Cher lecteur de Revenus Secrets,
Devinez qui est de retour ?
Le Bitcoin. Faites passer le message.
Laissez-moi vous expliquer.
La Réserve fédérale est tellement prête à tout pour stimuler l’économie et l’inflation qu’elle imprime des billets à un rythme sans précédent dans l’histoire et ce n’est pas peu dire.
Toutes ces mesures de relance qui pourraient relancer l’inflation crée de la demande pour les métaux précieux comme l’or et l’argent, mais nous avons également pu constater que cela dope la demande pour le Bitcoin et les autres crypto-monnaies.
Généralement perçu comme une monnaie alternative, le Bitcoin est en train de s’imposer comme un actif quasi refuge et comme une alternative à un dollar qui s’effondre.
C’est la raison pour laquelle l’opportunité du jour, Marathon Patent Group (MARA), est particulièrement attractive.
Surfer sur le succès du Bitcoin
Marathon est un développeur de technologies dans le secteur des actifs numériques. L’entreprise mine des crypto-monnaies, principalement sur l’écosystème blockchain, et crée des actifs numériques. Le groupe exploite actuellement un site de minage à Québec.
Mais revenons d’abord sur le Bitcoin.
Je n’ai pas l’habitude d’analyser les graphiques ou les fondamentaux techniques dans Revenus Secrets, mais dans le monde réel, c’est souvent sur la base de ces éléments que je fixe mes objectifs de prix à court terme.
Comme tout autre actif, le Bitcoin a connu un mois de mars difficile, avant de rebondir en avril. Il a ensuite évolué de manière latérale entre mai et la mi-juillet, mais tout a changé ces deux dernières semaines.
Quand le cours du Bitcoin a franchi la barre des 10 000 $, les acheteurs sur tendance ont pris le train en marche.
À l’heure où j’écris ces lignes, le Bitcoin est sur le point de dépasser ses plus hauts de clôture de l’été 2019. Je dirais que cela est arrivé une première fois vendredi. Il pourrait ainsi tester de nouveau le point haut de l’été dernier, aux alentours de 14 000 $.
Une hausse de la production
Il s’agit peut-être de l’une des entreprises les plus simples dont j’ai parlé dans Revenus Secrets. La société achète des ordinateurs de minage, mine et vend du Bitcoin.
C’est une entreprise gourmande en capitaux.
Pourquoi ?
Les mineurs ont besoin des derniers équipements de pointe. Il leur faut de la vitesse. Il leur faut de la puissance. Et pas qu’un peu.
Il y a donc fort à parier que l’entreprise lèvera régulièrement des capitaux (en vendant des actions en Bourse) afin de financer les acquisitions d’ordinateurs de minage.
Le 28 juillet, la société a annoncé avoir finalisé une offre de 7,66 millions d’actions à 0,90 $ pour lever 6,90 millions de dollars.
Le lendemain, la direction a annoncé l’achat de 700 ordinateurs mineurs M31S+ ASIC dernier cri auprès de MicroBT. Les ordinateurs seront livrés en milieu de mois. Cette acquisition intervient dans la foulée de l’achat de 700 appareils mineurs de bitcoin M30S+ ASIC, qui ont été installés en juin.
Cela s’ajoute aux ordinateurs Bitmain S-19 Pro Miners qui devraient être également livrés à la mi-août, et 1 000 autres au quatrième trimestre 2020.
Au total, les 2 060 appareils produiront 184 184 PH/S (Petahash) et gagneront de l’argent si le Bitcoin poursuit sa hausse au-delà des 11 000 $. Les 1 000 ordinateurs qui seront livrés au quatrième trimestre porteront la production à 294 PH/S.
PH/S désigne le nombre de hashes par seconde que les ordinateurs de Marathon peuvent produire.
Dans ce cas, 184 PH/S signifie 184 quadrillions de hashes par seconde.
Vous devez imaginer que les hashes correspondent aux tentatives qu’il faut pour trouver les entrées nécessaires à la création d’un Bitcoin. Pour faire simple, plus le taux de hachage est élevé, plus l’ordinateur minera un grand nombre de Bitcoins. Or, la technologie de Marathon offre un taux de hachage incroyablement élevé.
Et ce taux augmentera à mesure que le groupe continuera à ajouter des ordinateurs.
Une formidable opportunité de revenus
Le cours de l’action s’est récemment replié par rapport à son point haut après que la direction a déposé une offre « shelf » d’actions et de dette d’un montant pouvant atteindre 100 millions de dollars. Cela correspond peu ou prou à la capitalisation boursière du groupe. [NLDR : Une offre shelf permettant d’émettre des actions sans avoir l’obligation de toutes les vendre en une fois, la société peut alors vendre des portions de cette émission de titres sur une période de trois ans.]
Ne vous attendez pas à voir Marathon lever 100 millions de dollars d’un coup. Il est plus probable que la direction décide d’émettre de petites tranches lorsque les conditions de marché seront favorables et que des machines seront disponibles pour une livraison assez rapide.
Lorsque vous dirigez une entreprise avec des besoins capitalistiques importants, il est important d’avoir votre offre shelf prête à l’emploi pour pouvoir lever des fonds rapidement. Ces offres nécessitent une procédure d’enregistrement et d’agrément assez longue. Par conséquent, si elles ne sont pas prêtes à l’emploi au moment où on en a besoin, on peut louper la fenêtre d’opportunité pour lever de l’argent.
Le dépôt de cette offre a fait dévisser le cours de l’action temporairement, mais pour nous, il s’agit d’une formidable opportunité de revenus.
Pour le groupe, les seules choses qui comptent sont les capacités de minage et le contrôle des coûts. Début juin, Marathon a réduit l’endettement à long terme du groupe à zéro en convertissant près d’un million de dollars de principal et 215 411,30 $ d’intérêts courus sur une créance en actions.
L’élimination d’une dette de 1 million de dollars est une excellente chose pour Marathon !
Au trimestre dernier, la société a vu son chiffre d’affaires augmenter de 157% en glissement mensuel, pour atteindre 592 487 $. L’entreprise a perdu 0,13 $ par action sur la période, mais cela représente toutefois une hausse de 25% sur douze mois. Comme je l’ai mentionné plus haut, elle s’attend à générer des flux de trésorerie positifs si le Bitcoin se maintient à son prix actuel ou évolue à la hausse.
Compte tenu de la forte hausse du cours de l’action Marathon, de la volatilité récente engendrée par le dépôt de l’offre shelf et de l’engouement autour du Bitcoin, nous pouvoir percevoir des revenus généreux tout en nous préparant à acheter des actions à un cours inférieur de 50% au cours actuel !
Voici comment procéder…
Action à prendre :
Vendre 30 puts MARA SEP2020 2,5 P.
C’est une option de vente sur Marathon Patent Group (MARA) d’expiration 18 septembre 2020 et de strike 2,50 $. Ce put est actuellement au prix de 0,32 $ (bid à 0,30 $ et ask à 0,35 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 960 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions MARA – mais seulement si l’action est en dessous de 2,50 $ à l’expiration le 18 septembre.
Si cela se produit, nous devrons investir 250 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 30 contrats, c’est 7 500 $ – moins les 960 $ recueillis – pour acheter 3 000 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 2,50 $ à l’échéance, alors nous empochons les 960 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente MARA du 18 septembre 2020, 2,50 $ :
- Le symbole est MARA200918P00002500.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) MARA.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (septembre 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 18 septembre 2020).
- Choisissez le prix d’exercice de 2,50 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (30 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,32 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,25 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,32 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 0,25 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
