Cher lecteur,
Notre stratégie Cash-Flow se distingue – notamment – des autres stratégies d’investissement parce que nous misons sur la volatilité, et non sur la direction.
La plupart des services émettent l’hypothèse qu’une action va augmenter (en prenant une position « long ») ou baisser (en prenant une position « short »).
Dans le cadre de notre stratégie Cash-Flow, mon équipe identifie des actions et des indices boursiers qui ne vont probablement pas énormément évoluer, que ce soit dans un sens ou dans l’autre. Nous ne misons ni sur une baisse ni sur une hausse. Au contraire, mon équipe établit des opportunités sur une position relativement calme et constante.
Dans le cadre de Cash-Flow, la conviction qu’une action va consolider (ou évoluer au sein d’un range serré) peut se réitérer et générer des gains, sous réserve qu’un catalyseur-choc ne tombe pas du ciel (c’est toujours possible, mais peu probable habituellement).
Cela signifie que vous pouvez réaliser des gains sur la même position plusieurs fois par an, si les conditions s’y prêtent.
Et voilà qui nous amène à notre recommandation Cash-Flow d’aujourd’hui. Il est temps de refaire passer en territoire de gains une ancienne position.
Pour cela, il est temps de s’intéresser à nouveau aux marchés émergents.
Notre équipe va vous indiquer comment procéder.
Lisez la suite pour découvrir l’opportunité Cash-Flow de cette semaine.
L’opportunité Cash-Flow Zone du jour : ETF iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE : EEM)
Votre nouvelle opportunité de construction d’une zone de profit concerne un titre que nous avons déjà négocié.
Pour les lecteurs de longue date, il est temps de revenir à l’ETF iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE : EEM) et de commencer à travailler sur cette position pour construire une zone de profit. Et pour tous ceux qui n’ont jamais négocié EEM auparavant, plongez sans hésiter dans cette nouvelle opportunité !
EEM a formé une belle base de consolidation et reprend une tendance haussière, ce qui va nous permettre d’entrer, aujourd’hui, dans la partie put de ce qui deviendra plus tard un Iron Condor complet.
Nous allons chercher à entrer dans la partie call du montage dans les dix prochains jours.
En attendant, voici ce qu’il faut faire…
Notre conseil :
Vendre le PUT strike 36 $ sur EEM échéance 17 juillet 2020 (prix actuel : 0,37 $)
Acheter le PUT strike 35 $ sur EEM échéance 17 juillet 2020 (prix actuel : 0,28 $)
Bien entendu, chaque jambe d’options doit avoir le même nombre d’options.
Voici comment faire.
Vendre le PUT strike 36 $ sur EEM échéance 17 juillet 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur iShares MSCI Emerging Markets (EEM) d’expiration le 17 juillet 2020 et de strike 36 $.
- Code boursier : EEM200717P00036000.
- Recherchez les options figurant sous le code EEM.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 17 juillet 2020.
- Choisissez le strike de 36 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez vendre.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e vendre le plus cher possible).
Acheter le PUT strike 35 $ sur EEM échéance 17 juillet 2020
Sur votre compte de courtage, trouvez l’option de vente sur iShares MSCI Emerging Markets (EEM) d’expiration le 17 juillet 2020 et de strike 35 $.
- Code boursier : EEM200717P00035000.
- Recherchez les options figurant sous le code EEM.
- Sélectionnez la bonne date d’expiration : 17 juillet 2020.
- Choisissez le strike de 35 $.
- Sélectionnez l’option put (option de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats que vous voulez acheter.
- Une fois que vous avez sélectionné le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Sélectionnez « limit order » (ordre à prix limite). Cela fixe le prix du trade.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment en essayant d’optimiser (i.e acheter le moins cher possible).
Visez un crédit d’environ 0,09 $ par montage environ (ou davantage). Vous choisissez ensuite le nombre de contrats que vous souhaitez placer (par exemple 10 ci-dessous).
Voici le P&L du montage PCS avec 10 contrats par jambe :
Cliquez sur le graphique pour l’agrandir
La stratégie est créditrice d’environ 0,09 $ par contrat (en moyenne), ce qui donne 90 $ de potentiel de profit avec 10 contrats.
Et le risque maximal est de 910 $.
Si le cours de EEM se rapproche des bornes de la zone de profit, nous ajusterons éventuellement alors en conséquence.
Remarques importantes
Soyez assuré que le marché US est ouvert au moment où vous placez vos ordres (pour avoir un carnet d’ordres reflétant le marché à ce moment).
Prenez l’abonnement aux données en temps réel de cotation des options chez votre courtier.
Sinon, vous tradez à l’aveugle : le marché bouge chaque seconde et vous ne savez pas où se situe le prix des options avec des cours décalés de 15 minutes, vous risquez donc de placer des ordres hors marché complètement désoptimisés.
Le marché bouge en permanence, donc c’est normal que les prix des options évoluent quand vous ouvrez vos écrans. Même si l’action a un peu bougé depuis l’écriture de ce conseil, vous pouvez rentrer sans problème sur le montage avec les mêmes strikes d’options, et le crédit global devrait être globalement similaire.
Robert Kiyosaki
Rédacteur en chef
