Cher membre du Delamarche Trading Club,
Les trades que nous avons actuellement en portefeuille sont bien orientés et SUGA devrait apporter une dynamique intéressante. Les marchés actions sont actuellement haussiers, dans un contexte où la volatilité se réduit fortement.
Notez qu’avec une chute de la volatilité pareille, il est plus intelligent d’utiliser des options si vous souhaitez couvrir votre portefeuille action d’une chute ou sécuriser des gains réalisés sur vos différents titres, notamment via l’utilisation d’options de vente (puts).
Pourquoi ? Car le prix d’une option dépend de plusieurs variables, dont la volatilité. Le prix baisse quand la volatilité baisse et, inversement, s’apprécie quand elle augmente. Acheter des puts pour jouer une baisse ou couvrir son portefeuille action peut être intéressant dans le contexte actuel.
Nous vous partagerons une stratégie complète si l’opportunité se présente dans les jours à venir.
La couronne norvégienne toujours en surperformance !
La stratégie de vente EUR/NOK se déroule bien et notre objectif de cours est proche. Le niveau des 10,51 n’est plus très loin. Les velléités baissières sur l’euro ont continué cette semaine avec une dégradation des principaux indicateurs économiques européens.
L’Allemagne a enregistré une contraction de son PIB (-2,3%) et une chute de la confiance des consommateurs allemands avec un indicateur GfK pointant à -18,9 points.
Pour rappel, cet indicateur exprime le sentiment des individus ayant plus de 14 ans en matière d’espérance de revenus, de consommation et d’épargne.
Cet indicateur est borné de -100 à +100. 0 est la moyenne à long terme et nous sommes actuellement en territoire négatif sur l’Allemagne.
Le sucre au coeur de toutes les attentions
Notre stratégie acheteuse vient de démarrer sur SUGA, un ETC répliquant et suivant les cours du sucre. Ce dernier se trouve sur un niveau de support technique très intéressant à moyen terme et nous offre un couple risque-rendement de 1 pour 1,6, ce qui signifie que pour 1 € de risqué, nous pouvons gagner 1,60 €.
Cette année, 30 à 40 % de la récolte de betterave sucrière sera amputée par une maladie comme nous vous l’avions communiqué avant-hier. La demande sera supérieure à l’offre et SUGA pourrait donc profiter de cet évènement atypique.
Les cours de Cosan (NYSE : CZZ) semblent redémarrer à la hausse. La dynamique de fond acheteuse est soutenue par une réaction technique : la cassure de la ligne de coup située à 12,50. La prochaine résistance sur COSAN est située à 16,00 et les cours devraient logiquement progresser vers ce niveau avant de rencontrer les prochains vendeurs.
SUGA :
Suivi du portefeuille
Nous initions cette semaine le suivi de notre portefeuille que vous pouvez retrouver à tout instant sur le site dédié au service. Vous pourrez y retrouver le suivi de nos positions ouvertes ainsi que notre track record.
Lorsque nous avons commencé le service, nous vous avons bien précisé qu’il ne fallait jamais dépasser un risque supérieur à 1% de votre portefeuille. Évidemment, comme il nous est impossible de savoir le capital que vous avez décidé d’investir à nos côtés, il est délicat de vous dire quel pourcentage de votre capital investir dans le trade.
Pour simplifier le suivi des performances, nous avons fixé le capital à 30 k€. Cela nous permettra d’avoir un track record global.
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Si nous voulions être puriste, il faudrait faire varier le capital en fonction des gains et des pertes, mais dans un souci de simplicité, nous considèrerons que le capital de référence est toujours de 30 k€.
Ainsi, nous vous fournirons désormais une allocation indicative du capital. Attention cependant, cela ne doit vous dispenser d’effectuer votre calcul sur votre risque personnel. Vous constaterez que nous ne mettons jamais plus de 20 % à 30 % de notre capital au travail sur un trade.
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Bonne fin de semaine à tous,
L’équipe du Delamarche Trading Club
