Cher lecteur de Revenus Secrets,
Pour les artistes, la réaction du public, ou feedback, est quelque chose d’essentiel. Je le sais bien : quand je pratique le one-man show, je dois savoir si ce que je fais fonctionne.
Et je ne suis pas le seul, dans ce cas. En 1985, un groupe en tournée est monté sur scène, lors d’un petit festival, dans le Midwest. Malgré les prouesses du bassiste, personne n’était là pour écouter le groupe. Mais ils ont quand même joué.
Sans réaction d’un public, sans ce feedback, j’imagine que ce doit être un peu démoralisant.
Et de qui s’agissait-il ? D’un petit groupe peu connu, appelé Red Hot Chili Peppers. Par la suite, ils ont eu la chance de décrocher quelques concerts de plus, de bénéficier de ce fameux feedback, et de devenir l’un des plus grands groupes du monde.
Le même principe s’applique aux entreprises. Le feedback est essentiel.
Quel que soit son domaine, chaque entreprise s’appuie énormément sur le travail des professionnels de la communication pour s’assurer que ce qu’elle fait exerce un réel impact sur les consommateurs.
Et c’est ce qui m’amène à la recommandation d’aujourd’hui : Cision (NYSE : CISN).
Énormément d’argent investi dans la communication
Cision est en train de révolutionner la façon dont les entreprises gèrent leurs relations publics (« RP »). La société couvre tous les aspects des besoins de communication d’un client, pour l’aider à atteindre, cibler et interagir avec son public.
Cision propose une plateforme SaaS (« software as a service« ) appelée Cision Communication Cloud.
Cette plateforme comprend une suite de produits « end-to-end » (de bout en bout) comprenant la diffusion, le suivi des médias, des bases de données média et des analyses média.
Cision existe depuis 150 ans, environ, mais je ne l’ai remarquée que très récemment.
Pourquoi ? Parce que la société n’a pas toujours eu la possibilité de proposer une suite de logiciels de RP.
Première acquisition stratégique
Dernièrement, la société a racheté TrendKite, basée à Austin (Texas) pour la somme de 225 M$.
Cette entreprise enregistre une forte croissance, et ses activités sont complémentaires à celles de Cision.
TrendKite produit des analyses en s’appuyant sur l’intelligence artificielle (IA) afin d’aider les professionnels de la communication à évaluer si leur travail, et les campagnes menées sur les réseaux sociaux, ont un impact.
Il est tout à fait logique que Cision rachète une société réalisant des analyses.
Après tout, crier dans le vide ne sert à rien. Est-ce que je continuerais à réaliser des podcasts si je savais que personne n’écoute ? Probablement, mais je suis un idiot et j’adore faire ça, mais là c’est une autre histoire.
C’est l’IA qui range la plateforme de Cision dans la catégorie supérieure.
Cision espère que cette opération de rachat va immédiatement doper sa croissance organique, et ce pour trois raisons : des opportunités de « cross-sell » (ventes complémentaires), une baisse des résiliations (moins de clients qui partent) et une réduction des coûts.
De plus, la direction pense que cette opération va doper les résultats de Cision d’ici l’exercice 2020.
Et quelle est la meilleure partie de cet accord ? TrendKite a réalisé un chiffre d’affaires de 25 M$, l’an dernier, uniquement à partir des inscriptions. Et déjà, plus de 2 500 clients se sont inscrits sur TrendKite.
Ce n’est pas un secret, j’adore la régularité des recettes issues des inscriptions, ainsi que la croissance élevée qu’offre l’IA.
Mais Cision n’a pas racheté que TrendKite, dernièrement.
La société applique une variante de la stratégie du roll-up [NDR : fusion/acquisition de multiples petites entreprises d’un même marché], pour satisfaire les besoins en perpétuelle évolution du marché des RP.
Seconde acquisition stratégique
Avant TrendKite, Cision a racheté Falcon.io, une start-up danoise spécialisée dans la gestion des réseaux sociaux.
Falcon.io fournit des informations aux marques sur leur stratégie de contenu globale, et gère des programmes marketing complets axés sur les réseaux sociaux, de la diffusion à l’interaction (ou « engagement »), à l’écoute, à la publicité et à l’évaluation.
Falcon.io gère la diffusion et l’engagement en allant au-delà du style traditionnel de PR.
Grâce à sa plateforme, les professionnels du marketing et de la communication peuvent intégrer leurs campagnes à tous les types de médias, qu’ils soient « owned » [NDR : supports contrôlés par la marque : son site Internet, sa page Facebook, etc.], « earned » [NDR : rayonnement dont une marque bénéficie gratuitement sur les réseaux sociaux] et « paid » [NDR : espaces publicitaires achetés par la marque] faisant intervenir la diffusion, l’impression, les canaux mobiles/Internet et les réseaux sociaux.
Bon… Le concept d’earned media est peut-être nouveau pour vous. Il s’agit de se servir des bloggeurs et des réseaux sociaux pour se faire entendre et voir.
Je considère ce concept d’earned media comme un outil puissant, et qui le devient de plus en plus chaque jour.
Et on dirait que Cision est prête à bondir sur cette tendance du marketing digital…
S’adapter à son époque
Outre ces deux acquisitions importantes, Cision a également cédé ses actifs liés au marketing par e-mail. Une cession, c’est le contraire d’un investissement… ce qui veut dire que Cision a diminué ses actifs liés au marketing par e-mail.
Cision a vendu ces actifs pour la somme de 49 M$, ainsi qu’un complément éventuel de 4 M$ en fonction de la performance des actifs cédés.
Cision a pris une décision stratégique, en l’espèce. Elle a pu exploiter cette cession pour racheter TrendKite.
Voilà qui illustre très bien, également, que l’équipe de direction a une longueur d’avance sur la courbe d’évolution de l’entreprise.
L’e-mail ne va peut-être pas disparaître, mais c’est un outil marketing désormais saturé.
Les gens reçoivent des centaines d’e-mails de type « pourriel » ou promotionnel, chaque jour. Et ils ont tendance à concentrer leur attention sur la touche personnelle, et non sur des RP ou sollicitations aléatoires.
D’un autre côté, les médias gagnent du terrain dans le domaine du marketing digital. Il y a plus de chances que les gens remarquent un post publié sur les réseaux sociaux qu’un e-mail, et Cision l’a très bien compris.
Les têtes se tournent, à Wall Street
Il n’est pas surprenant que des rumeurs de rachat de l’entreprise aient fait le tour de Wall Street.
Cision, dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 Mds$, est une petite entreprise qui attire déjà l’attention d’un certain nombre d’investisseurs institutionnels.
Selon nos derniers calculs, 17 hedge funds ont détenu une position, la plus importante ayant été ouverte par Pennant Capital Management.
Steadfast Capital Management, Spitfire Capital LLC, First Pacific Advisors et Renaissance Technologies détiennent également des positions.
Avec un portefeuille de développement en pleine évolution et de grands investisseurs qui s’y intéressent, cette société ouverte sur l’évolution est prête à vous rapporter de l’argent.
Voici comment vous positionner.
Action à prendre :
Vendre 8 puts CISN JUN2019 12,5 P.
C’est une option de vente sur Cision (NYSE : CISN) d’expiration 21 juin 2019 et de strike 12,5 $. Ce put est actuellement au prix de 0,85 $ (bid à 0,80 $ et ask à 0,90 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 680 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions CISN – mais seulement si l’action tombe en dessous de 12,5 $ à l’expiration le 21 juin.
Si cela se produit, nous devrons investir 1 250 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 8 contrats, c’est 10 000 $ – moins les 680 $ recueillis – pour acheter 800 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 12,5 $ à l’échéance, alors nous empochons les 680 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente CISN du 21 juin 2019, 12,5 $ :
- Le symbole est CISN190621P00012500.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) CISN.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (juin 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 21 juin 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 12,5 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (8 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,85 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,75 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,85 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 0,75 $. Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante.
Doublez vos revenus
Pour ceux qui cherchent un potentiel de hausse supplémentaire, plutôt que de rester sur leurs 680 $, nous pouvons mettre une partie de cet argent au travail tout de suite.
Nous pouvons utiliser une partie de ce revenu pour acheter des calls sur le même titre.
Voici comment faire.
Action à prendre :
Acheter 4 calls CISN AUG2019 12,5 C.
C’est une option d’achat sur Cision (NYSE : CISN) d’expiration 16 août 2019 et de strike 12,5 $. Ce call est actuellement au prix de 0,80 $ (bid à 0,70 $ et ask à 0,85 $).
En faisant cela, vous dépensez 80 $ par contrat aujourd’hui (avec 4 contrats, cela fait 320 $).
En retour, vous avez un potentiel illimité de gain sur les actions CISN jusqu’au 16 août, avec aucune obligation d’acheter les actions (c’est vous qui décidez si vous souhaitez les acheter à 12,5 $ ou pas, et c’est intéressant de le faire si l’action est au-dessus de 12,5 $ à l’échéance) .
Si l’action est au-dessus de 12,5 $ à l’échéance le 16 août, votre courtier achètera automatiquement des actions dans votre compte, à moins que vous ne vendiez l’option d’achat avant la fermeture des marchés.
N’oubliez pas la relation d’un contrat pour 100 actions et n’exercez JAMAIS des calls pour acheter des actions pour une somme supérieure à ce que vous pouvez vous permettre d’acheter.
Ceci est simplement un avertissement « théorique », car nous revendrons les calls avant l’expiration si ceux-ci sont dans la monnaie. Notre stratégie consistera à fermer toutes les positions d’options d’achat si le cours d’une action est supérieur au prix de levée de l’option d’achat le jour de l’échéance.
Dans votre compte de courtage, localisez les options d’achat CISN du 16 août 2019, 12,5 $ :
- Le symbole est CISN190816C00012500.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) CISN.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (août 2019).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 16 août 2019).
- Choisissez le prix d’exercice de 12,5 $.
- Sélectionnez les options « call » (options d’achat).
- Sélectionnez le nombre de contrats à acheter (4 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à acheter au prix de 0,80 $, vous pouvez choisir d’augmenter graduellement votre limite. Mais n’achetez pas pour plus de 1 $.
Sincèrement,
James Altucher
