Cher lecteur,
Aujourd’hui, nous procédons à un ajustement de notre position sur Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ : PTON) pour optimiser le potentiel de revenu.
- Nous fermons la jambe des puts (mais en ne faisant que racheter les puts vendus).
- Nous ouvrons un nouveau put credit spread (PCS) (avec la même expiration que notre jambe actuelle).
Rouler plus haut la jambe des puts…
Commencez par fermer la jambe actuelle des puts.
Nous ne faisons que racheter les 3 puts vendus (strike 26 $), mais nous ne revendons pas les puts achetés (strike 21 $) qui ne valent plus rien.
Racheter le PUT strike 26 $ sur PTON échéance 15 mai 2020 (prix actuel : 0,01 $)
Avec 3 contrats, cela vous coûtera 3 $ par contrat.
Ne pas dépenser de frais de transaction pour revendre le PUT strike 21 $ sur PTON échéance 15 mai 2020 (prix actuel : 0,01 $).
Ensuite, placez un nouveau put credit spread (PCS) plus haut.
Vendre le PUT strike 42 $ sur PTON échéance 15 mai 2020 (prix actuel : 0,27 $)
Acheter le PUT strike 37 $ sur PTON échéance 15 mai 2020 (prix actuel : 0,03 $)
Cela vous rapportera environ 0,24 $ par contrat.
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options.
Voici la marche à suivre pour mettre en place ce nouveau put credit spread sur PTON.
Vendre le PUT strike 42 $ sur PTON échéance 15 mai 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Peloton Interactive, Inc. (PTON) d’expiration le 15 mai 2020 et de strike 42 $.
- Code boursier : PTON200515P00042000.
- Recherchez les options figurant sous le code PTON.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 15 mai 2020.
- Choisissez le strike de 42 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre (même nombre de contrats que pour la jambe des calls).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 37 $ sur PTON échéance 15 mai 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Peloton Interactive, Inc. (PTON) d’expiration le 15 mai 2020 et de strike 37 $.
- Code boursier : PTON200515P00037000.
- Recherchez les options figurant sous le code PTON.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 15 mai 2020.
- Choisissez le strike de 37 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter (même nombre de contrats que pour la jambe des calls).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Cette action nous permet d’encaisser un peu de revenu (24 x 3 = 72 $) et recentre notre zone de profit.
Voici le nouveau graphe de risque / profit avec toujours 3 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
Le risque maximal est diminué à 1 296 $.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
