Cher lecteur de Revenus Secrets,
Ces 18 derniers mois, le nom de Cathie Woods, fondatrice d’ARK Invest, a été l’un des plus en vogue auprès des traders.
Les fonds gérés par ARK Invest ont l’habitude de divulguer certains de leurs trades. Si vous repérez dans la colonne « achat » certaines actions que vous détenez, vous êtes généralement récompensé le lendemain ou les jours suivants.
Il semblerait également que bon nombre de ces actions apparaissent de façon répétée du côté des achats pendant des jours ou des semaines.
Or notre recommandation d’aujourd’hui, Opendoor Technologies (OPEN), apparaît dans leurs achats en date du 26 mars pour un volume de 922 200 titres.
Le coup de pouce d’ARK Invest est l’une des raisons qui me pousse à m’intéresser à cette valeur, mais ce n’est pas la seule, loin de là…
Nous avons déjà parlé du changement de paradigme en cours dans le secteur de l’immobilier. La bonne vieille époque des agents immobiliers intervenant pour les acquéreurs et les vendeurs de biens immobiliers est révolue, dans un contexte où ces derniers se tournent davantage vers les transactions en ligne.
L’approche adoptée par Opendoor, et d’autres acteurs tels que Zillow, représente l’avenir des transactions immobilières.
Au départ, c’était une SPAC [NDR : Special Purpose Acquisition Company] créé par Chamat Palihapitiya et Social Capital Hedosophia.
Nous avons bien remarqué que ces deux noms étaient dans le viseur du marché, ces deux derniers mois, nous offrant ainsi une opportunité.
Lors des récentes publications de résultats, la société affiche une perte de 0,49 $ par action… mais Wall Street anticipait une perte de 1,11 $ par action. C’est considérable, mais les perspectives indiquées par la direction ont surpassé les attentes. Le chiffre d’affaires du 1er trimestre devrait se situer entre 600 et 625 M$, soit une progression de 146% par rapport au 4e trimestre. Les analystes avaient tablé sur 468,9 M$ au 4e trimestre.
Le COVID a eu un énorme impact sur les activités de la société, en 2020. Nous anticipons que le chiffre d’affaires trimestriel retournera au niveau de 1 Md$, surtout dans la mesure où l’entreprise double son implantation, en passant à 42 marchés, cette année.
Opendoor, c’est pratique et rapide pour les vendeurs. Ils payent à peu près la même commission et les mêmes frais d’acte que pour une vente traditionnelle, mais ils n’ont pas besoin de publier des annonces, d’organiser des visites, de choisir la date de l’acte définitif, et ils reçoivent une offre de paiement comptant.
Cela élimine l’énorme problème des acheteurs qui doivent d’abord vendre leur maison pour pouvoir acheter la vôtre. En revanche, les vendeurs qui passent par Opendoor savent qu’ils vont recevoir de l’argent comptant, alors cela leur donne un levier et l’avantage pour faire une offre d’achat ferme sur un autre bien.
La société utilise l’analyse de données pour offrir aux vendeurs des évaluations de biens immobiliers compétitives. Cela permet également à l’entreprise de modéliser des honoraires qui anticipent les dynamiques du marché. Opendoor peut le faire grâce à des données hyper locales.
Opendoor enregistrait un chiffre d’affaires annuel prévisionnel de 2,7 Mds$, au 1er trimestre 2020, avant le COVID. Cela représentait une part de marché de 3,2%, dans la mesure où Opendoor n’exerçait alors que sur six marchés.
Maintenant que le COVID se dissipe, que les taux d’intérêt demeurent faibles, et que la société va être présente sur 42 marchés (sept fois plus qu’au 1er trimestre 2020), on peut s’attendre à des chiffres considérables, à l’avenir, aux alentours des 10 Mds$, environ, selon les estimations de la société.
Étant donné que le marché global représente 1 300 Mds$ et qu’il se répète chaque année, voici comment nous allons procéder.
Action à prendre :
Vendre 4 puts OPEN MAY2021 15 P.
C’est une option de vente sur Opendoor Technologies Inc. (OPEN) d’expiration 21 mai 2021 et de strike 17,50 $. Ce put est actuellement au prix de 1,67 $ (bid à 1,65 $ et ask à 1,70 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 668 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions OPEN – mais seulement si l’action est en dessous de 17,50 $ à l’expiration le 21 mai.
Si cela se produit, nous devrons investir 1 750 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 4 contrats, c’est 7 000 $ – moins les 668 $ recueillis – pour acheter 400 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 17,50 $ à l’échéance, alors nous empochons les 668 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente OPEN du 21 mai 2021, 17,50 $ :
- Le symbole est OPEN210521P00017500.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) OPEN.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mai 2021).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 21 mai 2021).
- Choisissez le prix d’exercice de 17,50 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (4 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,67 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,50 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,67 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 1,50 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
