Update du portefeuille
Cher trader,
Le yoyo continue sur le CAC 40. Je ne vais vous refaire le speech autour de la cyclothymie de notre indice, mais force est de constater que depuis début juin il ne sait pas vraiment où aller…
En cause : une alternance de semaines de hausse puis de baisse avec surtout une impressionnante linéarité dans ces phases. Cinq séances de baisse d’affilée du 20 au 25 juin, puis cinq séances de hausse consécutives fin juin avant donc de tout retracer (et même plus) la semaine dernière. Pour au final, repartir une fois de plus en sens inverse (à la hausse donc ce coup-ci) cette semaine, notre indice alignant cinq séances de hausse d’affilée ce jeudi cf. rectangles jaunes ci-dessous).
Le principe d’un trading range latéral. Ok. Pour autant dans ce genre de configuration, aucune indécision ne suit à minima à l’intérieur desdits mouvements.
Bref, à l’aube de la saison des trimestriels qui va débuter demain outre-Atlantique avec les premières valeurs bancaires/financières US (BlackRock, Citigroup ou encore JP Morgan vont publier vendredi), le marché aborde cette phase de la plus optimiste des manières.
Ok, nous avons certaines choses encourageantes (comme les commentaires de Kingspan qui ont porté Saint-Gobain mardi), ou aussi l’inflation qui ralentit (on l’a vu en début de semaine en Chine ou hier encore outre-Atlantique avec l’indice des prix à la consommation ou donc avec le PPI US cet après-midi qui suit la même tendance). Le ralentissement en Chine (cf. encore ce matin le recul des exportations le mois dernier) ayant en outre pour pendant inverse les espoirs de mesures de soutien de Pékin.
Pour autant la conséquence ce jeudi encore se trouve dans la flambée de l’eurodollar qui fuse au-delà des 1,12 $ à ce stade. Dès lors, avec le newsflow corporate outre-rhin ce jeudi (avec Continental ou encore le warning de BASF), voir le Dax poursuivre de la sorte me « scotche » un peu en toute franchise (Idem d’ailleurs sur l’inertie haussière qui se maintient sur nos gros exportateurs comme Safran ou encore Airbus). Pour demain, avec le 14 juillet, on va maintenir les Put Dax (stop automatique actif pour demain) car la zone swing actuellement testée en Europe me semble importante. Surtout donc après cinq séances de hausse d’affilée ! Alors que j’ai pesé le pour et le contre depuis tout à l’heure et la clôture européenne à l’idée de prendre d’autres Put sur le Cac, on va se « contenter » pour l’heure de maintenir les Put de ce matin actifs. Surveillez au besoin notre canal Telegram pour demain en cas de nouvelle alerte rapide le cas échéant…
Voici un récapitulatif des trades pris dernièrement :
Apple (Turbos Put K364S) : alors que le Nasdaq poussait sur de nouveaux plus hauts, nous avons revendu la ligne. Put revendu hier (-4%).
S&P 500 (Turbos Put 176TS) : après avoir sécurisé des PBP dans la baisse jeudi de la semaine dernière, les stops automatiques sur les soldes ont été déclenché hier alors que de nouveaux plus hauts étaient atteints. PBP à +10% (+20% sur les Put de Niveau 2) ; soldes revendus sur stops automatiques hier (flat en moyenne sur l’ensemble) *.
Nvidia (Turbos Put 1J48S) : après notre entrée de lundi, le repli que j’attendais ne suivant pas, nous avions écourté les choses mardi. Put revendu mardi après-midi (-1%).
Cac 40 (Turbos Put 44K5S) : alors que le Cac 40 remontait combler le gap baissier ouvert jeudi dernier, nous sommes intervenus à la vente sous les 7300 points. Avant qu’ensuite la poursuite de la hausse au-delà de ce cap nous conduise à une sortie sur stop automatique (-9%).
Dax (Turbos Put 143DS) : avec un Cac 40 en équivalent dans la zone de résistance des 7400 points, on ne bouge pas. Car plus que le Nasdaq (avec, outre les ajustements à suivre, est aussi soutenu par la composante crypto/Bitcoin ce soir), je pense vraiment que c’est que « l’Europe qui est dans une zone dure ». Conservez sur stop automatique actif pour demain à 15,25 €.
* Comme toujours pour tous les produits, une gestion à l’identique est à répliquer sur les produits équivalents de niveau 2…
Bonne fin de semaine à tous, d’avance bon week-end et à lundi,
Mathieu
Rédacteur en chef / SMS Cash Alert
