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Cher lecteur de Revenus Secrets,
Toute la rédaction d’Altucher Revenus Secrets vous souhaite de joyeuses fêtes !
Et quel est notre cadeau ? Un revenu instantané, bien entendu.
Alors c’est parti !
Les réseaux sociaux contrôlent de multiples facettes de notre vie quotidienne, que l’on s’en serve sur le plan personnel, professionnel ou financier.
Désormais, cette couleur bleue, utilisée dans les logos de Facebook et de Twitter, devrait plutôt être associée à l’addiction qu’à la mélancolie.
Bien qu’un grand nombre d’acteurs des réseaux sociaux aient plusieurs vocations, je pense toujours que Facebook est la plateforme sur laquelle nous publions ce qui, aux yeux des gens, doit passer pour une existence parfaite.
En revanche, Twitter est une invitation au débat, à l’expression, à la réplique et à énormément d’humour.
Et donc, je pense que notre recommandation d’aujourd’hui, Twitter (NYSE : TWTR), est la plateforme entre toutes que les professionnels continuent d’utiliser.
Pour autant, malgré sa popularité dans les cercles professionnels, l’action a été très critiquée, récemment.
Je vais expliquer pour quelle raison, et pourquoi nous choisissons d’ignorer ceux qui sont baissiers (« bears ») sur Twitter, et de nous focaliser sur l’oiseau bleu des réseaux sociaux…
Un titre sous-évalué à Wall Street
Les actions de la société ont été malmenées, depuis le plus haut qu’elles ont enregistré en septembre. Les actions ont baissé d’environ 30% mais sont remontées la semaine dernière, même après la déception liée aux résultats du trimestre dernier.
Au 3e trimestre 2019, Twitter a publié un bénéfice de 0,17 $ par action, soit inférieur de 3 cents aux estimations de Wall Street.
Son chiffre d’affaires de 824 M$ s’est situé en-dessous des attentes, lesquelles tablaient sur 873,91 M$. Contrairement à il y a deux ans, Twitter continue d’être rentable depuis que la plateforme a fait passer le nombre maximum de caractères de 140 à 280, ce qui a augmenté « l’engagement » [NDR : modèle favorisant la fidélisation et le bouche à oreille].
Pour le 4e trimestre, la direction anticipe un chiffre d’affaires se situant entre 940 M$ et 1,01 Md$. Wall Street aurait pu applaudir cette prévision trimestrielle à presque 10 chiffres (plus d’un milliard de dollars), mais les analystes avaient ciblé un chiffre d’affaires de 1,06 Md$. Alors les estimations actuelles ont été considérées comme décevantes.
Ces résultats soulèvent la question suivante : que se passe-t-il chez Twitter ?
Rien.
En fait, ce n’est pas tout à fait vrai. Il ne se passe rien de négatif. Voilà.
Les principaux catalyseurs de Twitter
Pas mal de choses exaltantes se profilent à l’horizon, pour Twitter.
D’abord, la société concentre ses efforts sur l’amélioration de l’expérience des utilisateurs. Malheureusement, ce n’est pas quelque chose qui peut se faire gratuitement.
Twitter utilise des modèles d’apprentissage automatique afin d’aider les utilisateurs à identifier des chronologies et des notifications plus pertinentes. La société a également simplifié le processus permettant de suivre et prendre part aux conversations.
Dernièrement, Twitter a installé une fonctionnalité qui permet aux utilisateur de cacher les réponses. Tous ceux qui ont eu leur part de « trolls » [NDR : individus provocateurs] sur internet savent que la fonction « mute » de Twitter est fantastique. Cette possibilité d’empêcher votre fil Twitter d’être piraté, ou détourné dans la mauvaise direction, peut réellement améliorer l’expérience des utilisateurs.
Par ailleurs, la possibilité de publier une vidéo en direct est peut-être la nouveauté la plus sous-évaluée et passée inaperçue.
Aux Etats-Unis, nous avons assisté à une explosion des diffusions de vidéos sur YouTube et Twitch. En Extrême-Orient, Huya, Bilibili, iQIYI, Tencent et YY utilisent tous la vidéo en direct pour propulser l’e-sport et le divertissement vers de nouveaux sommets.
Dans un contexte où la 5G arrive sur le marché, attendez-vous à ce que la vidéo en direct domine la prochaine vague de réseaux sociaux, de divertissement et d’e-sport.
Cette fonctionnalité pourrait bien inciter un prétendant à racheter Twitter. Disney et Apple auraient bien besoin d’un service de streaming en direct, et ces deux entreprises ont les moyens d’intégrer à leurs activités une nouvelle strate de divertissement et/ou d’e-sport.
Ces améliorations ont contribué à propulser à 17% d’une année sur l’autre le taux de croissance des utilisateurs actifs quotidiens payants (« mDAU » : monetizable daily active users).
Twitter compte actuellement 145 millions de mDAU dans le monde entier. C’est le principal indicateur à observer, pour un investisseur, dans la mesure où il se traduit aussi bien dans le chiffre d’affaires que dans le résultat potentiel. Rien qu’aux Etat-Unis, les mDAU ont progressé de 15,4% d’une année sur l’autre, pour atteindre les 30 millions.
La direction a pris la décision controversée de supprimer les publicités à caractère politique, en 2020, mais cela va peut-être permettre aux utilisateurs occasionnels de rester connectés et actifs.
Selon moi, il n’y a rien de pire que les débats politiques sur les réseaux sociaux. Cela fait ressortir le pire côté des gens.
Cela dit, Twitter ne va pas totalement supprimer les publicités à caractère politique. Même si nous ne verrons plus de publicités vantant un politicien en particulier, certaines publicités mentionnant des questions liées à la politique subsisteront.
L’élection présidentielle de l’année prochaine et la vidéo en direct ne sont pas les seuls catalyseur d’envergure.
Tokyo va accueillir les Jeux Olympiques de 2020. Attendez-vous à voir une recrudescence de tweets, et ce d’autant plus que les annonceurs profiteront de l’intérêt international et de la fierté nationale que suscitent les jeux.
Certes, l’entreprise doit encore régler certains problèmes, mais les mauvaises nouvelles ont déjà été intégrées dans les cours tandis que les catalyseurs potentiels sont sous-évalués.
Alors voici comment nous allons nous positionner sur Twitter, cette semaine :
Action à prendre :
Vendre 2 puts TWTR MAR2020 33 P.
C’est une option de vente sur Twitter (NASDAQ : TWTR) d’expiration 20 mars 2020 et de strike 33 $. Ce put est actuellement au prix de 2,63 $ (bid à 2,61$ et ask à 2,65$).
En faisant cela, vous obtiendrez 526 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions TWTR – mais seulement si l’action tombe en dessous de 33 $ à l’expiration le 20 mars.
Si cela se produit, nous devrons investir 3 300 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 2 contrats, c’est 6 600 $ – moins les 526 $ recueillis – pour acheter 200 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 33 $ à l’échéance, alors nous empochons les 526 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente TWTR du 20 mars 2020, 33 $ :
- Le symbole est TWTR200320P00033000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) TWTR.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mars 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 20 mars 2020).
- Choisissez le prix d’exercice de 33 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (2 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 2,63 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 2 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 2,63 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en-dessous de 2 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Joyeuses fêtes de la part de l’équipe de Revenus Secrets !
Sincèrement,
James Altucher
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