Cher lecteur,
Nous avons les actions CoreCivic (CXW) en portefeuille depuis le 19 octobre 2018 et nous profitons des généreux dividendes de ce REIT positionné sur les prisons aux Etats-Unis (plus de 8% de rendement).
Nous avons ainsi récolté 258$ de dividendes le 15 janvier, puis 264$ (dividende en augmentation) le 15 avril.
Cela s’ajoute à la prime des 2 puts (CXW AUG2018 24 P puis CXW OCT2018 24 P) que nous avions vendus (420$ puis 210$ de revenus respectivement).
Aujourd’hui, nous allons ajouter un revenu supplémentaire à cette position en vendant un call couvert sur nos actions détenues.
Rappel : ne vendez pas pour plus de calls que vous avez d’actions en portefeuille
MON CONSEIL : nous vendons le call suivant sur CoreCivic (CXW) :
CXW SEP2019 24 C (Call d’expiration 20 septembre 2019 et de strike 20$). La prime de ce call est actuellement aux alentours de 0,50$ (bid à 0,45$ et ask à 0,55$).
Lorsque vous vendez des calls CXW SEP2019 20 C, vous acceptez de vendre vos actions CXW à 24$ l’action – mais seulement si CXW se négocie au-dessus de ce niveau lorsque les contrats expireront en septembre.
Le prix d’exercice (24$) est supérieur au cours actuel de l’action (21,60$).
Avec cette transaction de call couvert, nous recevons de l’argent pour proposer à un autre intervenant d’acheter nos actions plus cher que leur prix actuel pendant 4 mois. Nous louons pour ainsi dire nos actions.
Pour être couvert, vous DEVEZ posséder les actions CXW sur votre compte pour être en capacité de les vendre au cas où le cours serait au-dessus de 24$ à l’échéance.
N’oubliez pas que chaque contrat d’option porte sur 100 actions. Cela signifie que vous devez posséder 100 actions CXW pour CHAQUE contrat call que vous vendez.
Si vous vendez 6 contrats calls, vous devriez être en mesure de percevoir un revenu de 300$ (0,50$ x 600). Parallèlement, ayez les 600 actions en portefeuille.
Si vous n’avez que 300 actions en portefeuille car vous n’aviez vendu que 3 puts, alors vendez 3 calls.
Action à mettre en œuvre via la plateforme de votre courtier :
- Identifiez les calls CXW SEP2019 24 C
Le symbole est CXW190920C00024000, mais vous pouvez aussi passer par la chaîne d’options tel qu’expliqué dans nos guides (clic droit sur la ligne CXW, « option trader », puis choix du bon call dans la chaîne d’options)
- Assurez-vous de choisir la bonne échéance (20 septembre 2019)
- Choisissez le prix d’exercice de 24$.
- Sélectionnez options « CALL » (option d’achat)
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (Pour le PF LGS, nous vendons 6 contrats)
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre »
- Sélectionnez « ordre à cours limité ». Ceci détermine le prix de la transaction.
- Ajustez le prix limite de vente entre le bid et le ask du moment, en essayant d’optimiser.
- Cliquez sur « vendre » pour transmettre l’ordre.
C’est tout pour aujourd’hui.
Je reviendrai vers vous dans quelques jours.
Rendement vôtre,
Gaël
Divulgation légale : Je suis personnellement long sur les actions suivantes : APLE, CIO, CXW, DEA, EPD, OPI, OHI, UNIT, STAG, WPC, court put sur les actions suivantes : CIO, EPD, OHI, VNQ, CONE et court sur les actions suivantes : VNQ. J’ai des ordres de ventes de puts en attente sur IRM.
