Cher lecteur,
Nous avons aujourd’hui une belle occasion d’augmenter notre potentiel de profit sur notre position Zoom Video Communications (NASDAQ : ZM), sans exigence de capital supplémentaire.
Voici ce qu’il faut faire…
Nous allons rouler la jambe des puts (actuellement à 80 $ pour le put vendu et 70 $ pour le put acheté) vers le haut.
Pour un crédit net d’environ 0,58 $ par action.
Rouler la jambe des puts…
Commencez par fermer la jambe actuelle des puts :
Racheter le PUT strike 80 $ sur ZM échéance 15 mai 2020 (prix actuel : 0,65 $)
Revendre le PUT strike 70 $ sur ZM échéance 15 mai 2020 (prix actuel : 0,48 $)
Cela vous coûtera donc environ 0,17 $ par contrat.
Ensuite, placez un nouveau put credit spread (PCS) plus haut :
Vendre le PUT strike 105 $ sur ZM échéance 15 mai 2020 (prix actuel : 2 $)
Acheter le PUT strike 95 $ sur ZM échéance 15 mai 2020 (prix actuel : 1,25 $)
Cela vous rapportera environ 0,75 $ par contrat.
Voici la marche à suivre pour mettre en place ce nouveau put credit spread sur ZM.
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options.
Voici comment faire.
Vendre le PUT strike 105 $ sur ZM échéance 15 mai 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Zoom Video Communications. (ZM) d’expiration le 15 mai 2020 et de strike 105 $.
- Code boursier : ZM200515P00105000.
- Recherchez les options figurant sous le code ZM.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 15 mai 2020.
- Choisissez le strike de 105 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 95 $ sur ZM échéance 15 mai 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Zoom Video Communications. (ZM) d’expiration le 15 mai 2020 et de strike 95 $.
- Code boursier : ZM200515P00095000.
- Recherchez les options figurant sous le code ZM.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 15 mai 2020.
- Choisissez le strike de 95 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Voici le nouveau graphe de risque / profit avec toujours trois contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
Nous avons augmenté notre potentiel de profit jusqu’à 954 $.
Le risque max est diminué à 2 046 $.
Si le cours de ZM se rapproche des bornes de la zone de profit, nous ajusterons éventuellement alors en conséquence.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
C’est tout pour aujourd’hui,
Bons trades !
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
