Cher lecteur,
Avant de vous faire parvenir votre update hebdomadaire du portefeuille, je voudrais vous conseiller un second trade à effectuer aujourd’hui…
Actuellement, nous avons toujours une position sur Simon Property Group, Inc. (NYSE : SPG) : le LEAP d’expiration janvier 2021.
Alors nous ajoutons un nouvel Iron Condor à notre position SPG pour continuer à générer un flux de revenus mensuels.
Voici maintenant ce qu’il faut faire pour construire l’Iron Condor sur SPG.
Notre conseil :
Vendre le CALL strike 80 $ sur SPG échéance 17 juillet 2020 (prix actuel : 1,07 $)
Acheter le CALL strike 90 $ sur SPG échéance 17 juillet 2020 (prix actuel : 0,34 $)
Vendre le PUT strike 50 $ sur SPG échéance 17 juillet 2020 (prix actuel : 0,50 $)
Acheter le PUT strike 40 $ sur SPG échéance 17 juillet 2020 (prix actuel : 0,15 $)
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options. Si vous intervenez sur 2 Iron Condor, cela signifie que vous allez avoir 2 options pour chacune des 4 jambes.
Voici comment faire.
Vendre le CALL strike 80 $ sur SPG échéance 17 juillet 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur Simon Property Group (SPG) d’expiration le 17 juillet 2020 et de strike 80 $.
- Code boursier : SPG200717C00080000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPG.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 17 juillet 2020.
- Choisissez le strike de 80 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le CALL strike 90 $ sur SPG échéance 17 juillet 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur Simon Property Group (SPG) d’expiration le 17 juillet 2020 et de strike 90 $.
- Code boursier : SPG200717C00090000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPG.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 17 juillet 2020.
- Choisissez le strike de 90 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Vendre le PUT strike 50 $ sur SPG échéance 17 juillet 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Simon Property Group (SPG) d’expiration le 17 juillet 2020 et de strike 50 $.
- Code boursier : SPG200717P00050000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPG.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 17 juillet 2020.
- Choisissez le strike de 50 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 40 $ sur SPG échéance 17 juillet 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur Simon Property Group (SPG) d’expiration le 17 juillet 2020 et de strike 40 $.
- Code boursier : SPG200717P00040000.
- Recherchez les options figurant sous le code SPG.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 17 juillet 2020.
- Choisissez le strike de 40 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un crédit d’environ 1,08 $ par montage environ. Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple, 1 ci-dessous).
Voici le P&L du montage IC avec 1 contrat par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
La stratégie est créditrice d’environ 1,08 $ par contrat (en moyenne), ce qui donne 108 $ de profit avec 1 contrat.
Le risque maximal est de 892 $.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
