Cher lecteur,
Notre système a détecté une nouvelle opportunité de trade non directionnel sur l’ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) qui est en phase de consolidation : une configuration en triangle se dessine.
Profitons-en pour mettre en place un Iron Condor.
Voici comment faire.
Notre conseil :
Vendre le CALL strike 144,50 $ sur TLT échéance 15 novembre 2019
Acheter le CALL strike 145,50 $ sur TLT échéance 15 novembre 2019
Vendre le PUT strike 135 $ sur TLT échéance 15 novembre 2019
Acheter le PUT strike 134 $ sur TLT échéance 15 novembre 2019
Vendre le CALL strike 144,50 $ sur TLT échéance 15 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 15 novembre 2019 et de strike 144,50 $.
- Code boursier : TLT191115C00144500.
- Recherchez les options figurant sous le code TLT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 15 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 144,50 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le CALL strike 145,50 $ sur TLT échéance 15 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option d’achat sur iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 15 novembre 2019 et de strike 145,50 $.
- Code boursier : TLT191115C00145500.
- Recherchez les options figurant sous le code TLT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 15 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 145,50 $.
- Sélectionnez l’option call (option d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Vendre le PUT strike 135 $ sur TLT échéance 15 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 15 novembre 2019 et de strike 135 $.
- Code boursier : TLT191115P00135000.
- Recherchez les options figurant sous le code TLT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 15 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 135 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 134 $ sur TLT échéance 15 novembre 2019
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) d’expiration le 15 novembre 2019 et de strike 134 $.
- Code boursier : TLT191115P00134000.
- Recherchez les options figurant sous le code TLT.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 15 novembre 2019.
- Choisissez le strike de 134 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un crédit de 0,18 $ par montage environ. Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple 5 ci-dessous).
Voici ci-dessous représenté le P&L du montage IC avec 5 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
La stratégie est créditrice d’environ 0,18 $ par contrat (en moyenne). Des frais de 1 $ par contrat option (donc 4 $ par IC) sont inclus dans le graphe ci-dessus, ce qui donne 70 $ de profit avec 5 contrats.
Le risque maximal est de 430 $.
Cela procure un rendement de 16% environ en seulement 3 semaines.
Si le cours de TLT se rapproche des bornes de la zone de profit, nous ajusterons alors en conséquence pour ne pas nous retrouver dans la zone de pertes.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Bons trades !
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
