Update du portefeuille
Cher trader,
« Somestimes the best trade is no trade ». C’est l’une des maximes reprise par l’un de mes confrères américains à laquelle je me suis assujetti à de nombreuses reprises ces derniers jours. Car comme je l’évoquais sur le plateau de l’émission trade ou pas trade en début de semaine, cette envolée du Cac 40 en ce début d’année m’a bluffé dans sa vitesse et son ampleur.
C’est bien simple. Soit nous sommes en plein dans l’un des plus gros bull trap qu’il m’ait été donné de voir (dans cette éventualité, quid alors de l’adage : « le marché prend l’escalier pour monter mais l’ascenseur pour descendre »). Soit la hausse du Cac 40 ne fait que commencer alors que le S&P 500 va ensuite franchir sa résistance. Ce sera assurément tout l’enjeu des prochaines séances, avec le début des trimestriels en point de mire.
A ce sujet d’ailleurs, les premiers résultats des bancaires US sortis tout à l’heure sont moyennement appréciées (Wells Fargo, JP Morgan ou encore Bank of America étant toutes attendues en baisse). Etant donné la pondération des valeurs bancaires dans le Cac 40, c’est d’ailleurs l’une des raisons qui a motivé notre trade de ce matin
Alors que Tesla est attendu dans le rouge ce vendredi après l’annonce d’une nouvelle baisse des prix (cette fois aux Etats-Unis), et que bon nombres de poids lourds de notre indice sont selon moi tout sauf sur des niveaux d’achat de court terme (comme les valeurs du luxe ou encore de TotalEnergies), ceci explique cela.
Pour autant à l’instant « t », malgré notre bonne intervention en fin de matinée, on ne fera rien de plus dans l’immédiat (d’où le timing un peu avancé de mon suivi ce vendredi) alors que le Cac 40 montre à nouveau des signes de résilience/surperformance en comparaison de la baisse de 1% attendue à Wall Street.
On debriefe cela dans notre Salle des Opérations ce vendredi (accessible à l’adresse suivante : https://vimeo.com/788989935/36afc2d035).
Voici un récapitulatif des trades pris dernièrement :
=> Base Intraday :
Cac 40 (Turbos Put 952DS) : comme je vous le disais tout à l’heure, ce « vite fait, bien fait » nous a permis de sécuriser notre première PBP de l’année sur nos opérations intraday. PBP à +12% ; conservez le solde sur stop automatique à 2,52 €.
=> Base Swing :
Cac 40 (Turbos Put T874S) X2 : : nos tentatives swing de la première partie de semaine ne nous ont rien rapporté. Pour autant en termes de montant, les « -4% et -9% » sur chacune sont plus ou moins ce que l’on a rapidement pu sécuriser en moins de 2 heures dans la baisse ce midi (partie intraday). Ce qui met en lumière l’intérêt de ma gestion et de mon money management. Puts revendus sur stops automatiques (-4% et -9%).
Cac 40 (Turbos Put T874S) : ligne swing ouverte hier au-dessus des 7000 points à maintenir. Conservez sur stop automatique actif à 6,76 €.
Or (Turbos Put 5U12S) : comme je vous le disais dans notre Salle des Opérations ce jour, ce trade a le mérite de mettre en lumière la pertinence de mes niveaux, avec les 1910 $ qui, à ce stade, auront parfaitement. Conservez sur stop automatique actif à 5,11 €.
Bonne fin d’après-midi à tous, d’avance bon week-end et à lundi,
Mathieu
Rédacteur en chef / SMS Cash Alert
