Cher lecteur,
C’est fini ! La guerre commerciale est terminée !
Du moins, c’est le message que les médias grand public répètent en boucle…
Si vous avez écouté les infos, vous avez probablement entendu dire que les États-Unis et la Chine ont conclu une entente concernant la guerre commerciale.
Les États-Unis abaisseront les droits de douane actuels sur les produits chinois et annuleront les nouveaux droits de douane qui devaient entrer en vigueur dimanche.
En échange, la Chine achètera pour 50 milliards de dollars de produits agricoles américains en 2020.
Il ne s’agit peut-être que de la première phase d’un processus plus vaste, mais c’est quand même un pas en avant positif.
Mais ce n’est pas tout ce qui se passe sur les marchés.
Jetons un coup d’oeil à ce que les traders regardent de près en ce moment…
Les gestionnaires de fonds sont de retour sur un secteur d’activité particulier
Mon radar d’actions, qui me montre les actions qui ont reçu le plus d’attention et d’activité de la part des traders au cours du trimestre, a récemment révélé quelque chose de très intéressant.
Les trois premiers titres qui apparaissent sur le détecteur tombent tous dans la même catégorie ‒ la technologie financière, aussi connue sous le nom de fintech.
La première, Global Payments Inc. (GPN), a vu le positionnement de la part des hedge funds augmenter de 137% !
En d’autres termes, les hedge funds détiennent 137% d’actions GPN en plus qu’au trimestre précédent.
Fiserv Inc. (FISV) est un autre candidat de premier plan sur mes écrans radars.
Le positionnement des hedge funds a augmenté de 348% !
Kohlberg Kravis Roberts & Company, un fonds de couverture qui a constamment surperformé le S&P 500 au cours de la dernière décennie, est en partie responsable de cette augmentation.
KKR & Co. a acheté pour 11,439 milliards de dollars d’actions ! C’est ÉNORME !
Et puis, il y a Fidelity National Information Services Inc. (FIS).
Trois de fonds de couverture au cours du dernier trimestre ont acheté 7,4 millions d’actions, d’une valeur totale de plus d’un milliard de dollars.
Je ne pense pas que tout cela soit une coïncidence…
Les banques et les entreprises continuent de réaliser une transition vers des produits et des services de plus en plus technologiques, et la fintech joue un rôle prépondérant dans ce processus, ce qui en fait une industrie sur laquelle il est très intéressant de se positionner.
Il est clair que l’argent intelligent en est conscient et qu’il construit ses positions.
Je ne manquerai pas de garder un oeil sur la façon dont Wall Street approche la fintech au fur et à mesure que nous avançons dans la nouvelle année.
Voici des nouvelles de nos dernières prises de position.
Nuance Communications, Inc. (NUAN) – Pour la troisième année consécutive, Nuance est arrivée première dans le guide Enterprise Intelligent Assistants (EIA) d’Opus Research. Cette récompense reflète l’approche de la société qui consiste à investir dans des domaines qu’elle sait importants pour ses clients. Et NUAN s’engage à s’assurer que ses solutions sont flexibles et capables de s’intégrer dans des systèmes complexes. Notre prise de position devrait bientôt être récompensée. Si vous n’avez pas encore pris position, suivez les instructions de la dernière alerte pour connaître les limites recommandées.
Activision Blizzard, Inc. (ATVI) – Le plus récent jeu mobile d’ATVI, Call of Duty : Mobile, a enregistré 148 millions de téléchargements au cours de son premier mois sur le marché, générant plus de 53 millions de dollars en ventes. Activision prévoit d’étendre son contenu afin de soutenir les dépenses des joueurs. L’entreprise se concentre également sur la publicité dans le jeu afin de générer des revenus réguliers. Il ne fait aucun doute que l’avenir du jeu est sur les mobiles, et Activision a pris un bon départ dans ce domaine. Conservez.
Quanta Services, Inc. (PWR) – L’argent intelligent aime vraiment ce qu’il voit dans les rapports financiers de PWR ! Les hedge funds Luminus Management, Electron Capital Partners et BlackRock ont tous augmenté leur participation dans Quanta de 4 millions d’actions au dernier trimestre. De tels fonds soutenant ce titre sont un signe haussier… qui devrait renforcer notre trade. Conservez.
Entegris, Inc. (ENTG) – Entegris a célébré l’ouverture de son China Technology Center (CTG), situé dans la Silicon Valley chinoise. ENTG opère en Chine depuis plus de 25 ans, et renforce encore ses capacités techniques dans ce pays, étendant ainsi sa présence dans toute la région. Étant donné qu’Entegris dessert des clients locaux dans de nombreux secteurs d’activité, nous devrions bientôt voir apparaître les bénéfices sur notre position. Conservez.
Jabil Inc. (JBL) – Jabil été honoré par le Tampa Business Journal pour son dévouement à faire une différence positive dans les communautés à travers le pays. Rien que cette année, les employés de JBL ont réalisé plus de 2 300 heures de bénévolat. L’association caritative locale la plus ancienne de Jabil est l’hôpital Johns Hopkins All Children’s Hospital, où l’entreprise est impliquée depuis plus de 34 ans. Jabil restera impliqué dans la vie des communautés locales pour les années à venir. Conservez.
Gogo Inc. (GOGO) – Le hedge fund North Peak Capital Management, LLC a acheté près de 2,5 millions d’actions de Gogo, devenant ainsi le deuxième acheteur de la société au dernier trimestre. Sa position totale s’élève maintenant à plus de 35 millions de dollars. Suivez toujours l’argent intelligent… et en ce moment, l’argent intelligent s’accumule dans Gogo. Conservez.
Conn’s, Inc. (CONN) – Le fonds de couverture Arrowstreet Capital a récemment acheté 392 000 actions supplémentaires de CONN, ce qui porte sa participation totale à plus de 10 millions de dollars. Et ce n’est qu’un des nombreux hedge funds qui augmentent leurs positions. Avec l’argent intelligent qui s’accumule sur ce titre, notre trade semble prêt à exploser. Conservez.
Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc. (AJRD) – Aerojet et Boeing ont testé avec succès le système de lancement primaire du vaisseau spatial Starliner sur le champ de tir de missile White Sands de l’armée américaine. AJRD est le principal fournisseur du module d’embarcation, qui effectuera les manoeuvres d’interruption du lancement dans le cas peu probable d’une urgence. Ce partenariat ouvre la voie au lancement sécurisé d’astronautes à partir du sol américain. Et comme Aerojet continue de développer pour Boeing, et d’autres fabricants d’avions, des procédures qui assurent la sécurité de l’équipage, notre position devrait bien se comporter. Conservez.
Lattice Semiconductor Corp. (LSCC) – LSCC a remporté le prix « 2019 Analyst Favorite Semiconductor Company » de la Global Semiconductor Alliance. Ce prix récompense les réalisations des entreprises de semi-conducteurs les plus performantes en matière de technologie et de performance financière. La société confirme que l’accent qu’elle a mis sur l’exécution de sa stratégie d’affaires et sur l’amélioration de son efficacité opérationnelle lui a permis d’atteindre un niveau d’excellence financière. Comme LSCC est pleinement engagée dans une démarche de croissance à long terme de son chiffre d’affaires, nos positions seront certainement récompensées. Conservez.
Callaway Golf Company (ELY) – Scott Baxter, actuel PDG de Kontoor Brands, une entreprise mondiale de vêtements, rejoindra le conseil d’administration d’ELY. Baxter apporte à Callaway plus de 30 ans d’expérience en affaires. Avant Kontoor, Baxter a occupé des postes de direction chez VF Corp. et Home Depot. L’entreprise pense que sa vaste expérience dans le domaine de l’habillement, plus particulièrement dans les habits pour le sport en extérieur, aidera à développer les activités dans ce domaine. L’entreprise est clairement confiante en son avenir, et notre trade en bénéficiera certainement. Conservez.
Viavi Solutions Inc. (VIAV) – Le fonds de couverture BlackRock Inc. a récemment acheté plus de 1,7 million d’actions VIAV. Cela porte leur participation totale dans Viavi à plus de 616 millions de dollars et en fait l’un de ses plus importants actionnaires, avec une participation de 19%. Cette conviction haussière de la part de certains des investisseurs les plus intelligents de Wall Street est une excellente nouvelle pour notre position. Conservez.
C’est tout pour aujourd’hui.
À la croissance de votre patrimoine,
Zach Scheidt
Rédacteur en chef de Projet « Black Box »
