Cher lecteur,
Aujourd’hui nous allons profiter de la légère consolidation récente de l’ETF répliquant la performance du secteur des REITs, Real Estate Vanguard (VNQ), pour initier un trade de revenus dessus.
Plus bas, j’ai récapitulé tous les trades que les nouveaux arrivants (ou retardataires qui n’ont pas toutes les positions du portefeuille et désirent les prendre) peuvent suivre pour se constituer le portefeuille de rentes que nous détenons (tout en touchant la rente des primes de puts en parallèle).
J’en profite pour remercier et féliciter les nouveaux rentiers qui nous rejoignent petit à petit et qui ne font pas dépendre leur rente de retraite du seul bon vouloir de l’Etat (surendetté et mauvais gestionnaire).
Si seulement les personnes comme vous qui prennent leur destin en main étaient plus nombreuses, il y aurait moins de gilets jaunes dans les rues. Cela me fait de la peine de voir autant de personnes qui subissent la vie et leur condition financière. Les valeurs paternalistes d’antan ont disparu et plus que jamais, il est important de se prendre en main à titre individuel.
MON CONSEIL (pour tous les abonnés) : nous tentons de vendre le put suivant sur l’ETF Real Estate Vanguard (VNQ) :
VNQ MAR2020 77 P (Put d’expiration 20 mars 2020 et de strike 77$). La prime de ce put est actuellement aux environs de 0,35$ (bid à 0,25$ et ask à 0,40$). Mettez un prix limite à 0,40$.
Lorsque vous vendez des puts VNQ MAR2020 77 P, vous acceptez d’acheter des actions VNQ à 77$ l’action – mais seulement si VNQ se négocie au-dessous de ce niveau lorsque les contrats expireront le 20 mars prochain.
Le put est actuellement hors de la monnaie (marge de plus de 16% entre le prix actuel de l’action et le strike).
Interactive Brokers (ou Lynx) requiert 15% de marge pour ce genre de transaction, c’est-à-dire que le broker exige que vous ayez sur votre compte au moins 15% de la somme que vous devriez débourser pour acheter les actions si les puts étaient exercés.
Nous allons vendre 3 contrats puts dans le portefeuille type. Cela représente un revenu de 120$ (0,40$ x 300).
Je considère que la somme immobilisée est de 3 465$ (15% x 7 700 x 3 = marge requise par le courtier).
Je vous rappelle que pour ce genre de trades de revenus (différents de l’achat moins cher avec des puts proches de la monnaie), vous n’avez pas à avoir sur votre compte 7 700 x 3 = 23 100$, mais uniquement 15% de cette somme (3 465$). C’est tout l’intérêt d’un compte sur marge.
Combien de contrats devez-vous vendre en fonction de la taille de votre portefeuille ?
Nous recommandons ici de vendre 3 contrats. Ceci est valable pour un portefeuille d’environ 100 000$.
Si vous avez une taille de portefeuille différente, appliquez simplement une règle de 3 pour connaître le nombre adéquat de contrats à partir de cette référence.
Ainsi, si votre portefeuille est de 60 000$ environ, vous allez vendre 2 contrats.
Action à mettre en œuvre via la plateforme de votre courtier :
- Identifiez les puts VNQ MAR2020 77 P
Le symbole est VNQ200320P00077000, mais vous pouvez aussi passer par la chaîne d’options tel qu’expliqué dans nos guides (clic droit sur la ligne VNQ, « option trader », puis choix du bon put dans la chaîne d’options)
- Assurez-vous de choisir la bonne échéance (20 mars 2020)
- Choisissez le prix d’exercice de 77$.
- Sélectionnez options « PUT » (options de vente)
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (pour le portefeuille de Loyers Garantis nous vendons 3 contrats)
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « Vendre »
- Sélectionnez « ordre à cours limité ». Ceci détermine le prix de la transaction. Placez le prix limite à 0,40$.
- Réglez la validité de l’ordre sur GTC (Good Till Cancelled)
- Cliquez sur « vendre » pour transmettre l’ordre.
N’oubliez pas de mettre de côté (=détenir sur votre compte en cash) 15% de 7700$ pour chaque contrat put que vous vendez.
Partie spéciale abonnés récents
La partie ci-dessous est réservée aux nouveaux abonnés nombreux qui nous ont rejoints dernièrement et qui n’ont pas encore toutes les positions en portefeuille. Ne prenez les trades ci-dessous que si vous n’avez pas encore la ligne correspondante du sous-jacent dans votre portefeuille.
Aple Hospitality (APLE)
MON CONSEIL (uniquement pour les nouveaux rentiers qui n’ont pas la position) : tentez de vendre le put suivant sur Aple Hospitality (APLE) :
APLE APR2020 15 P (Put d’expiration 17 avril 2020 et de strike 15$). La prime de ce put est actuellement aux environs de 0,40$ (bid à 0,35$ et ask à 0,45$). Mettez un prix limite à 0,40$.
Lorsque vous vendez des puts APLE APR2020 15 P, vous acceptez d’acheter des actions APLE à 15$ l’action – mais seulement si APLE se négocie au-dessous de ce niveau lorsque les contrats expireront le 17 avril prochain.
Pour un portefeuille type de 100 000$, vous pouvez vendre 9 contrats. Cela représente un revenu de 360$ (0,40$ x 900).
Si vous avez une taille de portefeuille différente, appliquez simplement une règle de 3 pour connaître le nombre adéquat de contrats à partir de cette référence.
Ainsi, si votre portefeuille est de 60 000$ environ, vous allez vendre 6 contrats.
Action à mettre en œuvre via la plateforme de votre courtier :
- Identifiez les puts APLE APR2020 15 P
Le symbole est APLE200417P00015000, mais vous pouvez aussi passer par la chaîne d’options tel qu’expliqué dans nos guides (clic droit sur la ligne APLE, « option trader », puis choix du bon put dans la chaîne d’options)
- Assurez-vous de choisir la bonne échéance (17 avril 2020)
- Choisissez le prix d’exercice de 15$.
- Sélectionnez options « PUT » (options de vente)
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (Pour un portefeuille de 100k$, vendez 9 contrats)
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « Vendre »
- Sélectionnez « ordre à cours limité ». Ceci détermine le prix de la transaction. Placez le prix limite à 0,40$.
- Réglez la validité de l’ordre sur GTC (Good Till Cancelled)
- Cliquez sur « vendre » pour transmettre l’ordre.
N’oubliez pas de mettre de côté (=détenir sur votre compte en cash) 1500$ pour chaque contrat put que vous vendez.
City Office REIT (CIO)
MON CONSEIL (uniquement pour les nouveaux rentiers qui n’ont pas la position) : tentez de vendre le put suivant sur City Office REIT (CIO) :
CIO JAN2020 12,5 P (Put d’expiration 17 janvier 2020 et de strike 12,5$). La prime de ce put est actuellement aux environs de 0,15$ (bid à 0,10$ et ask à 0,20$). Mettez un prix limite à 0,15$.
Lorsque vous vendez des puts CIO JAN2020 12,5 P, vous acceptez d’acheter des actions CIO à 12,5$ l’action – mais seulement si CIO se négocie au-dessous de ce niveau lorsque les contrats expireront le 17 janvier prochain.
Pour un portefeuille type de 100 000$, vous pouvez vendre 12 contrats. Cela représente un revenu de 180$ (0,15$ x 1200).
Si vous avez une taille de portefeuille différente, appliquez simplement une règle de 3 pour connaître le nombre adéquat de contrats à partir de cette référence.
Ainsi, si votre portefeuille est de 50 000 $ environ, vous allez vendre 6 contrats.
Action à mettre en œuvre via la plateforme de votre courtier :
- Identifiez les puts CIO JAN2020 12,5 P
Le symbole est CIO200117P00012500, mais vous pouvez aussi passer par la chaîne d’options tel qu’expliqué dans nos guides (clic droit sur la ligne CIO, « option trader », puis choix du bon put dans la chaîne d’options)
- Assurez-vous de choisir la bonne échéance (17 janvier 2020)
- Choisissez le prix d’exercice de 12,5$.
- Sélectionnez options « PUT » (options de vente)
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (Pour un portefeuille de 100k$, vendez 12 contrats)
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « Vendre »
- Sélectionnez « ordre à cours limité ». Ceci détermine le prix de la transaction. Placez le prix limite à 0,15$.
- Réglez la validité de l’ordre sur GTC (Good Till Cancelled)
- Cliquez sur « vendre » pour transmettre l’ordre.
N’oubliez pas de mettre de côté (=détenir sur votre compte en cash) 1250$ pour chaque contrat put que vous vendez.
CoreCivic (CXW)
MON CONSEIL (uniquement pour les nouveaux rentiers qui n’ont pas la position) : tentez de vendre le put suivant sur CoreCivic (CXW) :
CXW JAN2020 14 P (Put d’expiration 17 janvier 2020 et de strike 14$). La prime de ce put est actuellement aux environs de 0,50$ (bid à 0,45$ et ask à 0,55$). Mettez un prix limite à 0,50$.
Lorsque vous vendez des puts CXW JAN2020 14 P, vous acceptez d’acheter des actions CXW à 14$ l’action – mais seulement si CXW se négocie au-dessous de ce niveau lorsque les contrats expireront le 17 janvier prochain.
Pour un portefeuille type de 100 000$, vous pouvez vendre 6 contrats. Cela représente un revenu de 300$ (0,50$ x 600).
Si vous avez une taille de portefeuille différente, appliquez simplement une règle de 3 pour connaître le nombre adéquat de contrats à partir de cette référence.
Ainsi, si votre portefeuille est de 50 000$ environ, vous allez vendre 3 contrats.
Action à mettre en œuvre via la plateforme de votre courtier :
- Identifiez les puts CXW JAN2020 14 P
Le symbole est CXW200117P00014000, mais vous pouvez aussi passer par la chaîne d’options tel qu’expliqué dans nos guides (clic droit sur la ligne CXW, « option trader », puis choix du bon put dans la chaîne d’options)
- Assurez-vous de choisir la bonne échéance (17 janvier 2020)
- Choisissez le prix d’exercice de 14$.
- Sélectionnez options « PUT » (options de vente)
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (Pour un portefeuille de 100 k$, vendez 6 contrats)
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « Vendre »
- Sélectionnez « ordre à cours limité ». Ceci détermine le prix de la transaction. Placez le prix limite à 0,50$.
- Réglez la validité de l’ordre sur GTC (Good Till Cancelled)
- Cliquez sur « vendre » pour transmettre l’ordre.
N’oubliez pas de mettre de côté (=détenir sur votre compte en cash) 1400$ pour chaque contrat put que vous vendez.
Office Properties (OPI)
MON CONSEIL (uniquement pour les nouveaux rentiers qui n’ont pas la position) : tentez de vendre le put suivant sur Office Properties (OPI) :
OPI MAR2020 25 P (Put d’expiration 20 mars 2020 et de strike 25$). La prime de ce put est actuellement aux environs de 0,40$ (bid à 0,35$ et ask à 0,45$). Mettez un prix limite à 0,40$.
Lorsque vous vendez des puts OPI MAR2020 25 P, vous acceptez d’acheter des actions OPI à 25$ l’action – mais seulement si OPI se négocie au-dessous de ce niveau lorsque les contrats expireront le 20 mars prochain.
Pour un portefeuille type de 100 000$, vous pouvez vendre 1 contrat. Cela représente un revenu de 40$ (0,40$ x 100).
Action à mettre en œuvre via la plateforme de votre courtier :
- Identifiez les puts OPI MAR2020 25 P
Le symbole est OPI200320P00025000, mais vous pouvez aussi passer par la chaîne d’options tel qu’expliqué dans nos guides (clic droit sur la ligne OPI, « option trader », puis choix du bon put dans la chaîne d’options)
- Assurez-vous de choisir la bonne échéance (20 mars 2020)
- Choisissez le prix d’exercice de 25$.
- Sélectionnez options « PUT » (options de vente)
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (Pour un portefeuille de 100 k$, vendez 2 contrats)
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « Vendre »
- Sélectionnez « ordre à cours limité ». Ceci détermine le prix de la transaction. Placez le prix limite à 0,40$.
- Réglez la validité de l’ordre sur GTC (Good Till Cancelled)
- Cliquez sur « vendre » pour transmettre l’ordre.
N’oubliez pas de mettre de côté (=détenir sur votre compte en cash) 2500$ pour chaque contrat put que vous vendez.
Easterly Government Properties (DEA)
MON CONSEIL (uniquement pour les nouveaux rentiers qui n’ont pas la position) : tentez de vendre le put suivant sur Easterly Government Properties (DEA) :
DEA MAR2020 20 P (Put d’expiration 20 mars 2020 et de strike 20$). La prime de ce put est actuellement aux environs de 0,20$ (bid à 0,15$ et ask à 0,25$). Mettez un prix limite à 0,20$.
Lorsque vous vendez des puts DEA MAR2020 20 P, vous acceptez d’acheter des actions DEA à 20$ l’action – mais seulement si DEA se négocie au-dessous de ce niveau lorsque les contrats expireront le 20 mars prochain.
Pour un portefeuille type de 100 000$, vous pouvez vendre 2 contrats. Cela représente un revenu de 40$ (0,20$ x 200).
Si vous avez une taille de portefeuille différente, appliquez simplement une règle de 3 pour connaître le nombre adéquat de contrats à partir de cette référence.
Ainsi, si votre portefeuille est de 50 000$ environ, vous allez vendre 1 contrat.
Action à mettre en œuvre via la plateforme de votre courtier :
- Identifiez les puts DEA MAR2020 20 P
Le symbole est DEA200320P00020000, mais vous pouvez aussi passer par la chaîne d’options tel qu’expliqué dans nos guides (clic droit sur la ligne DEA, « option trader », puis choix du bon put dans la chaîne d’options)
- Assurez-vous de choisir la bonne échéance (20 mars 2020)
- Choisissez le prix d’exercice de 20$.
- Sélectionnez options « PUT » (options de vente)
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (Pour un portefeuille de 100 000$, vendez 2 contrats)
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « Vendre »
- Sélectionnez « ordre à cours limité ». Ceci détermine le prix de la transaction. Placez le prix limite à 0,20$.
- Réglez la validité de l’ordre sur GTC (Good Till Cancelled)
- Cliquez sur « vendre » pour transmettre l’ordre.
N’oubliez pas de mettre de côté (=détenir sur votre compte en cash) 2000$ pour chaque contrat put que vous vendez.
Iron Mountain (IRM)
MON CONSEIL (uniquement pour les nouveaux rentiers qui n’ont pas la position) : tentez de vendre le put suivant sur Iron Mountain (IRM) :
IRM JAN2020 30 P (Put d’expiration 17 janvier 2020 et de strike 30$). La prime de ce put est actuellement aux environs de 0,25$ (bid à 0,20$ et ask à 0,30$). Mettez un prix limite à 0,25$.
Lorsque vous vendez des puts IRM JAN2020 30 P, vous acceptez d’acheter des actions IRM à 30$ l’action – mais seulement si IRM se négocie au-dessous de ce niveau lorsque les contrats expireront le 17 janvier prochain.
Pour un portefeuille type de 100 000$, vous pouvez vendre 5 contrats. Cela représente un revenu de 125$ (0,25$ x 500).
Si vous avez une taille de portefeuille différente, appliquez simplement une règle de 3 pour connaître le nombre adéquat de contrats à partir de cette référence.
Ainsi, si votre portefeuille est de 60 000$ environ, vous allez vendre 3 contrats.
Action à mettre en œuvre via la plateforme de votre courtier :
- Identifiez les puts IRM JAN2020 30 P
Le symbole est IRM200117P00030000, mais vous pouvez aussi passer par la chaîne d’options tel qu’expliqué dans nos guides (clic droit sur la ligne IRM, « option trader », puis choix du bon put dans la chaîne d’options)
- Assurez-vous de choisir la bonne échéance (17 janvier 2020)
- Choisissez le prix d’exercice de 30$.
- Sélectionnez options « PUT » (options de vente)
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (Pour un portefeuille de 100 k$, vendez 5 contrats)
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « Vendre »
- Sélectionnez « ordre à cours limité ». Ceci détermine le prix de la transaction. Placez le prix limite à 0,25$.
- Réglez la validité de l’ordre sur GTC (Good Till Cancelled)
- Cliquez sur « vendre » pour transmettre l’ordre.
N’oubliez pas de mettre de côté (=détenir sur votre compte en cash) 3 000$ pour chaque contrat put que vous vendez.
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Total revenus encaissés (primes + dividendes) ✓ Pour un portefeuille d’environ 100 000$ : 21 693$ |
A bientôt pour la prochaine alerte,
Rendement vôtre,
Gaël Deballe
Divulgation légale : Je suis personnellement long sur les actions suivantes : APLE, CIO, CXW, DEA, DOC, EPD, OPI, IRM, court put sur les actions suivantes : CONE, OHI, VNQ, IIPR, IRM, ABR, DEA, VFF, ENB, LMRK, LAND, OUT, OXY, VTR. J’ai écrit cet article moi-même, et il exprime ma propre opinion. Je n’ai aucune relation d’affaires avec une société dont les actions sont mentionnées dans cet article.
