Cher lecteur de Revenus Secrets,
Si vous avez suivi avec attention notre stratégie ces six derniers mois, vous ne serez pas surpris de voir que nous puisons une fois de plus dans le vivier des Special Purpose Acquisition Corporations (SPAC) pour réaliser un joli coup.
La tendance est notre amie.
Et notre valeur du jour, GigCapital3 (GIK), est une SPAC qui est en train de racheter un constructeur de véhicules électriques. GigCapital3 a signé un accord définitif pour acquérir Lightning eMotors, un constructeur de véhicules électriques qui se concentre sur les véhicules commerciaux urbains à zéro émission.
Le segment des véhicules commerciaux est mon segment préféré sur le marché des véhicules électriques. C’est un segment qui devrait bouger plus rapidement que le segment des véhicules particuliers car les entreprises sont incitées, voire exhortées, à réduire les émissions de gaz à effet de serre à zéro.
Sur le marché des véhicules particuliers, la compétition sera féroce et les choses évolueront lentement. De plus, les ménages ne disposent pas nécessairement du budget ou de l’accès aux marchés de capitaux pour financer facilement la transition vers le « zéro émission ».
Lightning eMotors produit des véhicules de catégorie 3, ou plus précisément des véhicules électriques à batterie de classe 7 et des véhicules à pile à combustible. Les solutions d’électrification du groupe s’appliquent aux véhicules de poids moyen et aux véhicules lourds tels que les ambulances, les camions de livraison, les camions nacelles, les camions transportant des denrées alimentaires, les bus scolaires et les cars. Le groupe affiche un carnet de commandes de 1 500 véhicules pour 2021 et 2022.
La capacité de production de la société est estimée à 1 000 véhicules par jour, mais l’entreprise devrait pouvoir la porter à 3 000 véhicules par jour d’ici fin 2021 et à plus de 20 000 véhicules par jour d’ici 2025. En bref, Lightning eMotors présente un profil similaire à l’opportunité sur XL Fleet et c’est une très bonne chose. Il n’y aura pas qu’une seule entreprise pour rafler la mise sur ce marché de 67 Mds$. Je préfère répartir les risques.
Cette vente de puts vous permettra de percevoir 540 $, pour un capital immobilisé de 6 250 $ en cas d’exercice des puts. Si les options de vente venaient à être exercées, nous achèterions les actions à un prix inférieur de 25% au cours de clôture de lundi pour une entreprise qui pourrait être l’une des grandes gagnantes du boom des véhicules électriques commerciaux.
Voici donc ce que je vous propose de faire.
Action à prendre :
Vendre 5 puts GIK FEB2021 12,5 P.
C’est une option de vente sur GigCapital3 Inc. (GIK) d’expiration 19 février 2021 et de strike 12,50 $. Ce put est actuellement au prix de 1,08 $ (bid à 1,00 $ et ask à 1,15 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 540 $ de revenus aujourd’hui.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions GIK – mais seulement si l’action est en dessous de 12,50 $ à l’expiration le 19 février.
Si cela se produit, nous devrons investir 1 250 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 5 contrats, c’est 6 250 $ – moins les 540 $ recueillis – pour acheter 500 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 12,5 $ à l’échéance, alors nous empochons les 540 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions!
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente GIK du 19 février 2021, 12,50 $ :
- Le symbole est GIK210219P00012500.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) GIK.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (février 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 19 février 2021).
- Choisissez le prix d’exercice de 12,50 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (5 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,08 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,90 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,08 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 0,90 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
