Cher lecteur de Revenus Secrets,
Parfois, j’aimerais rencontrer celui ou celle qui a pensé que l’éducation physique devait obligatoirement être enseignée à l’école primaire. Je pense qu’il ou elle était athlétique, bien coordonné(e) et plein(e) d’assurance. J’aurais préféré avoir du temps pour lire et écrire… ou toute autre chose, du moment qu’il ne s’agissait pas d’éducation physique.
Lorsqu’il fallait constituer les équipes, on me choisissait en dernier. Peu importe qui me choisissait au bout du compte, certains enfants faisaient en sorte que je ne sois jamais dans leur équipe. Attention, spoiler : ceux-là, ils gagnaient toujours.
Et cela n’a jamais changé… jusqu’au jour où j’ai modifié le cours des choses.
Lors de mon tout dernier jour d’école primaire, j’ai sidéré le professeur – et toute la classe, aussi – en me portant volontaire pour être capitaine.
Au cours de l’année scolaire, j’avais étudié les amitiés, les alliances et les interactions de tous les enfants. Tout ce qu’il me fallait, c’était qu’un garçon bien précis, Dillon Schwartz, soit dans mon équipe, et tout le reste irait comme sur des roulettes. Les meilleurs d’entre nous m’ont supplié de les sélectionner. Lorsque nous avons achevé la sélection des équipes, les plus talentueux étaient avec moi.
Mon équipe est devenue championne de dodgeball (balle au prisonnier), et je n’ai jamais dû lancer le ballon une seule fois.
Cette stratégie est également valable dans l’entreprise : trouver un moyen de faire venir les individus les plus talentueux et les plus populaires dans votre équipe.
Aurora Cannabis (NYSE : ACB) vient précisément de le faire.
Un professionnel de premier ordre monte à bord
La semaine dernière, cette société spécialisée dans le cannabis a engagé Nelson Peltz en tant que conseiller stratégique. Le rôle de M. Peltz est de conseiller Aurora Cannabis sur sa stratégie d’expansion internationale et d’étudier des partenariats potentiels sur un plan stratégique.
Peltz est à Aurora ce que Dillon Schwartz a été pour moi.
Avec Nelson Peltz à bord, il sera beaucoup plus facile, pour Aurora, de décrocher d’autres professionnels de premier plan.
Voyez-vous, d’autres entreprises spécialisées dans le cannabis ont rapidement intégré certains individus dans leurs équipes, principalement des stars du rock et de la télévision. Mais Aurora a choisi une personnalité qui a du talent et de l’influence.
Peltz est PDG de Trian Fund, une société d’investissement pesant plusieurs milliards de dollars, président non exécutif de Wendy’s et administrateur de Madison Square Garden Company, de Sysco Corp. et de Proctor & Gamble. Auparavant, il a été administrateur de H.J. Heinz Company et de Mondelez International, entre autres.
C’est un peu le Who’s Who des futurs acteurs du secteur du cannabis et du CBD, dans les domaines des boissons, produits comestibles et compléments alimentaires.
Et d’un autre côté, il est probable que certaines sociétés aient déjà considéré Aurora comme un partenaire séduisant, avant même que Peltz ne rejoigne son équipe. La production potentielle de cette entreprise écrase celle de ses concurrents.
Une ligne de production balbutiante
Actuellement, Aurora fonctionne selon un taux de production annualisé de 120 000 kg. Il devrait atteindre les 150 000 kg d’ici la fin du mois.
D’ici mi-2020, la direction prévoit que ce chiffre se sera envolé à plus de 500 000 kg par an. C’est en grande partie dû à l’autorisation relative à la production et à la vente de cannabis et produits dérivés du cannabis que l’Agence de santé publique canadienne (Health Canada) a accordée à Aurora Sky et à MedReleaf Bradford, sites d’exploitation d’Aurora.
Dans son dernier rapport financier, Aurora a publié un revenu de 54,2 M$C pour le 2e trimestre. Elle a produit 7 822 kg de cannabis et en a vendu 6 999 kg au cours de ce même trimestre.
La direction prévoit que la production de cannabis va plus que tripler pour atteindre 25 000 kg d’ici le 4e trimestre.
À mesure que la production continuera d’augmenter, le coût au kilogramme devrait chuter au-dessous de 1 $. C’est considéré comme le niveau idéal, dans le secteur.
Il est également prévu que la société commence à publier des bénéfices avant intérêt, impôts, dépréciations et amortissements (« EBITDA ») positifs et durables dès le 4e trimestre. Si Aurora peut y parvenir avec une production de 25 000 kg, imaginez ce que ce sera lorsque ce chiffre atteindra les 50 000 ou 100 000 kg.
Aurora possède quatre des cinq produits qui se vendent le mieux en Colombie Britannique et détient 20% du marché canadien actuel. Elle participe également à neuf autres études cliniques, dans le domaine médical, évaluant l’application du cannabis dans le traitement de douleurs chroniques et liées au cancer, de l’ostéoarthrose, de l’épilepsie et du syndrome de Tourette.
Les acteurs abondent, dans le secteur du cannabis, mais je pense qu’Aurora Cannabis est celui qui pourrait nous rapporter le plus de gains.
Alors voici ce que je recommande.
Action à prendre :
Vendre 10 puts ACB MAY2019 9 P.
C’est une option de vente sur Aurora Cannabis (NYSE : ACB) d’expiration 17 mai 2019 et de strike 9 $. Ce put est actuellement au prix de 0,75 $ (bid à 0,70 $ et ask à 0,80 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 750 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions ACB – mais seulement si l’action tombe en dessous de 9 $ à l’expiration le 17 mai.
Si cela se produit, nous devrons investir 900 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 10 contrats, c’est 9 000 $ – moins les 750 $ recueillis – pour acheter 1 000 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 9 $ à l’échéance, alors nous empochons les 750 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente ACB du 17 mai 2019, 9 $ :
- Le symbole est ACB190517P00009000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) ACB.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mai 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 17 mai 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 9 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (10 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,75 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,60 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,75 $, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, mais pas en dessous de 0,60 $. Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante.
Jouer l’autre versant
Pour ceux qui cherchent un potentiel de hausse supplémentaire, plutôt que de rester sur leurs 750 $, nous pouvons mettre une partie de cet argent au travail tout de suite.
Nous pouvons utiliser une partie de ce revenu pour acheter des calls sur le même titre. Ainsi, notre potentiel de gains devient illimité.
Voici comment faire.
Action à prendre :
Acheter 5 calls ACB MAY2019 11 C.
C’est une option d’achat sur Aurora Cannabis (NYSE : ACB) d’expiration 17 mai 2019 et de strike 11 $. Ce call est actuellement au prix de 0,78 $ (bid à 0,75 $ et ask à 0,80 $).
En faisant cela, vous dépensez 78 $ par contrat aujourd’hui. Avec 5 contrats, c’est donc 390 $.
En retour, vous avez un potentiel illimité de gain sur les actions ACB jusqu’au 17 mai, avec aucune obligation d’acheter les actions (c’est vous qui décidez si vous souhaitez les acheter à 11 $ ou pas, et c’est intéressant de le faire si l’action est au-dessus de 11 $ à l’échéance).
Si l’action est au-dessus de 11 $ à l’échéance le 17 mai, votre courtier achètera automatiquement des actions dans votre compte, à moins que vous ne vendiez l’option d’achat avant la fermeture des marchés.
N’oubliez pas la relation d’un contrat pour 100 actions et n’exercez JAMAIS des calls pour acheter des actions pour une somme supérieure à ce que vous pouvez vous permettre d’acheter.
Ceci est simplement un avertissement « théorique », car nous revendrons les calls avant l’expiration si ceux-ci sont dans la monnaie. Notre stratégie consistera à fermer toutes les positions d’options d’achat si le cours d’une action est supérieur au prix de levée de l’option d’achat le jour de l’échéance.
Dans votre compte de courtage, localisez les options d’achat ACB du 17 mai 2019, 11 $ :
- Le symbole est ACB190517C00011000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) ACB.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mai 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 17 mai 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 11 $.
- Sélectionnez les options « call » (options d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats à acheter (5 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à acheter au prix de 0,78 $, vous pouvez choisir d’augmenter graduellement votre limite. Mais n’achetez pas pour plus de 1 $.
Sincèrement,
James Altucher
