Internationaliser son PEA ? C’est possible !

Le PEA (Plan d’épargne en actions) peut sembler trop restreint pour offrir à l’investisseur une diversification digne de ce nom. En effet, qui dit enveloppe fiscale avantageuse, dit aussi quelques menues conditions… L’un ne va pas sans l’autre. Mais, il est tout aussi vrai que la réputation du PEA souffre à tort de quelques idées reçues. Par exemple, beaucoup pensent qu’il est exclusivement dédié à la détention d’actions françaises. Et pourtant, internationaliser son PEA est tout à fait possible. Comment ? C’est ce que nous allons voir dans cet article – mais aussi comment créer une poche internationale diversifiée en fonction de votre aversion au risque.

Internationaliser son PEA : 3 solutions à votre disposition

Si le « plan » est en premier lieu un véhicule d’investissement conçu pour investir dans des actions françaises et européennes, il existe tout de même des moyens de loger des actions non européennes dans votre PEA. Voici trois astuces pour internationaliser votre PEA.

Astuce n°1 : les ETF éligibles (la plus évidente)

Les ETF (Exchange-traded funds) et les fonds indiciels sont sans doute la solution la plus évidente. Cotés en continu, ces paniers d’actions répliquent, à la hausse ou à la baisse, la performance d’un indice sous-jacent.

Ils permettent de capter la performance globale d’un marché tout en apportant à l’investisseur :

• une diversification immédiate (avec un tracker vous investissez dans des centaines – voire des milliers – de titres) ;
• et des frais moindres.

Idéal pour s’exposer à peu de risque (et frais) sur les marchés internationaux, non ?

Mais, s’il en existe de toutes sortes, et pour tous les goûts, les ETF ne sont cependant pas tous éligibles au PEA. Voici quelques exemples de trackers PEA friendly sans levier qui peuvent désenclaver votre PEA de ses frontières.

ETF PEA Asie

Amundi PEA MSCI Emerging Asia UCITS ETF – EUR (C/D) – ISIN : FR0013412012 – Indice sous-jacent : MSCI Emerging Markets Asia.

Amundi PEA Japan TOPIX UCITS ETF – DAILY HEDGED EUR (C​/​D) – ISIN : FR0013411998 – Indice sous-jacent : TOPIX index total gross return.

Lyxor PEA Chine (MSCI China) UCITS ETF – Capi. – ISIN : FR0011871078 – Indice sous-jacent : MSCI China Net Total Return USD Index.

Lyxor PEA Inde (MSCI India) UCITS ETF – Capi. – ISIN : FR0011869320 – Indice sous-jacent : MSCI Emerging Markets India Net TR (USD).

ETF PEA USA/Amérique latine

Amundi PEA Nasdaq-100 UCITS ETF – EUR (C/D) – ISIN : FR0013412269 – Indice sous-jacent : NASDAQ-100.

Lyxor PEA NASDAQ-100 UCITS ETF – Capi. – ISIN : FR0011871110 – Indice sous-jacent : NASDAQ-100 Notional Net Total Return Index.

Amundi PEA S&P 500 UCITS ETF – EUR (C​/​D) – ISIN : FR0013412285 – Indice sous-jacent : S&P500.

Lyxor PEA S&P 500 UCITS ETF – Capi. – ISIN : FR0011871128 – Indice sous-jacent : S&P 500 Net Total Return Index.

Amundi PEA MSCI EM Latin America UCITS ETF – EUR (C/D) – ISIN : FR0013412004 – Indice sous-jacent : MSCI Emerging Markets Latam.

ETF PEA World & cie

Amundi PEA MSCI Emerging Markets UCITS ETF – EUR (C​/​D) – ISIN : FR0013412020 – Indice sous-jacent : MSCI Emerging Markets India Net TR (USD).

Lyxor PEA Emergents (MSCI Emerging Markets) UCITS ETF – Capi. – ISIN : FR0011440478 – Indice sous-jacent : MSCI Emerging Markets Net Total Return Index.

Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF – Capi. – ISIN : FR0011869353 – Indice sous-jacent : MSCI World Net Total Return USD Index.

Cette liste est bien sûr non exhaustive, et n’a pas valeur de recommandation. Mais, comme vous pouvez le constater, pour internationaliser votre PEA, vous avez l’embarras du choix.

Avant de jeter votre dévolu sur un ETF, veillez bien à définir vos critères de sélection – notamment la qualité et la performance de l’indice sous-jacent, la méthode de réplication, l’émetteur, les frais, etc. (Pour plus de diversification, il existe aussi des trackers sectoriels et thématiques.)

Astuce n°2 : en direct, avec des titres vifs (la moins connue)

Cela semble évident mais encore faut-il le savoir… Pour internationaliser votre PEA, vous pouvez y glisser directement des actions non européennes. Oui, oui il est bien question ici de titres vifs et non de trackers.

Etonnant mais tout à fait possible ! Il faut simplement que les valeurs considérées rentrent dans les critères d’éligibilité du PEA.

Et, à votre avis quelle est l’une des premières barrières à l’entrée du PEA ?

Bingo ! Les frontières. L’entreprise cotée doit avoir basé son siège social dans l’Union européenne ou dans l’Espace économique européen. Et un certain nombre d’entreprises non européennes le sont.

Outre-Atlantique, par exemple, on en dénombre un peu moins d’une centaine. On y trouve, entre autres, certains grands noms comme Accenture (le 5^e Big Four), Linde (concurrent d’Air Liquide) NXP Semiconductors (l’un des leaders mondiaux des semi-conducteurs) ou encore Spotify (le géant du streaming audio).

Donc, oui, c’est possible mais sous certaines conditions – à voir du côté de votre broker. Attention, les frais peuvent être un peu élevés…

Astuce n°3 : les multinationales européennes (la plus simple)

Pour finir, sachez qu’il est aussi possible d’internationaliser son PEA sans pour autant le « sortir » des frontières européennes.

Pour ce faire, rien de plus simple : se positionner sur des actions de grandes entreprises françaises ou européennes d’envergure internationale (LVMH, Volkswagen, etc.). Des multinationales. Certaines réalisent une part significative de leurs revenus en dehors de l’Europe et sur plusieurs continents. Et c’est ce positionnement qui confèrera à votre PEA une certaine diversification géographique.

Par ailleurs, ce sont généralement de grosses entreprises (blue chips) bien implantées sur leur marché et bien capitalisées. De fait, elles offriront aussi à votre portefeuille un risque modéré et plus de stabilité. Des valeurs considérées comme plus sûres que des petites biotechs ou des minières juniors.

Mais n’investissez pas dessus au hasard et les yeux fermés pour autant ! Certaines valeurs sont par exemple plus cycliques que d’autres. Comme pour tout, une bonne stratégie de stock picking est indispensable. Il est important, avant d’investir, de considérer différents paramètres et, surtout, de bien se faire conseiller.

Internationaliser son PEA selon son aversion au risque

En Bourse, le risque zéro n’existe pas et l’aversion au risque s’évalue en fonction de son profil d’investisseur. Voici donc trois exemples pour constituer une « poche internationale » dans votre PEA selon différents niveaux d’aversion au risque.

Niveau de risque faible

Si vous voulez privilégier la sécurité vous pouvez opter pour des ETF très globaux comme le MSCI World, ou encore le S&P 500 très prisé par les amateurs de DCA. Vous pouvez également y adjoindre les actions de quelques blue chips à faible volatilité qui réalisent une part importante de leurs revenus à l’international.

Répartition des actifs de votre poche PEA international :

• 40 % en ETF (monde, S&P 500, etc.)
• 60 % en actions

Rendement potentiel : modéré, avec une volatilité relativement faible.

Niveau de risque moyen

Pour un portefeuille moyennement risqué, il vous suffit d’augmenter légèrement la part consacrée aux ETF en intégrant des trackers plus spécifiques, positionnés sur les émergents par exemple. Concernant le volet « actions », variez les capitalisations et les secteurs d’activité.

Répartition des actifs de votre poche PEA international :

• 50 % en ETF (monde, S&P 500, émergents, etc.)
• 50 % en actions

Rendement potentiel : modéré à élevé, avec une volatilité moyenne.

Niveau de risque élevé

Peut-être le niveau de risque le moins recommandé pour un investisseur débutant… Ici la pondération ETF/actions s’inverse. Côté trackers, vous pouvez choisir de vous positionner directement sur une zone géographique spécifique. Côté actions, vous pouvez opter pour des valeurs de type « multinationale » présentant un potentiel de croissance élevé, mais avec une volatilité plus importante.

Répartition des actifs de votre poche PEA international :

• 60 % en ETF (émergents, zone géographique, etc.)
• 40 % en actions

Rendement potentiel : élevé, avec une volatilité plus importante.

Conseils pour optimiser votre PEA international

Internationaliser son PEA est une stratégie intéressante pour diversifier son portefeuille et profiter d’opportunités d’investissement à l’échelle mondiale. En adaptant votre répartition d’actifs à votre aversion au risque et en suivant les conseils ci-dessous, vous pourrez tirer le meilleur parti de votre PEA tout en bénéficiant de son enveloppe fiscale avantageuse.

Voici quelques conseils pour tirer le meilleur parti de votre PEA :

• Diversifiez vos investissements : assurez-vous d’avoir une répartition équilibrée d’actifs dans votre PEA, en fonction de votre aversion au risque. Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier et veillez à investir dans différents secteurs et zones géographiques.
• Informez-vous sur la fiscalité : les règles fiscales du PEA sont complexes et peuvent varier en fonction des actifs détenus. Assurez-vous de bien comprendre les implications fiscales de vos investissements et consultez un conseiller fiscal si besoin.
• Suivez les performances de votre portefeuille : surveillez régulièrement les performances de vos positions et ajustez votre allocation d’actifs en fonction de vos objectifs et des conditions de marché.
• Restez informé : les marchés financiers évoluent sans cesse, il est essentiel de rester informé des tendances et autres événements qui pourraient impacter votre portefeuille. Abonnez-vous à des newsletters financières, consultez régulièrement des sites d’information financière et participez à des forums d’investisseurs pour échanger avec d’autres investisseurs.