Cher lecteur de Top 1% Altucher,
Les traders de Wall Street sont superstitieux.
S’ils gagnent de l’argent un lundi en buvant leur café dans une tasse particulière, je vous garantis qu’elle se retrouvera immuablement sur leur bureau jusqu’à ce que l’argent cesse de rentrer.
J’ai connu quelqu’un – un trader fantastique de la fin des années 1990 – qui, pour une raison quelconque, ne gagnait jamais d’argent le mardi. Et au bout d’un moment, il a cessé d’aller au bureau le mardi.
Est-ce logique ? Pas vraiment. Mais c’est ainsi que fonctionne Wall Street.
Lorsque les traders ont décidé quelque chose – surtout s’ils croient que cela a un impact sur leurs profits – il est presque impossible de les faire changer d’avis.
Gagner exige de la flexibilité
J’investis depuis des dizaines d’années aux côtés du « Top 1% » des investisseurs. Et parmi toutes les caractéristiques qu’ils ont en commun, la flexibilité est l’une des plus importantes.
La flexibilité signifie beaucoup de choses mais, dans ma démarche d’aujourd’hui, j’aimerais que vous réfléchissiez à la façon dont nous analysons une société.
Lorsque nous analysons des sociétés ou des secteurs, la flexibilité a énormément d’importance. Mon équipe et moi abordons le secteur des logiciels d’une façon très différente de celle dont nous analysons les réseaux sociaux ou les biotechs.
Par exemple, lorsque je recherche des spécialistes de logiciels basés sur le cloud et dont l’évaluation est très élevée, voici le premier indicateur que je regarde : un solide taux de rétention net.
Mais en ce qui concerne les biotechs, ce taux n’entre même pas en jeu.
Les biotechs doivent avoir de fantastiques responsables scientifiques ou médicaux, une recherche leader de son secteur et des tonnes de liquidités, pour tenir tout le long des différents essais imposés par la FDA.
Étant donné la répugnance de Wall Street à l’égard de la flexibilité et de la recherche, c’est probablement une bonne chose que la plupart de ses acteurs évitent les valeurs biotechnologiques.
Mais mon équipe de Top 1% Altucher ne pourrait pas être plus différente. Nous adhérons à la flexibilité. Et en ce qui concerne la recherche, nous l’absorbons comme une éponge.
Si vous êtes abonné à Top 1% Altucher depuis un certain temps, vous connaissez bien les succès que nous avons enregistrés dans le domaine des biotechnologies.
Des sociétés comme Intellia Therapeutics (NTLA), Invitae (NVTA) et CRISPR Therapeutics (CRSP) nous ont rapporté des gains exceptionnels, comme dernièrement début juillet, avec des bénéfices de 58%, 166% et 544%.
Même si l’analyse d’opportunités biotechnologiques exige une approche exceptionnellement flexible et la volonté de se plonger dans d’innombrables revues médicales, mon équipe affiche un incroyable palmarès, s’agissant de dénicher les investissements biotechnologiques capables de réaliser de très belles performances à l’avenir.
Votre prochain investissement pour miser sur les biotechnologies révolutionnaires
Peu de secteurs « brûlent » autant d’argent que celui des biotechs.
Imaginez un instant.
Si une société fait le compte de tout ce qu’elle a dépensé pour qu’un médicament franchisse les étapes des études précliniques, des essais cliniques et, ensuite, de la demande d’autorisation de mise sur le marché auprès de FDA – l’autorité du médicament américaine – le coût total peut s’élever à des centaines de millions de dollars.
Pour analyser les risques que les biotechs doivent gérer afin de commercialiser un médicament, je me concentre sur certains indicateurs faciles à comprendre.
La première chose que mon équipe et moi regardons, lorsque nous analysons une biotech, c’est sa trésorerie. Il est rare qu’une entreprise dispose d’assez d’argent à la banque pour financer tout le parcours d’un médicament, des études précliniques à la demande d’autorisation de mise sur le marché. Mais au minimum, j’aime bien retenir les sociétés qui n’ont pas à lever des fonds tous les trois ou six mois.
Même si la levée de fonds est inévitable, les sociétés qui planifient suffisamment à l’avance peuvent éviter de tomber à court de liquidités, une situation qui conduit souvent à lever des fonds dans des conditions défavorables.
L’élément suivant que nous recherchons, c’est un responsable médical accompli. Même si un P-DG compétent est essentiel à la réussite d’une entreprise, dans le domaine des biotechs, je recherche un responsable scientifique ayant une solide maîtrise de la science appliquée pour faire progresser le médicament de la société tout au long du processus clinique.
Le troisième élément que mon équipe recherche, ce sont des études cliniques et précliniques fantastiques, ainsi que des essais cliniques qui progressent.
Soyons honnêtes, sans une science révolutionnaire, une biotech ne peut pas aller bien loin.
Plus important encore, si une société est parvenue au stade des essais cliniques, on peut viser des étapes. Et en ce qui concerne les études cliniques, les étapes et les résultats des essais cliniques sont essentiels, à nos yeux.
On met notre argent au travail
GT Biopharma (GTBP) est une entreprise biopharmaceutique de 238 M$ qui se situe au stade clinique. La société se concentre sur le développement d’une plateforme de médicaments permettant à la fois de maîtriser et de renforcer la réponse immunitaire des cellules « tueuses » naturelles (ou lymphocytes cytotoxiques naturels) d’un patient.
Je sais que cela a l’air compliqué et très scientifique, mais je vous promets de « décortiquer » cette science lorsque je vous enverrai mon analyse complète concernant cette société, d’ici quelques jours.
Sur le plan de l’investissement, le timing ne fait pas forcément tout. Mais lorsque j’identifie une excellente opportunité, je ne peux pas me retenir. Je refuse d’attendre une minute de plus que nécessaire.
Dans le cas de GT Biopharma, la société a reçu 16 M$ provenant de l’exercice de warrants liés à une levée de fonds remontant à début 2021.
Et voici où se situe l’opportunité.
Les warrants qui ont été exercés ont un prix d’exercice (« strike ») de 5,50 $. Un profit est donc intégré dans chaque warrant. Et je crois que la plupart des investisseurs qui ont exercé ces warrants à 5,50 $ ont immédiatement vendu l’action pour encaisser leur gain, ce qui a fait baisser artificiellement le cours de GTBP.
[Note : Pour être clair, un warrant est un contrat donnant à son titulaire le droit d’acheter l’action de la société à un prix spécifique avant une date spécifique.]Voici ce qu’il faut que vous compreniez…
Lorsque les investisseurs ont exercé leurs warrants à 5,50 $, les actions de GTBP cotaient 11,84 $. Cela signifie que les investisseurs avaient l’intention de récupérer un gain de 6,34 $ par warrant (11,84 – 5,50 = 6,34). Selon moi, la pression à la vente qui a fait passer GTBP de près de 12 $ à moins de 8 $ est directement liée à l’exercice de ces warrants.
Vous avez l’opportunité d’acheter les actions de GT Biopharma (GTBP) sur une décote de 30% par rapport au cours qu’elles affichaient il y a à peine un mois. Et si j’ai raison concernant les motifs expliquant la pression baissière subie par les actions GTBP, le titre devrait rebondir vers les 12 $ à très court terme.
J’aurai beaucoup d’autres informations à vous communiquer sur GT Biopharma et son incroyable science, lorsque je vous enverrai mon rapport complet.
Mais pour l’instant, je tiens à ce que vous tiriez parti de ce cours artificiellement bas pour ouvrir une position sur GTBP.
Mon conseil :
Achetez GT Biopharma (GTBP) au prix maximum de 8,90 $ par action.
Au 30 août, le titre a clôturé à 8,38 $, ce qui marquera le prix d’entrée officiel, dans notre portefeuille.
Bien cordialement,
James Altucher
