Cher lecteur,
En ces temps de correction boursière (qui ne remet pas pour l’instant en cause la tendance haussière de fond), les REITs font office de « valeurs refuges ».
Certes, ils n’augmentent pas comme l’or, mais ils sont complètement stables et insensibles à la tempête.
Ce mois-ci, nous avons touché 413,10 $ de dividendes, et 375 $ de primes de puts sont arrivés à expiration ce vendredi.
Remarque pour les nouveaux arrivés dans le service : je vous rappelle que vous avez à votre disposition la colonne « remarque pour les nouveaux abonnés » qui indique les ventes de puts à réaliser si vous souhaitez tenter d’acheter les actions du portefeuille et être récompensé pour votre patience (par l’encaissement de la prime). Cette colonne vaut uniquement pour ceux qui n’ont pas encore les actions en portefeuille.
Passons maintenant à la revue de notre portefeuille.
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Total revenus encaissés (primes + dividendes) ✓ Pour un portefeuille d’environ 100 000$ : 25 333$ |
1 – CONTRATS PUTS : ce sont des options de vente que nous avons vendues pour percevoir une prime et éventuellement acheter un REIT moins cher
VENTES DE PUTS POUR ACHETER MOINS CHER
LAND FEB2020 10 P
Les quelques options puts que nous avons pu vendre sont arrivés à expiration sans valeur vendredi dernier. Bonne nouvelle ! Nous reviendrons plus tard sur le titre car nous souhaitons posséder à terme ces actions dans un but de diversification du portefeuille vers l’agriculture. Expiré sans valeur.
TRADES DE REVENUS
LMRK FEB2020 12,5 P
Nous avons recueilli 300 $ de revenus en vendant ces 10 puts sur Landmark Infrastructure Partners (LMRK). Félicitations pour ce trade à 300 $ de gains ! Expiré sans valeur.
OUT MAR2020 20 P
Suite à la baisse de l’action de début novembre, notre ordre de vente à prix limite à 0,30 $ a été exécuté. La patience est vraiment la vertu principale de notre gestion de portefeuille (cela faisait plusieurs mois que nous avions notre ordre en attente). Conservez.
VFF JAN2021 5 P
Ce trade très long terme sur Village Farms (VFF) est destiné à nous procurer 19% de rendement sur une partie de notre portefeuille de manière paisible. Conservez.
VNQ MAR2020 77 P
Nos ordres à prix limite à 0,40 $ ont été exécutés le 22 novembre. Nous avons donc recueilli 120 $ sur 3 contrats. Plus qu’un mois à attendre pour valider définitivement ce revenu tranquille. Conservez.
FRT MAY2020 105 P
Notre ordre de vente à prix limite à 0,65 $ sur 3 puts a été exécuté le 12 décembre. Conservez.
CONE MAR2020 50 P
Le 5 décembre notre ordre à prix limite a été exécuté et nous avons recueilli 135 $ de revenu de ce trade. Conservez.
OXY MAY2020 32,5 P
Nous avons dû rouler ces puts (racheter les anciens et en vendre de nouveau) car la baisse de l’action était quelque peu menaçante. La prudence est la deuxième vertu la plus importante après la patience dans notre gestion de portefeuille. Désormais l’action est en plein rebond, le trade devrait donc être tout à fait tranquille. Conservez.
VTR MAY2020 50 P
De même avec VTR, nous avons dû rouler nos puts et nous avons désormais un strike plus bas. L’action est toujours faible mais reste loin de notre strike. Conservez.
TEVA MAR2020 8 P
Teva est une action pharmaceutique très sous-évaluée sur laquelle nous avons un trade de revenu prometteur. Conservez.
LTC MAY2020 40 P
LTC Properties est un REIT positionné sur les résidences pour personnes âgées et les centres de soins infirmiers, deux business stables et durables. Conservez.
CXW MAR2020 14 P
Notre REIT du secteur des prisons et centres de réinsertion aux Etats-Unis nous a offert un nouveau généreux revenu de 250 $ en plus de ses dividendes. Conservez.
MPLX JUN2020 19 P
Trade qui devrait être très zen sur cette entreprise sous-évaluée comme expliqué dans l’analyse du 3 février. Conservez.
IIPR APR2020 70 P
Nous revenons sur notre REIT du secteur du cannabis qui nous a extrêmement bien profité jusqu’à présent car nous avons été prudents et avons été attentifs au timing de nos trades. Conservez.
2 – CALLS VENDUS
3 – POSITIONS REITS : ce sont des actions REITs que nous possédons pour percevoir les dividendes.
Position de 900 actions APLE
Nous possédons 900 actions Apple Hospitality (APLE). L’action du propriétaire des murs des hôtels Hilton et Marriott nous verse des dividendes tous les mois tant que nous la possédons. Le dernier en date (0,10 $ par action) a été versé sur votre compte le 18 février. Conservez.
Position de 1200 actions CIO
Nous possédons 1 200 actions City Office REIT (CIO) Ce REIT de bureaux nous verse un généreux rendement de 7,5% à notre cours d’entrée. Conservez.
Position de 600 actions CXW
Nous possédons 600 actions CoreCivic (CXW). Nous avons recueilli beaucoup de revenus sur ce REIT grâce aux ventes de puts, aux ventes de calls, et aux dividendes. Ce REIT verse ses dividendes trimestriellement, et il vient d’augmenter son dividende (0,44 $ contre 0,43 $ précédemment). Le dernier détachement a eu lieu le 3 janvier pour un versement sur votre compte le 15 janvier. L’action a fortement baissé suite à la déclaration du candidat démocrate : il veut interdire les prisons privées s’il est élu… Nous en sommes encore loin (Trump a toutes les chances d’être réélu, et même si ce n’est pas le cas, l’interdiction des prisons privées ne remettra pas en cause l’activité des entreprises qui possèdent les murs… elles pourront les louer aux services de l’Etat). Conservez.
Position de 102 actions OPI
Nous possédons 102 actions Office Properties Income Trust (OPI), REIT positionné sur la location de bureaux et bâtiments aux autorités gouvernementales et administratives. Le dernier dividende de 0,55 $ par action a été versé sur votre compte le 20 février. Conservez.
Position de 201 actions DEA
Nous possédons 201 actions Easterly Government Properties (DEA) achetées en direct le 26 novembre 2018 dans le cadre de notre stratégie de réinvestissement des revenus (dividendes + primes d’options). Ce REIT est positionné sur les bureaux et bâtiments administratifs loués au gouvernement américain et à ses différents ministères et organisations. Le dernier dividende, d’un montant de 0,26 $ par action, a été versé sur notre compte le 27 décembre. L’action flambe depuis quelque temps, c’est l’avantage de se positionner sur des REITs sous-évalués comme nous le faisons dans ce service : lorsque le marché s’aperçoit de la réelle valeur d’une entreprise, la hausse peut être violente. Conservez.
Position de 500 actions IRM
Nous possédons 500 actions Iron Mountain (IRM), REIT positionné sur le stockage de données. Le business est aussi stable que le cours de l’action, et aussi rentable que notre position qui vient de nous rapporter 305,50 $ de dividendes en janvier. Conservez.
Position de 600 actions EPD
Nous possédons 600 actions Enterprise Products Partners (EPD) grâce aux différents puts qui ont été exercés. Nous avons touché beaucoup de revenus supplémentaires sur EPD grâce aux ventes d’options (puts et calls). Pour celles et ceux qui auraient vu leurs calls EDP JAN2020 10th 28,5 C se faire exercer (car l’action a clôturé pile sur le strike à l’échéance), vous pouvez maintenant racheter l’action directement, étant donné qu’elle est en-dessous de 28,50 $. Ceci pour coller au portefeuille type. Vous empochez un bénéfice au passage (non comptabilisé dans le portefeuille). Le dividende vient par ailleurs d’être versé le 12 février (267 $). Conservez.
Position de 943 actions UNIT
Nous revenons sur Uniti Group (UNIT) après son passage à vide de l’année dernière car l’incertitude sur le titre s’est dissipée et le dividende devrait désormais régulièrement augmenter (ainsi que la valorisation boursière de l’entreprise). Conservez.
A bientôt pour la prochaine alerte,
Rendement vôtre,
Gaël Deballe
Divulgation légale : Je suis personnellement long sur les actions suivantes : APLE, CIO, CXW, DEA, DOC, EPD, LAND, OPI, IRM, UNIT court put sur les actions suivantes : CONE, OHI, VNQ, IIPR, IRM, DEA, VTR, OXY, VFF, OUT, TEVA, MPLX, UNIT et long call sur l’action suivante : TEVA. J’ai écrit cet article moi-même, et il exprime ma propre opinion. Je n’ai aucune relation d’affaires avec une société dont les actions sont mentionnées dans cet article.
