Cher lecteur de Revenus Secrets,
Mardi, nous avons eu l’idée de vendre des put credit spread (PCS) plutôt que des puts nus.
Grâce à la hausse du marché, nous avons déjà les deux tiers des gains sur nos PCS sur les ETFs iShares Russell 2000 (NYSE : IWM) et la moitié des gains sur nos PCS sur Invesco QQQ Trust (NYSE : QQQ). Nous avons pratiquement chronométré le bas du marché. Cela n’arrive jamais.
Je préfère être prudent qu’avide, alors fermons ces positions. Voici ce qu’il faut faire.
Action à prendre sur IWM :
Rachetez vos 2 put credit spread (PCS) 75 $ / 60 $ d’expiration 15 mai 2020 sur l’ETF iShares Russell 2000 (IWM) aux environs de 0,61 $.
Cela correspond à racheter vos 2 puts IWM MAY2020 75 P (prix actuel : 0,90 $) et à revendre vos 2 puts IWM MAY2020 60 P (prix actuel : 0,29 $).
Ainsi, vous dépenserez 122 $ des 310 $ que nous avons récoltés. Ce faisant, nous empochons un bénéfice net de 188 $ en peu de temps, sans obligation future à l’égard des actions IWM.
Pour mettre en place ce rachat de PCS sur la plateforme de votre courtier, le plus simple est d’aller dans votre portefeuille, de cliquer droit sur la ligne du PCS IWM pour faire apparaître le menu, et de cliquer sur « fermer position ». Le système créera alors automatiquement un ordre de vente du PCS qu’il vous restera à ajuster (prix limite entre le bid et le ask) et à transmettre (pour info, le PCS est actuellement au prix de 0,90 – 0,29 = 0,61 $).
Sinon, vous pouvez aussi faire les deux opérations séparément.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente IWM du 15 mai 2020, 75 $ :
- Le symbole est IWM200515P00075000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) IWM.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mai 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 15 mai 2020).
- Choisissez le prix d’exercice de 75 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à racheter (2 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente IWM du 15 mai 2020, 60 $ :
- Le symbole est IWM200515P00060000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) IWM.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mai 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 15 mai 2020).
- Choisissez le prix d’exercice de 60 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à revendre (2 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Fermez de toute façon cette position aujourd’hui, en essayant d’optimiser votre sortie.
Action à prendre sur QQQ :
Rachetez vos 2 put credit spread (PCS) 125 $ / 110 $ d’expiration 15 mai 2020 sur l’ETF Investco QQQ Trust (QQQ) aux environs de 0,62 $.
Cela correspond à racheter vos 2 puts QQQ MAY2020 125 P (prix actuel : 1,25 $) et à revendre vos 2 puts QQQ MAY2020 110 P (prix actuel : 0,63 $).
Ainsi, vous dépenserez 124 $ des 250 $ que nous avons récoltés. Ce faisant, nous empochons un bénéfice net de 126 $ en peu de temps, sans obligation future à l’égard des actions QQQ.
Pour mettre en place ce rachat de PCS sur la plateforme de votre courtier, le plus simple est d’aller dans votre portefeuille, de cliquer droit sur la ligne du PCS QQQ pour faire apparaître le menu, et de cliquer sur « fermer position ». Le système créera alors automatiquement un ordre de vente du PCS qu’il vous restera à ajuster (prix limite entre le bid et le ask) et à transmettre (pour info, le PCS est actuellement au prix de 1,25 – 0,63 = 0,62 $).
Sinon, vous pouvez aussi faire les deux opérations séparément.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente QQQ du 15 mai 2020, 125 $ :
- Le symbole est QQQ200515P00125000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) QQQ.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mai 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 15 mai 2020).
- Choisissez le prix d’exercice de 125 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à racheter (2 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « acheter ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente QQQ du 15 mai 2020, 110 $ :
- Le symbole est QQQ200515P00110000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) QQQ.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mai 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 15 mai 2020).
- Choisissez le prix d’exercice de 110 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à revendre (2 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Félicitations pour ce gain total de 314 $ en quelques jours !
Sincèrement,
James Altucher
