Cher lecteur de Revenus Secrets,
Le 2 février, Meta Platforms (FB) – anciennement Facebook – a déçu les attentes avec ses derniers résultats.
Pas seulement pour ce trimestre, mais également les prochains. Certes, les données de croissance comparables, pour le trimestre le plus récent et le prochain, étaient extrêmement élevées, mais plus que toute autre chose, c’est le résultat qui a inquiété les investisseurs, selon nous.
Cette déception a fait chuter plus bas certains acteurs liés à ce secteur, notamment ceux du domaine du métavers mais – curieusement – quand vous parlez avec certaines entreprises et initiateurs de projets, aucun ne fait la moindre allusion à Facebook. Le réseau social n’arrive pas en deuxième ou troisième position sur la liste, il n’y figure même pas.
Ce statut « oubliable » de Facebook au sein d’un métavers réellement en cours de développement nous offre des opportunités sur d’autres acteurs tels que notre recommandation d’aujourd’hui : Roblox (RBLX).
Aujourd’hui, Roblox est en baisse, en tandem avec Meta Platforms, mais également parce qu’un site appelé Bear Cave a émis certaines accusations. L’article publié se concentre plus sur certains contenus inquiétants et ex-employés que sur les fondamentaux de l’entreprise. Il semble que ce soit un problème qui pourra être réglé rapidement et n’ayant pas d’impact sur les fondamentaux, à l’avenir.
Sur le marché des NFT, nous constatons que beaucoup de projets se construisent sur Minecraft. Même si Minecraft n’est pas Roblox, ils opèrent de manière semblable. Et l’utilisation de Minecraft par les projets de NFT ouvre une feuille de route que Roblox pourrait suivre, dans ce domaine. Toutefois, Roblox aura l’avantage d’avoir pu constater ce qui fonctionne ou non avec les projets basés sur Minecraft.
Roblox demeure l’une des cinq premières applications de jeux en ligne, sur le plan mondial, et fait partie du Top 10 des applications de jeux les plus utilisées aux États-Unis et au Royaume-Uni, et sur Xbox Live.
Le chiffre d’affaires devrait continuer à enregistrer une croissance à deux chiffres d’un trimestre à l’autre. Malheureusement, les projets d’implantation en Chine sont en suspens…
Pour autant, dans un contexte où Activision a été rachetée par Microsoft, nous pensons que Roblox est désormais une candidate au rachat.
Voici donc comment mettre en place la vente de put credit spread sur Roblox (RBLX).
Action à prendre sur RBLX :
Vendre 3 put credit spread (PCS) 50 $ / 40 $ d’expiration 18 mars 2022 sur Roblox (RBLX) aux environs de 2,40 $ ou plus.
Cela correspond à vendre 3 puts RBLX MAR2022 50 P (prix actuel : 3,70 $) et à acheter 3 puts RBLX MAR2022 40 P (prix actuel : 1,31 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 717 $ (2,39 $ x 100 x 3) de revenus, que vous conserverez dans son intégralité si RBLX clôture au-dessus de 50 $ à l’expiration le 18 mars 2022.
En retour, vous acceptez de prendre un risque maximal de 2 283 $ (3 000 $ – 717 $) dans le cas où RBLX clôturerait sous 40 $ le 18 mars 2022.
Dans votre compte de courtage, localisez les options adéquates :
- ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) RBLX ;
- assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 18 mars 2022) ;
- identifiez les options « put » (option de vente) de strike 50 $ et 40 $ ;
- créez un combo d’options (sur Lynx Basic) ou strategy builder (si vous êtes sur TWS) ;
- intégrez la vente de RBLX MAR2022 50 P dans le combo ;
- intégrez l’achat de RBLX MAR2022 40 P dans le combo ;
- une fois que vous avez le bon combo, cliquez sur « create order » ;
- sélectionnez le nombre de combos PCS à vendre (3 dans cet exemple) ;
- choisissez « ordre à cours limité », ceci fixe le prix de la transaction pour le combo ;
- utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment ;
- cliquez sur « transmettre » ou « send order » pour transmettre l’ordre.
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Remarque : vous réalisez un achat à prix négatif, cela signifie que vous recevez un crédit pour la transaction. Acheter à un prix négatif est similaire à vendre à un prix positif, ce sont juste différentes façons de réaliser la même transaction (lorsque l’on paramètre le PCS, l’achat à prix négatif est le mode par défaut du broker). Assurez-vous de relire la description de votre ordre (vente du bon put, achat du bon put, avec la bonne quantité) pour vous assurer de réaliser la bonne transaction.
Si vous avez de la difficulté à acheter au prix de -2,39 $, vous pouvez choisir d’augmenter graduellement votre limite. Mais n’achetez pas pour plus de -2 $.
Bien entendu, si le prix est en dessous de -2,39 $ lorsque vous êtes devant les écrans, achetez à ce prix plus bas. En bref, achetez le combo PCS au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas au-dessus de -2 $.
Si vous ne pouvez pas acheter en dessous de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du credit spread augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
