachat avant la date d’expiration de l’option, vous pourrez réaliser un énorme gain du jour au lendemain.
En fait, si une offre de rachat est effectuée avant la date d’expiration de l’option, et qu’elle s’accompagne d’une prime d’environ 73% par rapport au cours actuel de l’action (ce qui donnerait 14 $ environ comme cible de prix pour l’action), cela vous permettra de réaliser un gain de 654%.
Un investissement de 106 $ (pour 2 contrats qui cotent actuellement à 0,53 $ l’unité) se transformerait alors en 800 $.
Mais il s’agit d’une stratégie très spéculative et risquée car le temps jusqu’à l’échéance est court et l’option a des chances d’expirer sans valeur (ce qui fait que vous perdrez toute votre mise), alors ne prenez pas la position si vous n’êtes pas à l’aise avec, et si vous la prenez, votre position doit être modeste, et ne misez que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Mon conseil :
Achetez les options calls sur View Inc. (VIEW) d’expiration 21 mai 2021 de strike 10 $ au prix actuel entre le bid et le ask.
- Code boursier : VIEW210521C00010000.
- Recherchez les options figurant sous le code VIEW.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 21 mai 2021.
- Choisissez le strike de 10 $.
- Sélectionnez l’option « call ».
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter. (Je recommande deux contrats, pour des questions de gestion des risques.)
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
Lorsque vous ouvrirez vos écrans de courtage, le prix sera différent de celui mentionné précédemment (c’est normal, le marché bouge en permanence). Achetez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas au-dessus de 0,70 $.
[NDR : Nous suivrons les recommandations de Niveaux 1 et 2 dans notre portefeuille-type mais pas le trade Jour de Prime. Nous vous enverrons régulièrement des updates concernant le trade sur options, si nécessaire.]
Notre Indicateur Jour de Prime nous indique qu’un accord est probablement déjà à l’ordre du jour.
Un spécialiste des matériaux de construction tel que Masco pourrait bénéficier du rachat de View et vendre ses fenêtres intelligentes à sa clientèle existante. Ou bien une société de capital-investissement pourrait racheter cette entreprise high-tech et profiter des dépenses d’infrastructures qui respecteront à coup sûr le principe des critères ESG.
Mais même si aucun accord ne se matérialise, nous pouvons enregistrer une bonne performance sur ce trade.
View a décroché une clientèle d’entreprises blue chip très médiatisées, et cette promotion pourrait l’aider à vendre plus de produits lorsque la reprise économique stimulera les dépenses en faveur d’espaces de travail intelligents.
Dans les deux cas, je pense que l’action va grimper beaucoup plus haut au cours des prochaines semaines.
Alors positionnez-vous dès que possible.
Pour que toujours vos revenus croissent !
Zach Scheidt
Rédacteur en Chef, OPA Business Club
