Cher lecteur,
Avant la prochaine opportunité hebdomadaire, nous allons procéder à un ajustement de notre montage sur Simon Property Group, Inc. (NYSE : SPG) en roulant vers le bas notre jambe des calls et ainsi en apportant un revenu supplémentaire !
Il s’agit d’une amélioration qui augmente les probabilités de réussite du trade. Et elle augmentera notre potentiel de profit, sans coût supplémentaire !
Voici ce que nous allons faire…
- Fermer nos call credit spread (CCS) de strike à 85 $/90 $.
- Vendre le call SPG JUN2020 65 C.
- Acheter le call SPG JUN2020 70 C.
Cela nous procurera un crédit net d’environ 0,46 $ par contrat.
Voici les détails ci-dessous.
Rouler plus bas la jambe des calls…
Commencez par fermer la jambe actuelle des calls.
Racheter le CALL strike 85 $ sur SPG échéance 19 juin 2020 (prix actuel : 0,15 $)
Revendre le CALL strike 90 $ sur SPG échéance 19 juin 2020 (prix actuel : 0,09 $)
Cela vous coûtera environ 0,06 $ par contrat (soit 30 $ dans notre cas avec 5 contrats et le multiplicateur 100 des options).
Ensuite, placez un nouveau call credit spread (CCS) plus bas.
Vendre le CALL strike 65 $ sur SPG échéance 19 juin 2020 (prix actuel : 1,22 $)
Acheter le CALL strike 70 $ sur SPG échéance 19 juin 2020 (prix actuel : 0,70 $)
Recherchez un crédit net d’environ 0,52 $ par montage.
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options (5 dans notre cas, par exemple).
Voici la marche à suivre pour mettre en place ce call credit spread sur SPG.
Vendre le CALL strike 65 $ sur SPG échéance 19 juin 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur Simon Property Group (SPG) d’expiration le 19 juin 2020 et de strike 65 $.
- Code boursier : SPG200619C00065000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPG.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 19 juin 2020.
- Choisissez le strike de 65 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre (même nombre de contrats que pour la jambe des puts).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le CALL strike 70 $ sur SPG échéance 19 juin 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur Simon Property Group (SPG) d’expiration le 19 juin 2020 et de strike 70 $.
- Code boursier : SPG200619C0070000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPG.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 19 juin 2020.
- Choisissez le strike de 70 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter (même nombre de contrats que pour la jambe des puts).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Voici le nouveau graphe de risque / profit avec toujours 5 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
Le nouveau potentiel de profit est à 665 $.
Le risque max est diminué à 1 835 $.
D’autres ajustements seront peut-être nécessaires.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
