Cher lecteur de Revenus Secrets,
Foley Trasimene Acquisition (BFT) rachète Paysafe, dans le cadre d’un plan de fusion suivi d’une introduction en Bourse à 9 Mds$.
Ces introductions en Bourse via une SPAC [NDLR : « Special Purpose Acquisition Corporation », société sans activité opérationnelle dont le seul objectif est d’acquérir des entreprises pour les introduire en Bourse] nous sont désormais familières. L’an dernier, elles sont devenues la voie privilégiée pour entrer en Bourse.
Paysafe est une plateforme de paiements intégrée à double sens permettant aux consommateurs et commerçants de se mettre en relation.
Son principal objectif est de permettre aux entreprises et à leurs clients de se connecter et d’effectuer des transactions via le traitement de paiements, des portefeuilles numériques et des solutions d’e-cash (espèces en ligne).
Ce sont les trois piliers de ses activités.
Mais si on creuse un peu plus, on découvre sa spécificité, et c’est pour ça que j’adore cette entreprise. Elle a associé les concepts de fintech et d’eGaming, deux des tendances les plus dynamiques du moment.
- eGaming (jeux en ligne) – Des solutions de monnaies numériques propriétaires donnant accès aux joueurs et aux consommateurs, sur plus de 50 marchés, au commerce en ligne, mobile ou « in-app » (au sein même d’applications mobiles). Parmi ses clients, figurent notamment Fortnite, Roblox, Twitch, Spotify, YouTube, Draftkings et de multiples loteries nationales.
- Digital Wallet (portefeuille numérique) – Une gamme de solutions de portefeuilles numériques permettant aux utilisateurs, sur plus de 120 marchés, de transférer, de stocker, de retirer des fonds et de payer à partir d’un compte virtuel. Parmi ses clients, on retrouve par exemple Draftkings, Bet365, William Hill et Betfair.
- Integrated Processing (traitement intégré) – Des solutions « point de vente » et « commerce en ligne » pour petites et moyennes entreprises (PME), et vendeurs en ligne, permettant d’accepter des paiements multicanaux aux États-Unis, au Canada et en Europe.
Paysafe possède déjà un puissant modèle économique. En 2021, la société prévoit de réaliser un chiffre d’affaires de 1,5 Md$ sur 100 Mds$ (voire plus) de transactions.
Le chiffre d’affaires devrait progresser d’environ 11% par an, mais l’EBITDA et les marges progresseront plus vite, respectivement de 17% et 30%.
Après la fusion et déduction de ses dettes, la société affichera une trésorerie nette de 1,7 Md$.
Et voici comment je souhaite tirer parti de deux des tendances les plus dynamiques des cinq prochaines années…
Action à prendre :
Vendre 6 puts BFT FEB2021 15 P.
C’est une option de vente sur Foley Trasimene Acquisition (BFT) d’expiration 19 février 2021 et de strike 15 $. Ce put est actuellement au prix de 0,83 $ (bid à 0,80 $ et ask à 0,85 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 498 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions BFT – mais seulement si l’action est en dessous de 15 $ à l’expiration le 19 février.
Si cela se produit, nous devrons investir 1 500 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 6 contrats, c’est 9 000 $ – moins les 498 $ recueillis – pour acheter 600 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 15 $ à l’échéance, alors nous empochons les 498 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente BFT du 19 février 2021, 15 $ :
- Le symbole est BFT210219P00015000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) BFT.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (février 2020).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 19 février 2021).
- Choisissez le prix d’exercice de 15 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (6 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 0,83 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 0,70 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 0,83 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 0,70 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
