Cher lecteur,
Nous émettons une alerte d’ajustement sur nos positions Coupa Software Incorporated (COUP) et Rogers Corporation (ROG).
Aujourd’hui, nous allons ajouter les jambes puts (puts credit spread plus précisément) sur nos positions COUP et ROG afin d’augmenter notre potentiel de profit !
Ainsi, nous aurons 2 Iron Condors complets qui ont potentiellement un taux de rendement cumulé de plus de 35% !
Voici ce qu’il faut faire…
Notre conseil sur ROG :
Jambe 1 du PCS : Vendre le PUT strike 110 $ sur ROG échéance 20 décembre 2019
Jambe 2 du PCS : Acheter le PUT strike 105 $ sur ROG échéance 20 décembre 2019
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options. Si vous étiez intervenus sur 3 call credit spread (ce qui mène à 3 Iron Condor), cela signifie que vous allez avoir 3 options pour chacune des 2 jambes du PCS.
Voici comment faire.
Vendre le PUT strike 110 $ sur ROG échéance 20 décembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Rogers Corporation (ROG) d’expiration le 20 décembre 2019 et de strike 110 $.
- Code boursier : ROG191220P00110000.
- Recherchez les options figurant sous le code ROG.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 décembre 2019.
- Choisissez le strike de 110 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 105 $ sur ROG échéance 20 décembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Rogers Corporation (ROG) d’expiration le 20 décembre 2019 et de strike 105 $.
- Code boursier : ROG191220P00105000.
- Recherchez les options figurant sous le code ROG.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 20 décembre 2019.
- Choisissez le strike de 105 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un crédit de 0,27 $ à 0,30 $ par montage PCS environ. Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple 3).
Voici ci-dessous représenté le P&L du montage Iron Condor complet après ajout des PCS (0,27 $ par contrat) avec 3 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
Notre profit maximal est d’environ 210 $ pour un risque de 1 290 $.
Notre conseil sur COUP :
Jambe 1 du PCS : Vendre le PUT strike 135 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Jambe 2 du PCS : Acheter le PUT strike 134 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options. Si vous étiez intervenus sur 3 call credit spread (ce qui mène à 3 Iron Condor), cela signifie que vous allez avoir 3 options pour chacune des 2 jambes du PCS.
Voici comment faire.
Vendre le PUT strike 135 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Coupa Software (COUP) d’expiration le 29 novembre 2019 et de strike 135 $.
- Code boursier : COUP191129P00135000.
- Recherchez les options figurant sous le code COUP.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 29 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 135 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 134 $ sur COUP échéance 29 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Coupa Software (COUP) d’expiration le 29 novembre 2019 et de strike 134 $.
- Code boursier : COUP191220P00105000.
- Recherchez les options figurant sous le code COUP.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 29 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 134 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un crédit de 0,10 $ à 0,15 $ par montage PCS environ. Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple 3 ci-dessous).
Voici ci-dessous représenté le P&L du montage Iron Condor complet (courbe verte) après ajout des PCS avec 3 contrats par jambe (la courbe bleue représentant le montage précédent avec uniquement les CCS) :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
Le gain maximal est d’environ 108 $, pour un risque max diminué à 642 $.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Bons trades !
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
