Cher lecteur de Revenus Secrets,
Lorsque les marchés s’assombrissent, comme c’est le cas dernièrement, il faut rechercher des zones de lumière ou de dynamisme.
Courir après les matières premières – surtout le pétrole – semble perdu d’avance. Essayer de deviner quelle société va annoncer une bonne nouvelle paraît tout aussi ardu.
Voilà pourquoi nous avons sélectionné Gogo Inc. (GOGO) pour notre recommandation d’aujourd’hui.
Et nous avons déjà de bonnes nouvelles : il y a une semaine, la société a annoncé des résultats trimestriels fantastiques.
Son chiffre d’affaires de 92,3 M$ et son bénéfice par action de 1,57 $ ont tous deux surpassé les attentes de Wall Street. Les analyses s’attendaient seulement à un bénéfice par action de 1,49 $ et à un chiffre d’affaires de 89,67 M$.
En plus de ces bons résultats réalisés au quatrième trimestre, la société a communiqué pour l’exercice 2022 des prévisions de chiffre d’affaires se situant entre 380 M$ et 395 M$, soit supérieures aux projections actuelles du consensus, qui tablaient sur 379 M$.
La croissance du chiffre d’affaires devrait se poursuivre au rythme de 15% par an.
La plus belle surprise se situe au niveau des prévisions relatives à la trésorerie disponible au cours de l’exercice 2022, qui devrait se situer entre 25 M$ et 45 M$, bien que Gogo doive débourser 50 M$ pour sa 5G.
Une fois que le déploiement de la 5G sera achevé, la direction pense que la trésorerie disponible devrait s’élever à 125 M$ en 2023 et à plus de 200 M$ d’ici 2025 !
À mesure que les effets du COVID se dissiperont, Gogo en bénéficiera, dans la mesure où l’entreprise est le premier fournisseur mondial de Wi-Fi sur le marché de l’aviation commerciale.
La demande en faveur de la 5G va main dans la main avec la demande en faveur de services. La société a déjà connecté 6 400 avions, soit une progression de 11% par rapport à l’année antérieure.
Élément encore plus exaltant : le chiffre d’affaires moyen par utilisateur a augmenté de 8% pour atteindre 3 300 $.
Souvenez-vous que ce secteur souffre encore des effets du COVID, mais Gogo poursuit son chemin malgré tout.
Action à prendre sur GOGO :
Vendre 10 put credit spread (PCS) 15 $ / 10 $ d’expiration 20 mai 2022 sur Gogo Inc (GOGO) aux environs de 0,78 $ ou plus.
Cela correspond à vendre 10 puts GOGO MAY2022 15 P (prix actuel : 0,98 $) et à acheter 10 puts GOGO MAY2022 10 P (prix actuel : 0,20 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 780 $ (0,78 $ x 100 x 10) de revenus, que vous conserverez dans son intégralité si GOGO clôture au-dessus de 15 $ à l’expiration le 20 mai 2022.
En retour, vous acceptez de prendre un risque maximal de 4 220 $ (5 000 $ – 780 $) dans le cas où GOGO clôturerait sous 10 $ le 20 mai 2022.
Dans votre compte de courtage, localisez les options adéquates :
- ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) GOGO ;
- assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 20 mai 2022) ;
- identifiez les options « put » (option de vente) de strike 10 $ et 15 $ ;
- créez un combo d’options (sur Lynx Basic) ou strategy builder (si vous êtes sur TWS) ;
- intégrez la vente de GOGO MAY2022 15 P dans le combo ;
- intégrez l’achat de GOGO MAY2022 10 P dans le combo ;
- une fois que vous avez le bon combo, cliquez sur « create order » ;
- sélectionnez le nombre de combos PCS à vendre (10 dans cet exemple) ;
- choisissez « ordre à cours limité », ceci fixe le prix de la transaction pour le combo ;
- utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment ;
- cliquez sur « transmettre » ou « send order » pour transmettre l’ordre.
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Remarque : vous réalisez un achat à prix négatif, cela signifie que vous recevez un crédit pour la transaction. Acheter à un prix négatif est similaire à vendre à un prix positif, ce sont juste différentes façons de réaliser la même transaction (lorsque l’on paramètre le PCS, l’achat à prix négatif est le mode par défaut du broker). Assurez-vous de relire la description de votre ordre (vente du bon put, achat du bon put, avec la bonne quantité) pour vous assurer de réaliser la bonne transaction.
Si vous avez de la difficulté à acheter au prix de -0,78 $, vous pouvez choisir d’augmenter graduellement votre limite. Mais n’achetez pas pour plus de -0,60 $.
Bien entendu, si le prix est en-dessous de -0,78 $ lorsque vous êtes devant les écrans, achetez à ce prix plus bas. En bref, achetez le combo PCS au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas au-dessus de -0,60 $.
Si vous ne pouvez pas acheter en dessous de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du credit spread augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
