Je réponds à vos questions
Cher lecteur de NewTech Insider,
Aujourd’hui, je réponds à vos questions. Et d’abord à la plus brulante d’entre elles, puisqu’elle touche à notre portefeuille.
Pouvez-vous nous dire ce que vous faites avec INSYS qui a perdu hier 25 % ? – Solange M. N.
C’est simple. Si je ne vous dis rien, c’est que je suis pour conserver.
Maintenant, que s’est-il passé mardi ? La biotech a présenté son rapport 10-K à la SEC et celle-ci s’est inquiétée de sa réserve de cash qui s’amenuise. Insys est dans une situation difficile pour deux raisons : l’explosion de ses dépenses légales liés au procès de ses anciens dirigeants et la baisse des ventes de son médicament Subsys.
Tout cela, je le savais et je ne suis pas surpris de ce qu’il s’est passé. Pour autant je suis toujours à l’achat sur ce titre car son pipeline est excellent avec trois médicaments en Phase III. Je ne suis pas le seul à le penser et je vous prédis un nouveau rebond la semaine prochaine… Pour plus d’informations, reportez-vous à l’alerte 311 de fin février.
Je profite de cette question pour rebondir sur ce qui s’est passé avec XXII, la biotech verte du cannabis et du tabac. L’effondrement de son cours a eu lieu le 4 mars avec une chute de 33 % tout de même.
Que s’est-il passé ce jour-là ? Rien qui concerne vraiment l’entreprise puisque c’est le jour où Scott Gottlieb a annoncé qu’il allait quitter la direction de la Food and Drug Administration (FDA). S’il est vrai que Scott Gottlieb était un fervent opposant de l’industrie du tabac doublé d’un excellent directeur, il est illusoire de penser que son successeur ne le sera pas.
Depuis XXII a repris la moitié de ce qu’elle avait perdu.
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La rédaction tech vient de compiler un guide sur l’investissement dans les biotechs. Pour le télécharger c’est ici :
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Pourquoi n’investissez-vous pas dans les entreprises de Big Data ? – Patrick C.
Excellente question car c’est clairement un secteur de très forte croissance. Des actions comme Salesforce, Alteryx, Talend ou Tableau sont de très belles entreprises. Pour autant, pour l’instant, je reste à l’extérieur car je préfère favoriser d’autres tendances qui me paraissent plus explosives, comme la 5G, la voiture autonome, voire le quantique.
On ne peut pas être sur tous les fronts !
Que pensez-vous des actions de la 5G chinoise ? – Jerry D.
Je serai très prudent avec les technologies chinoises en ce moment. Huawei est le leader mondial du domaine, mais il va être tenu à l’écart de nombreux marchés. Evidemment, son propre marché et les 200 Mds$ d’investissement que vient d’annoncer le gouvernement chinois d’ici 2030 vont bien l’aider, mais je pense malgré tout que l’entreprise est fragile.
Souvenez de l’affaire ZTE/Qualcomm. Quand Trump a interdit à Qualcomm de travailler avec ZTE, l’entreprise de 85 000 personnes au CA de 110 Mds$ a presque mis la clé sous la porte.
Où vont Nvidia, Amazon et Apple en 2019 ? – Martha H.
Amazon est une entreprise en excellente santé, mais je ne m’y intéresse que peu. Ils auront encore une très belle année. Ils sont en situation de quasi-monopole dans leur domaine et je pense que c’est de ce côté-là que viendront les problèmes. Notamment du fait de certaines pratiques qui nuisent à la juste concurrence.
Je serai plus prudent avec Apple. Les ventes de l’iPhone s’effondrent. Ils pensent s’en sortir par les services, mais je pense que fondamentalement ils sont une entreprise de hardware. C’est de ce côté-là qu’ils ont installé leur réputation et ils ne tiennent plus leurs promesses sur ce point. Aucun produit révolutionnaire n’est sorti depuis presque 10 ans.
Pour Nvidia, ma position est un peu différente. Nous l’avons en portefeuille et je suis dans une position d’attente. Ils ont la gueule de bois suite à la fin de la folie cryptos et ont actuellement beaucoup de cartes graphiques en stock, ce qui fait baisser les coûts. Il est probable qu’ils aient touché le fond. La récente acquisition de Mellanox, un leader discret des composants des data centers, est une très bonne nouvelle.
N’hésitez pas à m’écrire sur l’e-mail de la rédaction : la-redaction-tech@publications-agora.fr, y compris pour me faire part de vos gains ! J’adore savoir que mes lecteurs profitent de mes conseils et s’enrichissent.
Pour un avenir meilleur,
Ray Blanco
PS : nous venons de compiler un rapport spécial sur le secteur des biotechs, qui vous présente les bases de ce secteur, vous pouvez le télécharger ici :
https://cdn.publications-agora.com/services/NTI/pdf/premias/NTI_12Prophetie_biotechs.pdf
