Cher lecteur de NewTech Insider USA,
Ironiquement, aujourd’hui, le constructeur de véhicules électriques (VE) solidement établi est Tesla, alors que la vénérable marque Ford (NYSE : F) fait figure de novice en la matière.
Lorsque j’ai entendu que la première voiture entièrement électrique de Ford allait s’appeler « Mustang Mach-E », j’ai tiqué. On n’associe pas forcément ce nom légendaire à un VE mais plutôt à un bolide qui « crache du feu ».
Mais il se pourrait que le nom choisi soit un véritable coup de génie marketing car il devient vite manifeste que l’incursion de Ford dans le secteur des VE pourrait se transformer en grande réussite : la Mach-E recueille des commentaires élogieux et enregistre des ventes record.
De plus, Ford ne s’arrête pas à la Mustang Mach-E. La prochaine grande étape, pour le constructeur, sera une version totalement électrique de la voiture américaine la plus populaire, le pickup Ford F-150. Des prototypes camouflés de pickup dépourvus de pot d’échappement ont déjà été repérés par des observateurs du secteur.
L’arrivée de Ford sur le marché des VE a redressé l’action F, et nous affiche un gain de presque 80 %. La nouvelle voiture électrique de Ford suscite également la jalousie de certains ultras, comme Ross Gerber, l’un des investisseurs de Tesla, qui a interpelé le directeur de la communication de Ford, Mike Levine, sur les 5 000 $ de commission perçus par les concessionnaires sur les ventes de VE.
Levine a répondu à Gerber du tac au tac en critiquant le fait que Tesla facture 10 000 $ à ses clients des options de conduite autonome qui ne fonctionnent pas, et qu’il a qualifiées de « vaporware » [NDR : terme insultant pour un logiciel qui produit du vent, c’est-à-dire pas grand-chose, produit fantôme].
Levine a peut-être raison. La dernière version bêta de l’autopilote « FSD » (« Full self-driving ») de Tesla a été jugée « ridiculement mauvaise » et « potentiellement dangereuse » par les observateurs.
Cela a poussé le P-DG de Tesla, Elon Musk, à stopper net le bêta-test et à promettre que quelque chose de mieux arriverait le mois prochain.
Grandes manœuvres dans les semi-conducteurs
L’action Ford demeure sur une solide tendance haussière depuis l’automne dernier. L’intérêt des investisseurs pour le VE du constructeur est tel que même la pénurie de puces qui frappe les constructeurs tels que Ford n’a pas altéré l’enthousiasme, ni stoppé cette tendance haussière.
Le cercle des constructeurs automobiles touchés s’est élargi, Volkswagen annonçant désormais avoir du mal à produire autant de voitures qu’il le souhaiterait, en raison de la pénurie de puces en cours.
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En plus du problème de demande frappant le secteur des semi-conducteurs, il y a également des soucis d’approvisionnement. Notre spécialiste des puces automobiles, NXP Semiconductors (NASDAQ : NXPI) a dû fermer temporairement deux usines au Texas, le mois dernier, en raison de la forte vague de froid. Et, à présent, c’est le grand fabricant japonais de puces automobiles, Renesas, qui a dû fermer une importante usine à Naka, en raison d’un incendie.
Les fabricants de puces rattrapent leur retard et dépensent beaucoup d’argent, surtout aux Etats-Unis, où Taiwan Semiconductor et Samsung se lancent tous les deux dans la construction d’usines à la pointe des technologies coûtant des milliards de dollars. Et on peut ajouter Intel à la liste, dans la mesure où cette société vient d’annoncer qu’elle allait investir 20 Mds$ dans deux nouvelles usines en Arizona.
Le marché a adoré ces nouvelles, lorsqu’elles ont été annoncées.
Intel a pris du retard, avec son processus technologique, ce qui lui a fait perdre le créneau convoité des CPU (processeurs) dans des appareils dernier cri tels que le dernier MacBook d’Apple. AMD a également exercé une pression dans le domaine des serveurs et des « workstations » (stations de travail).
Mais Intel envisage désormais de sous-traiter des puces pour d’autres sociétés. Qui sait ? Peut-être qu’à un moment donné, les toutes nouvelles puces d’Apple pourraient être fabriquées dans une usine Intel aux Etats-Unis.
Mais pour mettre la main sur ce type d’activité, il faut être à la pointe des technologies de production, ce qui implique d’investir des milliards de dollars dans de nouveaux équipements de fabrication.
Et, bien entendu, cela concerne ASML (NASDAQ : ASML) : un seul composant d’équipement ASML peut coûter 100 M$, voire plus. La société se sert de la technologie de lithographie extrême ultraviolet (« EUV »). Sans cet équipement EUV, on ne peut fabriquer les puces les plus puissantes du monde.
ASML s’est remise promptement du sell-off intervenu sur les valeurs technologiques et est revenue explorer les cimes de ses plus-hauts historiques.
Nous affichons un gain de près de 165 %, sur cette position, au moment où je rédige ces lignes.
Ma recommandation
Conservez vos actions Ford Motor Co. (US3453708600 – NYSE : F)
et ASML Holding N.V. (NL0010273215 – NASDAQ : ASML).
A un avenir éclatant !
Ray Blanco
NewTech Insider USA
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