Cher lecteur de Top 1% Altucher,
Il y a un peu plus d’un mois, j’ai demandé à tous les membres de mon équipe d’investissement d’accomplir la même mission.
Ma demande était simple.
Je leur ai expliqué que, alors même que tout le monde s’accorde à dire que nous traversons un épisode baissier, cette baisse des marchés offre une opportunité. Leur objectif consistait à la trouver.
Durant les semaines qui ont suivi, j’ai demandé à mes analystes de passer au crible tout le marché pour déceler les entreprises fonctionnelles, fortement sous-valorisées en Bourse, largement ignorées par les investisseurs et de présenter les résultats de leurs recherches deux semaines plus tard.
Il va sans dire qu’avec l’inflation galopante, la baisse quasi hebdomadaire des Bourses et les nombreuses raisons poussant au pessimisme plus qu’à l’optimisme, je ne savais pas à quoi m’attendre.
Mais, deux semaines plus tard, mon équipe m’a fait des présentations qui auraient attiré bien des requins en quête de profits faciles.
Une idée en particulier a retenu mon attention et j’ai voulu en savoir plus sur ce secteur et les opportunités d’investissement qu’il abritait.
Je vais donc vous présenter les résultats des travaux de mon analyste senior. Pour information, celui-ci est tellement enthousiaste à l’égard de cette entreprise qu’il détient déjà des actions de l’entreprise en question.
L’ingrédient secret
Un détecteur de fumée/feu/monoxyde de carbone, de la vaisselle en verre, les produits cosmétiques, les feux d’artifice, l’astromobile Curiosity envoyée sur la planète Mars et les véhicules électriques.
Qu’ont tous ces objets en commun ?
Je suppose que vous avez deviné qu’il s’agit du lithium, car j’ai inclus les véhicules électriques dans la liste. Vous avez raison. Mais si j’enlève les véhicules électriques et Curiosity, auriez-vous su que l’on utilise du lithium pour fabriquer des plats en verre, des produits cosmétiques et des feux d’artifice ?
Je ne le savais pas. Lorsque mon analyste me l’a appris, il a décidé de corser les choses en retirant de la liste le détecteur de fumée, la Curiosity et les véhicules électriques.
Vous savez déjà que les véhicules électriques nécessitent une quantité considérable de batteries au lithium et nous en parlerons plus en détail dans un moment.
L’astromobile Curiosity ne peut pas revenir sur Terre pour se recharger. Par conséquent, les scientifiques de la Nasa ont décidé d’utiliser des accumulateurs lithium-ion pour alimenter le véhicule et cela fonctionne à merveille depuis des années.
Parlons maintenant d’utilisations moins connues du lithium…
Pour le détecteur de fumée, ce n’est pas trop compliqué : nous utilisons les batteries lithium longue durée pour éviter d’avoir à changer la batterie tous les ans.
Mais qu’en est-il des plats en verre, des produits cosmétiques et des feux d’artifice ?
Vos enfants le savent peut-être grâce aux cours de chimie qui leur sont dispensés au lycée, mais le carbonate de lithium est le composant qui donne vie aux feux d’artifice avec cette couleur rouge brillant.
Qu’en est-il des plats en verre ? Ces plats Pyrex que nous possédons tous mais que nous utilisons rarement contiennent du carbonate de lithium qui les rend incassables.
Puis, il y a les produits cosmétiques.
Vous ne trouverez pas de rouge à lèvre, de fonds de teisnt ou d’eyeliner près de ma brosse à dents électrique (qui est également dotée d’une batterie au lithium rechargeable), mais on utilise le stéarate de lithium pour fabriquer ces quelques produits cosmétiques afin de garder les émulsions intactes et d’éviter que les composants liquides se séparent des composants huileux.
Vous savez d’ores et déjà que l’augmentation de la production et l’adoption en masse des véhicules électriques met les producteurs de lithium sous forte pression, mais ce ne sont pas uniquement les véhicules électriques qui font flamber les cours des producteurs de lithium.
Il y a près de dix ans, le gouvernement nous avait mis en garde sur le fait que 65 des 100 réacteurs nucléaires américains risquaient d’être confrontés à une pénurie de lithium.
C’est tout à fait exact. Alors que la plupart des gens pensent que les réacteurs nucléaires ont besoin uniquement de matériel nucléaire, il s’avère que leurs composantes métalliques doivent être enduites de lithium pour prévenir la rouille.
Comme vous, j’avais pressenti que le passage des moteurs alimentés par combustibles fossiles aux moteurs électriques pousserait le prix du lithium à la hausse. Mais je n’avais pas la moindre idée du nombre considérable d’autres produits qui ont besoin de lithium, et encore moins de la flambée des prix du lithium raffiné qui nous attendait.
Le prix de l’électrification
La demande pour les véhicules électriques est un phénomène relativement nouveau.
Nous l’avons vu venir depuis plusieurs années. Mais le vrai « boom », on le doit à Tesla qui a su séduire le grand public. Avec la hausse des prix de l’essence, les constructeurs automobiles se sont alors engagés à abandonner progressivement les moteurs à combustion interne (alimentés à l’essence). C’est là que le prix du lithium s’est envolé.
Le premier graphique illustre cette flambée des prix. Le second, créé par Benchmark Mineral, représente la demande parabolique pour le lithium.
Même si la tonne de lithium atteint des sommets (elle est passée de moins de 10 000 $ à plus de 70 000 $ en deux ans, à peine !), la révolution du lithium n’en est qu’à ses débuts.
Si la demande en lithium pour la fabrication d’objets en porcelaine et en verre, de lubrifiants et de produits de traitement de l’air a stagné ou reflué au cours des dix dernières années, la demande pour les batteries lithium-ion provenant des constructeurs de véhicules électriques est devenue parabolique.
Pour illustrer ce propos, la United States Geological Survey (USGS) a indiqué que la production de batteries à lithium avait nécessité 5 400 tonnes de lithium en 2010. Ce chiffre s’est hissé à 69 000 tonnes en 2021, ce qui représente un taux de croissance annuel de 26%.
Pour vous donner une idée de ce que représente une augmentation de 26%, si vous investissiez 10 000 $ avec un taux de rendement de 26% par an pendant onze ans, vous vous retrouveriez avec un gain de 127 000 $, soit près de 12 fois votre investissement initial.
Je peux vous expliquer à quel point il est difficile de s’approvisionner en lithium et pourquoi les sociétés en auront besoin pendant des décennies, mais cela ne vous aidera pas à gagner de l’argent.
Aujourd’hui, je souhaite vous présenter une entreprise quasiment inconnue au bataillon.
Grâce à plusieurs événements heureux, cette petite entreprise pourrait vous permettre de gagner une fortune en peu de temps.
Électrifiez votre portefeuille grâce à Recharge Resources
Permettez-moi de vous présenter Recharge Resources Ltd. (OTC : RECHF), une petite entreprise avec une capitalisation boursière de 10 millions de dollars. La société est basée dans le triangle du lithium en Amérique latine. Elle est donc idéalement placée pour bénéficier de la révolution des batteries lithium-ion.
Avant que je vous parle du projet lithium de Recharge Resources, je tiens à vous expliquer pourquoi le lithium me semble être un investissement judicieux.
Vous savez que nous traversons un épisode boursier baissier. Depuis le début de l’année, les indices S&P 500 et Russell 2000 ont reculé de près de 25% et le Nasdaq a perdu près de 33% de sa valeur.
Dans ce marasme ambiant, les producteurs de lithium s’en sortent admirablement bien. Sociedad Quimica Chile (SQM) a vu son cours flamber de 80% depuis le début de l’année. Livent Corporation (LTHM) a progressé de 26% en Bourse, et Albemarle Corp (ALB) de 13%.
L’une des plus petites entreprises que mon analyste senior surveille dans l’univers du lithium est Patriot Battery Metals, dont le cours a augmenté de 930% depuis le début de l’année.
L’une des choses les plus difficiles pour les investisseurs est d’identifier les secteurs et les entreprises rentables en Bourse lorsque les marchés évoluent à la baisse.
Actuellement, et probablement dans les dix années à venir, le plus judicieux sera de détenir des actions d’entreprises qui participent à la révolution lithium-ion.
C’est là que Recharge Resources entre en jeu.
L’histoire de Pocitos 1
En 2018, une petite entreprise a acheté un gisement de 800 hectares en Argentine, Pocitos 1, et a lancé immédiatement ses activités d’exploration et d’extraction. En plus des prélèvements d’échantillons de sols de surface et de travaux de géocartographie électromagnétique, l’entreprise en question réalisait des tests de forage sur deux trous d’une profondeur tout juste supérieure à 400 mètres.
À leur plus grande surprise, de l’eau a commencé à couler d’elle-même des deux trous (à 400 mètres de profondeur) sans qu’aucune pompe ne soit nécessaire pour propulser l’eau à la surface, comme c’est le cas pour la plupart des autres trous de forage. Le test a permis de faire remonter 75 000 litres d’eau à la surface par minute pendant 5 heures avant que l’entreprise décide de recouvrir le puits.
Cerise sur le gâteau : le débit de saumure était chargé de lithium. L’analyse laboratoire a révélé jusqu’à 125 particules par million.
Les gens qui s’y connaissent ont déclaré que ce genre d’activité fait de Pocitos 1 le plus grand réservoir géo-pressurisé d’Argentine.
Cela peut sembler impressionnant, mais il y avait un problème. Un problème tellement grand que l’entreprise qui détenait les droits d’exploitation de Pocitos 1 en 2018 a été obligée de vendre le gisement.
Pour bien comprendre, il faut savoir que le lithium extrait des lacs de saumure est toujours mélangé avec d’autres minéraux, notamment le magnésium. Et du fait de la structure chimique du magnésium, il est difficile de séparer le lithium de l’eau salée.
L’entreprise qui possédait le gisement de Pocitos 1 s’est retrouvée avec une ressource incroyable qui, à cause de la présence de magnésium, ne vaut quasiment rien.
Pour faire court, le propriétaire original du gisement Pocitos 1 possédait d’autres gisements et a décidé de se débarrasser de Pocitos 1. Après des négociations interminables, Recharge Resources a racheté le gisement Pocitos 1 pour une fraction de son prix d’origine.
L’arme secrète de Recharge Resources
Après avoir acquis la propriété du gisement Pocitos 1, David Greenway, directeur général et membre du conseil d’administration de Recharge Resources, a fait appel au géologue Phillip Thomas pour régler le problème de magnésium.
Petit aparté sur Phillip Thomas…
Phil affiche une liste d’accomplissements longue comme le bras. Mais son accomplissement le plus notable fut son rôle de directeur général d’Admiralty Resources NL de 2003 à 2008 et la mise en place du projet d’extraction de carbonate de lithium Rincon en Argentine. Rio Tinto a racheté le gisement de lithium Rincon en début d’année pour 825 millions de dollars.
David avait besoin d’un miracle pour faire valoir le potentiel du gisement Pocitos 1 et Phillip Thomas a répondu à sa demande avec la création d’Ekosolve.
Conscients du potentiel du gisement Pocitos 1, Phil et son équipe d’Ekosolve ont noué un partenariat avec le département d’ingénierie chimique de l’université de Melbourne. Après plusieurs années de test, ils ont réussi à modifier une méthode d’extraction par solvant pour cibler et séparer les ions de magnésium de la saumure de lithium – un exploit qui n’avait jamais été réalisé jusqu’alors.
Pour tester leur nouvelle solution, ils se sont rendus à un salar local duquel il puisait un concentré affichant un ratio de 25:1 (magnésium/lithium), bien trop élevé pour pouvoir être exploité de manière rentable. Mais même à ce taux de saturation, ils ont réussi à récupérer 97% du lithium et à produire un carbonate de lithium pur à 99,6% (le matériau final contenu dans les batteries).
Grâce à la création et à l’utilisation d’Ekosolve, le gisement Pocitos 1 est passé du statut d’actif sans valeur (ou presque) à celui de joyau de la couronne. Cerise sur le gâteau : Recharge Ressources, une micro-capitalisation inconnue du grand public, est à la tête de ce gisement.
Combien vaut le gisement Pocitos 1 ?
En tant qu’investisseur, vous vous demandez probablement combien vaut ce gisement de lithium. Avant de me risquer à en estimer la valeur potentielle, permettez-moi de partager trois éléments avec vous.
- En plus de Pocitos 1, Recharge Resources possède plusieurs autres actifs, dont son gisement d’or Brussels Creek, son projet le plus avancé à ce jour. Recharge Resources possède une exploitation des gisements à Bruxelles, financée à 100% et prête à fonctionner. L’entreprise attend simplement de recevoir la dernière des autorisations dont elle a besoin pour commencer à forer. Cet actif est situé près d’un gisement d’or appartenant à New Gold. Comme le dit l’adage, le meilleur endroit pour trouver un gisement rentable est d’en acheter un à côté d’un gisement extraordinaire.
- Peu après la clôture des marchés le vendredi 30 septembre, Recharge Resources a annoncé la signature d’un contrat prévoyant l’extraction de 10 000 à 20 000 tonnes de lithium avec Richlink Capital PTY LTD. Sachant qu’une tonne de chlorure de lithium vaut environ 70 000 $, nous parlons d’un contrat dont la valeur pourrait atteindre entre 700 millions et 1 400 millions de dollars (si l’on se base sur le prix actuel). Ces chiffres peuvent sembler irréalistes, mais il convient de se rappeler qu’il y a une pénurie mondiale de lithium. Il y a donc une lutte acharnée pour s’assurer la plus grosse production possible.
- La production de lithium, dont l’extraction devrait avoir lieu en deux ou trois semaines, devrait être achevée au début du mois de novembre. À ce moment-là, l’entreprise aura une idée plus précise de la valeur de son actif. Mais nous saurons véritablement ce qu’il en est lorsque Phil Thomas aura remis son rapport (NI) 43-101 sur les ressources nationales. Le rapport 43-101 nous en apprendra plus sur les ressources sous la surface : si David décide de vendre l’entreprise, il y a fort à parier que le rapport 43-101 justifiera la valorisation de l’actif et le prix demandé.
Un bon moyen d’estimer la valeur d’un actif non rentable est de regarder la valeur des actifs similaires. Et d’après une conversation que mon analyste a eue avec Phillip Thomas, ce dernier estime que Recharge Resources est bien partie pour rejoindre Arena Minerals d’ici à trois à cinq mois.
Arena Minerals affiche une capitalisation boursière d’environ 113 millions de dollars.
Sachant que Recharge Resources compte environ 29,65 millions d’actions en circulation, cela correspondrait à un cours d’environ 3,80 $, un niveau près de 10 fois supérieur au cours du titre à la clôture des marchés le vendredi 30 septembre.
Soit dit en passant, cette estimation ne prend pas en compte la lettre d’intention qui a été annoncée il y a quelques jours de cela. Si l’on prend cela en compte, le cours du titre pourrait littéralement flamber si David Greenway décidait de lancer la construction d’un site de production Ekosolve.
Si l’on veut s’amuser avec les prévisions de valorisation, je vous invite à regarder cela…
Le projet Rincon que Rio Tinto a racheté dispose de réserves estimées à presque 2 millions de tonnes de carbonate de lithium contenu.
Si l’on part du principe que le gisement Pocitos 1 dispose d’un million de tonnes en réserve et si l’on s’appuie sur la concentration constatée dans la saumure de lithium, on pourrait estimer la valeur du gisement à 300 millions de dollars. Mais compte tenu du taux de récupération d’Ekosolve, qui est bien plus élevé que ce que l’on observe pour la plupart des autres formes d’extraction, la valeur du gisement Pocitos 1 pourrait atteindre 500 millions de dollars.
Ces chiffres peuvent vous sembler excessifs, mais c’est ainsi que l’on estime la valeur de ces mines. Et dans le cas où vous seriez mauvais en maths, une capitalisation boursière de 500 millions de dollars divisée par 29,65 millions d’actions vous donne un cours unitaire de près de 17 $, soit une croissance exceptionnelle de 3 696% depuis le cours actuel.
Dernière chance…
Faisons la liste des raisons pour lesquelles il conviendrait d’investir dans Recharge Resources (RECHF).
Recharge Resources est une entreprise valorisée entre 10 et 12 millions de dollars, qui possède quatre actifs exceptionnels, l’un d’eux pourrait voir sa valorisation s’envoler dans les prochains mois. Or, cet actif – un gisement de saumure de lithium – fait l’objet d’une pénurie extrême au niveau mondial.
Les investisseurs prudents préfèreront peut-être attendre jusqu’à ce que le puits d’extraction soit terminé et jusqu’à la publication du rapport NI 43-101, mais les spéculateurs avisés savent que lorsque que ces deux inconnues auront disparu, il sera déjà peut-être trop tard et que le cours aura déjà fortement augmenté.
Très sincèrement, il est impossible de savoir ce qu’il adviendra.
D’un côté, Recharge Resources pourrait rester dans l’ombre pendant longtemps, car il s’agit d’une petite capitalisation boursière. De l’autre, il ne faudra pas longtemps pour que le secteur minier apprenne qu’un petit extracteur de lithium possède un actif valant des millions (voire des milliards !) de dollars.
Je vous suggère ce qui suit…
Pour information, j’ai demandé à mon analyste ce qu’il comptait faire de son investissement personnel dans Recharge Resources et il m’a dit qu’il envisagerait de vendre une petite part (entre 10% et 20%) de ses actions dès lors que le cours atteindrait entre 2 $ et 3 $. Il m’a expliqué que ce faisant, cela lui permettrait de récupérer son investissement initial, avec une petite plus-value. Il m’a ensuite expliqué qu’il comptait conserver le plus gros de sa position pour voir comment le marché réagit au potentiel que représente un futur site de production.
Malgré le potentiel haussier phénoménal que Recharge Resources semble posséder, il s’agit d’une micro-capitalisation. Il convient d’investir en conséquence et de surveiller de près les risques afférents à cet investissement. Surtout, je vous invite à envisager de vendre la moitié de votre position dès lors que vous aurez réalisé une plus-value de 100%. Ce faisant, vous pourrez faire tapis et vous aurez récupéré l’argent que vous avez investi au départ.
Action à prendre :
Achetez des actions Recharge Resources Ltd (OTC : RECHF) au prix maximum de 0,70 $ par action (à l’instant où j’écris ces lignes, le cours actuel est de 0,4478 $).
- Le ticker est RECHF. [NDLR : Sur le marché américain, la société est cotée en OTC, de gré à gré. Il est possible que des restrictions s’appliquent sur ce type de marchés, nous vous invitons à solliciter votre broker si vous ne trouvez pas ce titre.]
- N’utilisez pas les ordres au prix de marché.
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite).
- Fixez un prix limite le plus bas possible (augmentez-le progressivement s’il ne s’exécute pas) et ne payez pas plus que 0,70 $.
- Cliquez sur « acheter » pour transmettre l’ordre.
N.B. Cette société est cotée au CSE sous le ticker RR et sur le marché de gré-à-gré (OTC). Dans le cadre de notre portefeuille, nous recommandons et suivrons la valeur sur le marché OTC.
Après avoir placé votre ordre, placez votre position en pilotage automatique en définissant vos objectifs de profits.
Étapes à suivre après avoir investi dans RECHF :
- Définissez un ordre de vente limite sur la MOITIÉ de votre position à un cours deux fois supérieur à vote prix d’achat. (Si vous avez acheté des actions au prix unitaire de 0,50 $, par exemple, fixez votre prix limite à 1,00 $.)
- Sélectionnez « Good til’ Canceled » (GTC) pour la durée de validité de votre ordre de vente.
- Si votre courtier n’autorise pas les ordres GTC sur vos transactions de gré à gré, pensez à vérifier régulièrement le cours du titre. Il vous faudra encaisser la moitié de vos profits dès lors que le cours du titre sera deux fois plus élevé que le prix d’achat.
Si vous voulez en savoir plus sur Pocitos 1, je vous invite à écouter l’entretien entre mon analyste Bob Byrne, Phillip Thomas et David Greenway. Cet entretien est riche en informations et vous en apprendrez beaucoup de la part d’un des meilleurs géologues du secteur !
Cliquez ici pour visionner cette vidéo exclusive !
N.B. Sur Youtube, vous bénéficiez de sous-titres traduits automatiquement. Pour activer les sous-titres (s’ils n’apparaissent pas d’emblée), cliquez en bas à droite sur « sous-titres ». Ils seront probablement en anglais. Dans ce cas, cliquez sur l’icône qui suit à droite, « paramètres » (le symbole d’engrenages). Sélectionnez ensuite « Sous-titres », cliquez sur « Traduire automatiquement » et choisissez « Français » dans la liste déroulante.
Bien cordialement,
James Altucher
