Cher lecteur,
Histoire de bien nous familiariser avec notre nouvelle stratégie hebdomadaire, et en attendant de reprendre les opérations sur les REITs, récapitulons les opérations à court terme que nous avons faites dernièrement sur EPD :
Le 24 juin dernier, je vous ai recommandé de vendre 3 puts sur EPD d’expiration 28 juin 2019 et de strike 29$ avec un ordre de vente à prix limite de 0,20$ valable GTC.
Cet ordre a été exécuté le lendemain, ce qui nous a permis de toucher 60$.
Les 3 puts ont été exercés le 28 juin, ce qui nous a fait acheter 300 actions EPD. Ensuite, le 1er juillet, je vous ai recommandé de vendre 3 calls contre ces actions, 3 calls d’expiration 5 juillet et de strike 29$ avec un prix limite de vente à 0,25$ valable GTC. Cet ordre de vente a été exécuté le mardi 2 juillet, ce qui nous a permis de toucher 75$.
(Par ailleurs, notre ordre de vente à prix limite à 0,20$ sur les 3 puts d’expiration 5 juillet et de strike 28$ n’a jamais été exécuté)
Le 5 juillet, à l’expiration, les calls ont été exercés et nos 300 actions EPD vendues.
Nous nous retrouvons donc au même point que le 24 juin, mais avec 135$ de plus dans notre portefeuille. Tout en misant un capital de 2 900$ x 3 = 8 700$. Cela fait un rendement brut de 1,55% en 2 semaines, soit plus de 51% de rendement annualisé (51,49% pour être précis). Pas mal et sans le stress du trading, puisque nous voulons posséder l’action EPD (et ses 6% de rendement), mais jouons avec la volatilité à court terme tout en se laissant une marge (les ordres sont à prix limite). Félicitations et continuons sur cette voie avec le MLP EPD, en attendant qu’une opportunité se dessine sur des REITs.
Suivez attentivement mes instructions ci-dessous (2 ordres de vente de puts à mettre en place).
MON CONSEIL : nous tentons de vendre le put suivant sur Enterprise Products Partners (EPD) :
EPD JUL2019 19th 29 P (Put d’expiration 19 juillet et de strike 29$). La prime de ce put est actuellement aux alentours de 0,15$ (bid à 0,10$ et ask à 0,15$). Mettez un prix limite à 0,25$.
Lorsque vous vendez des puts EPD JUL2019 19th 29 P, vous acceptez d’acheter des actions EPD à 29$ l’action – mais seulement si EPD se négocie au-dessous de ce niveau lorsque les contrats expireront vendredi 19 juillet.
Le put est actuellement proche de la monnaie (prix d’exercice plus ou moins égal au prix de l’action).
Nous allons vendre 3 contrats puts dans le portefeuille type. Cela représente un revenu de 75$ (0,25$ x 300) si l’ordre à prix limite est exécuté.
L’argent à mettre de côté pour cette transaction est de 2 900$ par contrat. Avec 3 contrats, cela fait 8 700$.
Combien de contrats devez-vous vendre en fonction de la taille de votre portefeuille ?
Nous recommandons ici de vendre 3 contrats. Ceci est valable pour un portefeuille d’environ 100 000$.
Si vous avez une taille de portefeuille différente, appliquez simplement une règle de 3 pour connaître le nombre adéquat de contrats à partir de cette référence.
Ainsi, si votre portefeuille est de 60 000$ environ, vous allez vendre 2 contrats.
Action à mettre en œuvre via la plateforme de votre courtier :
- Identifiez les puts EPD JUL2019 19th 29 P
Le symbole est EPD190719P00029000, mais vous pouvez aussi passer par la chaîne d’options tel qu’expliqué dans nos guides (clic droit sur la ligne EPD, « option trader », puis choix du bon put dans la chaîne d’options)
- Assurez-vous de choisir la bonne échéance (19 juillet 2019)
- Choisissez le prix d’exercice de 29$.
- Sélectionnez options « PUT » (options de vente)
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (Pour le PF Loyers Garantis nous vendons 3 contrats)
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre »
- Sélectionnez « ordre à cours limité ». Ceci détermine le prix de la transaction. Ajustez-le sur 0,25$.
- Réglez la validité de l’ordre sur GTC (Good Till Cancelled)
- Cliquez sur « vendre » pour transmettre l’ordre.
N’oubliez pas de mettre de côté 2 900$ pour chaque contrat put que vous vendez.
En parallèle, nous mettons en place le trade suivant également :
MON CONSEIL : nous tentons de vendre le put suivant sur Enterprise Products Partners (EPD) :
EPD AUG2019 02nd 28 P (Put d’expiration 2 août et de strike 28$). La prime de ce put est actuellement aux alentours de 0,15$ (bid à 0,10$ et ask à 0,20$). Mettez un prix limite à 0,25$.
Lorsque vous vendez des puts EPD AUG2019 02nd 28 P, vous acceptez d’acheter des actions EPD à 28$ l’action – mais seulement si EPD se négocie au-dessous de ce niveau lorsque les contrats expireront vendredi 2 août.
Le put est actuellement hors de la monnaie.
Nous allons vendre 3 contrats puts dans le portefeuille type. Cela représente un revenu de 75$ (0,25$ x 300) si l’ordre à prix limite est exécuté.
L’argent à mettre de côté pour cette transaction est de 2 800$ par contrat. Avec 3 contrats, cela fait 8 400$.
Combien de contrats devez-vous vendre en fonction de la taille de votre portefeuille ?
Nous recommandons ici de vendre 3 contrats. Ceci est valable pour un portefeuille d’environ 100 000$.
Si vous avez une taille de portefeuille différente, appliquez simplement une règle de 3 pour connaître le nombre adéquat de contrats à partir de cette référence.
Ainsi, si votre portefeuille est de 60 000$ environ, vous allez vendre 2 contrats.
Action à mettre en œuvre via la plateforme de votre courtier :
- Identifiez les puts EPD AUG2019 02nd 28 P
Le symbole est EPD190719P00028000 , mais vous pouvez aussi passer par la chaîne d’options tel qu’expliqué dans nos guides (clic droit sur la ligne EPD, « option trader », puis choix du bon put dans la chaîne d’options)
- Assurez-vous de choisir la bonne échéance (2 août 2019)
- Choisissez le prix d’exercice de 28$.
- Sélectionnez options « PUT » (options de vente)
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (Pour le PF Loyers Garantis nous vendons 3 contrats)
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre »
- Sélectionnez « ordre à cours limité ». Ceci détermine le prix de la transaction. Ajustez le sur 0,25$.
- Réglez la validité de l’ordre sur GTC (Good Till Cancelled)
- Cliquez sur « vendre » pour transmettre l’ordre.
N’oubliez pas de mettre de côté 2 800$ pour chaque contrat put que vous vendez.
C’est tout pour aujourd’hui.
Je reviendrai vers vous dans quelques jours.
Rendement vôtre,
Gaël
Divulgation légale : Je suis personnellement long sur les actions suivantes : APLE, CIO, CXW, DEA, EPD, OPI, OHI, IRM, court put sur les actions suivantes : OHI, VNQ, IIPR, IRM, ABR et court calls sur les actions suivantes : VNQ, IIPR. J’ai écrit cet article moi-même, et il exprime ma propre opinion. Je n’ai aucune relation d’affaires avec une société dont les actions sont mentionnées dans cet article.
