Cher lecteur de Revenus Secrets,
C’est plutôt affreux, en ce moment.
C’est simple, le risque que présentent les actions, prises isolément, est trop important pour générer un revenu via la vente de puts. Et même les put credit spread représentent un défi, en ce moment.
Alors mieux vaut jouer la carte des indices et répartir notre risque sur les centaines des plus grandes entreprises qui les composent, au lieu de tout concentrer sur un seul acteur.
On pourrait envisager l’or, mais si les actions opèrent un rally – voire même se stabilisent – nous pensons que l’or et l’argent seront durement touchés.
Si les tensions s’apaisent entre la Russie et l’Ukraine, alors le pétrole subira rapidement un sell-off. Et un sell-off du secteur de l’énergie aurait beaucoup plus d’impact sur le S&P 500 que sur le Nasdaq.
Voilà pourquoi notre recommandation de cette semaine consiste à revenir sur Invesco QQQ Trust (QQQ) un mois de plus.
Une longue exposition n’est pas nécessaire.
L’environnement actuel est « pourri ». Les fondamentaux ne sont pas pris en compte alors que ce sont les considérations macroéconomiques qui occupent le devant de la scène.
Alors concentrons-nous sur la dimension macro pour générer un revenu, puisque c’est celle que l’on voit le mieux.
Action à prendre sur QQQ :
Vendre 3 puts credit spread (PCS) 285 $ / 270 $ d’expiration 18 mars 2022 sur l’ETF Investco QQQ Trust (QQQ) aux environs de 0,47 $ ou plus.
Cela correspond à vendre 3 puts QQQ MAR2022 285 P (prix actuel : 1,02 $) et à acheter 3 puts QQQ MAR2022 270 P (prix actuel : 0,55 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 141 $ (0,47 $ x 100 x 3) de revenus aujourd’hui, que vous conserverez dans son intégralité si QQQ clôture au-dessus de 285 $ à l’expiration le 18 mars 2022.
En retour, vous acceptez de prendre un risque maximal de 4 359 $ (4 500 $ – 141 $) dans le cas où QQQ clôturerait sous 270 $ le 18 mars 2022.
Dans votre compte de courtage, localisez les options adéquates :
- ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) QQQ ;
- assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 18 mars 2022) ;
- identifiez les options « put » (option de vente) de strike 270 $ et 285 $ ;
- créez un combo d’options (sur Lynx Basic) ou strategy builder (si vous êtes sur TWS) ;
- intégrez la vente de QQQ MAR2022 285 P dans le combo ;
- intégrez l’achat de QQQ MAR2022 270 P dans le combo ;
- une fois que vous avez le bon combo, cliquez sur « create order » ;
- sélectionnez le nombre de combos PCS à vendre (3 dans cet exemple) ;
- choisissez « ordre à cours limité », ceci fixe le prix de la transaction pour le combo ;
- utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment ;
- cliquez sur « transmettre » ou « send order » pour transmettre l’ordre.
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Remarque : vous réalisez un achat à prix négatif, cela signifie que vous recevez un crédit pour la transaction. Acheter à un prix négatif est similaire à vendre à un prix positif, ce sont juste différentes façons de réaliser la même transaction (lorsque l’on paramètre le PCS, l’achat à prix négatif est le mode par défaut du broker). Assurez-vous de relire la description de votre ordre (vente du bon put, achat du bon put, avec la bonne quantité) pour vous assurer de réaliser la bonne transaction.
Si vous avez de la difficulté à acheter au prix de -0,47 $, vous pouvez choisir d’augmenter graduellement votre limite. Mais n’achetez pas pour plus de -0,40 $.
Bien entendu, si le prix est en dessous de -0,47 $ lorsque vous êtes devant les écrans, achetez à ce prix plus bas. En bref, achetez le combo PCS au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas au-dessus de -0,40 $.
Si vous ne pouvez pas acheter en dessous de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du credit spread augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
