Cher lecteur,
Avant de vous envoyer le nouveau trade Cash-Flow du jour, nous allons faire un ajustement de nos positions sur Glaukos Corporation (GKOS) et Alteryx, Inc. (AYX) pour avoir un Iron Condor complet.
Cela apportera du revenu supplémentaire et augmentera le potentiel de profit de plus de 50% sur chacune de ces transactions.
Notre conseil sur GKOS :
Vendre 4 PUTS strike 55 $ sur GKOS échéance 20 décembre 2019 (prix actuel : 0,55 $)
Acheter 4 PUTS strike 50 $ sur GKOS échéance 20 décembre 2019 (prix actuel : 0,15 $)
J’ai mentionné 4 contrats ici car c’est le nombre de contrats que nous avions pris lors de la mise en place des call credit spread (CCS). Prenez le même nombre de contrats que celui que vous aviez utilisé pour les CCS. Ainsi vous aurez un Iron Condor équilibré.
Visez un crédit d’environ 0,35 $ à 0,40 $ par contrat.
Voici comment faire.
Vendre 4 PUTS strike 55 $ sur GKOS échéance 20 décembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur GKOS d’expiration le 20 décembre 2019 et de strike 55 $.
- Code boursier : GKOS201220P00055000.
- Recherchez les options figurant sous le code GKOS.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 décembre 2019.
- Choisissez le strike de 55 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre (4).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter 4 PUTS strike 50 $ sur GKOS échéance 20 décembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur GKOS d’expiration le 20 décembre 2019 et de strike 50 $.
- Code boursier : GKOS201220P00050000.
- Recherchez les options figurant sous le code GKOS.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 décembre 2019.
- Choisissez le strike de 50 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter (4).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Voici la nouvelle courbe de P&L de cet Iron Condor complet (avec 4 contrats par jambe donc) :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
Le nouveau gain potentiel est de 320 $ pour un risque maximal de 1 680 $.
Notre conseil sur AYX :
Vendre 4 PUTS strike 90 $ sur AYX échéance 20 décembre 2019 (prix actuel : 1,03 $)
Acheter 4 PUTS strike 85 $ sur AYX échéance 20 décembre 2019 (prix actuel : 0,40 $)
J’ai mentionné 4 contrats ici car c’est le nombre de contrats que nous avions pris lors de la mise en place des call credit spread (CCS). Prenez le même nombre de contrats que celui que vous aviez utilisé pour les CCS. Ainsi vous aurez un Iron Condor équilibré.
Visez un crédit d’environ 0,60 $ à 0,65 $ par contrat.
Voici comment faire.
Vendre 4 PUTS strike 90 $ sur AYX échéance 20 décembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur AYX d’expiration le 20 décembre 2019 et de strike 90 $.
- Code boursier : AYX201220P00090000.
- Recherchez les options figurant sous le code AYX.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 décembre 2019.
- Choisissez le strike de 90 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre (4).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter 4 PUTS strike 85 $ sur AYX échéance 20 décembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur AYX d’expiration le 20 décembre 2019 et de strike 85 $.
- Code boursier : AYX201220P00085000.
- Recherchez les options figurant sous le code AYX.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 décembre 2019.
- Choisissez le strike de 85 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter (4).
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Voici la nouvelle courbe de P&L de cet Iron Condor complet (avec 4 contrats par jambe donc) :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
Le nouveau gain potentiel est de 360 $ pour un risque maximal de 1 640 $.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Bons trades !
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
