Cher lecteur de Revenus Secrets,
Nous avons toujours su que Twitter (TWTR) était une entreprise un peu différente. Le fait que Jack Dorsey dirige à la fois Twitter et Block (anciennement Square) a créé un scénario assez unique où ce visionnaire se partageait entre deux entreprises très différentes.
Désormais, nous sommes face à un duel entre visionnaires, dans la mesure où Elon Musk lorgne sur Twitter.
Musk est déjà aux commandes de Tesla et de SpaceX, et même si le contraste n’est pas aussi fort qu’entre Twitter et Block, il s’agit tout de même de deux entreprises pour un même homme.
Or il semblerait que deux entreprises ne suffisent plus à Musk, dans la mesure où il a maintenant Twitter dans sa ligne de mire.
Récemment, Musk a racheté 9,2% des actions en circulation de Twitter. Dans la foulée, il a fait une offre de rachat – non sollicitée et non contraignante – de 54,20 $ par action. Et comme si cela ne suffisait pas, il a menacé de liquider les actions qu’il avait récemment achetées si le conseil d’administration de Twitter n’acceptait pas son offre.
Le conseil d’administration actuel, qui ne semble pas enchanté à l’idée que Musk prenne le contrôle de l’entreprise, a rapidement approuvé un « régime des droits des actionnaires ».
C’est ce que l’on appelle une « pilule empoisonnée » dont le but est d’empêcher une OPA hostile [NDLR : il faudrait débourser plus d’argent pour atteindre une participation majoritaire].
Musk a riposté illico en déclarant que le conseil d’administration n’aurait aucune rémunération si son OPA réussissait.
Cette partie de ping-pong a provoqué la volatilité de l’action et nous offre une opportunité d’en tirer un revenu attractif.
Musk a peut-être ouvert la porte à des offres d’achat concurrentes ou fait prendre conscience que Twitter est sous-évaluée, à moins de 50 $ l’action.
Voici comment je souhaite en tirer parti…
Action à prendre
Vendre 2 puts TWTR JUN2022 44 P.
C’est une option de vente sur Twitter (TWTR) d’expiration 17 juin 2022 et de strike 44 $. Ce put est actuellement au prix de 3,12 $ (bid à 2,98 $ et ask à 3,25 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 624 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions TWTR – mais seulement si l’action est en dessous de 44 $ à l’expiration le 17 juin.
Si cela se produit, nous devrons investir 1 750 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 2 contrats, c’est 8 800 $ – moins les 624 $ recueillis – pour acheter 200 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 44 $ à l’échéance, alors nous empochons les 624 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente TWTR du 17 juin 2022, 44 $ :
- Le symbole est TWTR220617P00044000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) TWTR.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (juin 2022).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 17 juin 2022).
- Choisissez le prix d’exercice de 44 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (2 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 3,12 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 2,80 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 3,12 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 2,80 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
James Altucher
