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Cher lecteur de NewTech Insider USA,
Voici la suite de mon tour d’horizon du portefeuille. Vendredi, je me suis concentré sur nos valeurs du semi-conducteur. Aujourd’hui, je vous propose un point sur la partie « verte ».
Elle est malheureusement largement dans le rouge. Le violent sell-off qui a frappé de nombreux acteurs du secteur des énergies « vertes » ne les a pas épargnés. Pourtant, les fondamentaux ne pourraient être meilleurs.
Le gouvernement Biden a engagé des milliards sur des projets énergétiques et d’infrastructures, et ils se mettent en place dans un contexte où le pays déploie un nombre record de ressources d’énergies renouvelables.
Mais les énergies renouvelables ne sont pas aussi fiables que les anciens systèmes de production d’électricité. L’essentiel de notre capacité de production d’électricité devant provenir d’énergies renouvelables, cela ouvre la voie à des technologies de réseau électrique complémentaires, nécessaires pour les rendre plus commodes.
Il s’agit notamment de notre toute dernière recommandation, le spécialiste de la distribution d’électricité de prochaine génération : ESS Tech (NYSE : GWH).
Comme je l’ai indiqué le mois dernier, ESS Tech possède une technologie de batterie unique qui pourrait lui donner une longueur d’avance sur la concurrence. Les batteries de stockage d’électricité de cette société emploient des matériaux courants et bon marché – l’eau, le sel et le fer – pour stocker de l’électricité pendant les pics de production et pouvoir la mettre à disposition au cours des pics de consommation.
Depuis notre dernier mensuel, ESS Tech a publié ses résultats trimestriels. Même si la société ne génère pas de profits, elle en prend le chemin. Cette année, la direction d’ESS Tech pense livrer entre 40 et 50 projets de stockage, qu’elle dénomme « entrepôts d’énergie ». Cette année, son chiffre d’affaires devrait s’élever à 37 M$, et s’envoler à 300 M$ l’an prochain.
ESS Tech a achevé une deuxième ligne de production pour ses batteries à flux redox fer, le trimestre dernier, ce qui va lui permettre d’augmenter sa production et de réduire ses coûts de revient unitaires.
Les actions de GWH ont subi un sell-off, ce mois-ci, mais elles ont bien rebondi et tiennent bon aux alentours d’un niveau qui leur a servi de support par le passé.
MON CONSEIL
Achetez ESS Tech (US26916J1060 – NYSE : GWH)
au prix maximum de 7 $ par action si vous n’en avez pas.
Eos Energy (NASDAQ : EOSE) est une autre carte jouée sur le stockage d’électricité destiné au réseau électrique. Cette société applique une autre solution chimique pour stocker de l’électricité : au lieu du fer employé par ESS Tech, Eos Energy utilise le zinc.
La société a publié ses résultats, elle aussi, avec des commandes s’élevant à 67 M$ depuis le début de l’année, ce qui porte son carnet de commandes à 212 M$ par rapport à une opportunité de marché que l’entreprise évalue à 6 Mds$.
La société a l’intention d’augmenter ses capacités de production de batteries afin de passer à 550 mégawatts heure (MWh) par an et, au trimestre dernier, elle a réussi à produire l’équivalent de 65 MWh. Elle est également sur le point de conclure un accord de 300 MWh avec l’un des leaders du développement d’énergie solaire. Il devrait être bouclé ce mois-ci.
MON CONSEIL
Achetez Eos Energy Enterprises (US29415C1018 – NASDAQ : EOSE) au prix maximum de 3,25 $ par action si vous n’en avez pas.
STEM (NYSE : STEM) est également une carte axée sur le stockage d’énergie.
Cette société travaille avec la technologie plus conventionnelle du lithium pour stocker de l’énergie utilisable ultérieurement et c’est l’un des acteurs les plus importants, dans l’univers des batteries au lithium destinées au stockage d’électricité sur le réseau.
De plus, son logiciel de contrôle doté d’intelligence artificielle – Athena – permet aux systèmes de stockage d’allouer intelligemment des ressources afin de maximiser les profits lorsque les tarifs sont élevés sur le réseau.
Le mois dernier, la société a publié ses résultats du 1er trimestre : elle affiche une croissance de 166 % par rapport au 1er trimestre 2021. Le développement de l’entreprise a permis de réduire les pertes de 72 % et de l’amener à un fil de la rentabilité. Le carnet de commandes a plus que doublé pour atteindre 565 M$, ce qui veut dire que STEM va être extrêmement occupée tout le reste de l’année.
Note : le légendaire investisseur George Soros a acheté 300 000 actions STEM, au trimestre dernier, pour un prix moyen qui doit être bien plus élevé que celui que l’action cote actuellement.
MON CONSEIL
Achetez STEM (US85859N1028 – NYSE : STEM)
au prix maximum de 12 $ par action si vous n’en avez pas si vous n’en avez pas.
Les batteries ne se déploient pas uniquement sur notre réseau électrique. Elles prennent le pas dans nos véhicules, également.
Au lieu d’aller faire le plein à la pompe, les voitures, camions et motos électriques ont besoin de bornes de rechargement. Le gouvernement Biden consacre 5 Mds$ pour aider les Etats à construire un réseau d’infrastructures de chargement, avec l’objectif de constituer un réseau de 500 000 bornes de chargement d’ici la fin de cette décennie.
Selon le P-DG d’une entreprise de ce secteur, ce n’est que le début d’une expansion qui se déroulera sur plusieurs années, à mesure que nous ferons passer nos véhicules de l’essence aux électrons. De plus, les prix de l’essence qui augmentent fortement vont stimuler la demande en faveur des véhicules électriques.
Et cela stimule fortement le chiffre d’affaires d’EVgo (NASDAQ : EVGO), qui affiche une progression de 86 % d’une année sur l’autre, au 1er trimestre.
Cette société a bouclé le trimestre avec 2 110 « stands » (c’est ainsi qu’elle nomme ses sites de chargement), opérationnels ou en cours de construction, soit une progression nette de 129 stands.
La société signe des accords de partenariat avec des propriétaires de sites immobiliers tels que Chase Bank, qui a choisi EVgo pour déployer 50 bornes de chargement DC (courant continu) rapide sur ses sites de vente au détail.
MON CONSEIL
Achetez EVgo (US30052F1003 – NASDAQ : EVGO) au prix maximum de 12 $ par action si vous n’en avez pas.
ChargePoint Holdings (NYSE : CHPT), qui possède un énorme réseau de chargement, enregistre également une forte croissance.
Au trimestre dernier, la société a surpassé les attentes concernant son chiffre d’affaires, qui a atteint 81,6 M$, soit une progression de 102 % d’une année sur l’autre.
Avec un portefeuille diversifié géographiquement, la société a progressé de 67 % en Europe, au 4e trimestre 2021, et estime que son chiffre d’affaires devrait se situer entre 450 M$ et 500 M$ cette année, et entre 96 M$ et 106 M$ au trimestre prochain. Si la société atteint la barre des 500 M$, elle réalisera le double de l’an dernier.
MON CONSEIL
Achetez ChargePoint Holdings (US15961R1059 – NYSE : CHPT)
au prix maximum de 16 $ par action si vous n’en avez pas.
Blink Charging (NASDAQ : BLNK) a publié un trimestre record, le mois dernier. Il s’agit d’un acteur du chargement plus modeste, et son chiffre d’affaires est donc plus faible, également.
Toutefois, cette société progresse à un train d’enfer. Au 1er trimestre, elle a publié un chiffre d’affaires de 9,8 M$, soit une progression de 339 % par rapport au 1er trimestre 2021 obtenue en doublant le nombre de bornes de chargement vendues ou sous contrats.
Cette envolée du chiffre d’affaires indique que Blink a non seulement deux fois plus de bornes de chargement que l’an dernier mais qu’elles sont plus utilisées.
De plus, la société signe des accords qui vont stimuler sa future croissance. Pas plus tard que le mois dernier, elle a signé un accord avec le propriétaire d’une infrastructure de parking qui va piloter le déploiement de 600 bornes de chargement à travers l’Irlande et le Royaume-Uni.
MON CONSEIL
Achetez Blink Charging (US09354A1007 – NASDAQ : BLNK)
au prix maximum de 20 $ par action si vous n’en avez pas.
Rivian (NASDAQ : RIVN) – carte axée sur les véhicules électriques (VE) – a plongé, cette année.
Cela dit, le pick-up et le SUV de cette startup spécialisée dans les VE ont reçu des commentaires élogieux. Mais les perturbations de chaîne d’approvisionnement retardant l’arrivée de composants, la société a eu du mal à livrer les volumes prévus cette année.
Mais elle a toujours l’intention de livrer 25 000 voitures, cette année.
Et n’oublions pas sa relation privilégiée avec Amazon : la société de commerce en ligne de Bezos a l’intention de faire passer à l’électrique son énorme flotte de véhicules de livraison, au fil du temps. Et Rivian devrait lui en livrer environ 8 000 unités, cette année.
MON CONSEIL
Achetez Rivian (US76954A1034 – NASDAQ : RIVN)
au prix maximum de 35 $ par action si vous n’en avez pas.
Ford Motor (NYSE: F) est tout le contraire de Rivian.
Il s’agit d’une société qui construit des véhicules depuis plus de cent ans, aux Etats-Unis. C’est également une entreprise qui est en train de se réinventer en tant que constructeur de véhicules électriques.
C’est en quelque sorte un retour vers le passé, dans la mesure où Henry Ford a évalué les systèmes de traction électriques, au moment où il a fondé la société qui porte son nom.
Bien entendu, son ami Thomas Edison n’aurait pas voulu qu’il en soit autrement, et ces deux innovateurs étaient convaincus que les automobiles seraient électriques, un jour, une fois réglés les différents problèmes liés au stockage sur batterie.
Il aura fallu plus de cent ans mais c’est arrivé : Ford vend des voitures électriques.
Le mois d’avril a été une étape monumentale, dans la mesure où Ford a mis en circulation ses tout premiers F-150 entièrement électriques. Le modèle électrique, le Lightning, est le pick-up le plus rapide que le constructeur ait jamais assemblé.
La demande en faveur des voitures électriques de Ford est si forte que la société coupe ses budgets publicitaires. Le P-DG, Jim Farley, ne croit pas en avoir besoin pour que les concessionnaires les vendent. Et cela donne une idée de la vitesse à laquelle elles se vendent. Et puis toutes les ventes se font en ligne et à un prix qui n’est pas négociable.
Les deux voitures électriques du constructeur – la Mustang Mach-E et le F-150 Lightning – sont en rupture de stock pendant deux ans.
Même si les ventes de voitures commencent à ralentir, cette année, je pense que Ford n’aura aucun mal à trouver des clients pour chaque voiture électrique que le groupe sortira en 2022.
MON CONSEIL
Conservez vos actions Ford Motor (US3453708600 – NYSE : F).
Les moteurs électriques ne feront pas seulement la loi sur les routes mais dans les airs, également, si cela se passe comme le souhaite Joby Aviation (NYSE : JOBY).
Cette société travaille sur un ADAV (aéronef à décollage et atterrissage verticaux) électrique, un « taxi aérien » que l’on appellera un jour pour se rendre au travail, via une application, tout comme on le fait avec Uber.
Les actions de Joby évoluent à la hausse, après avoir atteint un plus-bas le mois dernier, dans un contexte où l’entreprise a annoncé qu’elle évoluait vers la commercialisation de son concept de taxi aérien. Cela implique également de recevoir les autorisations délivrées par les autorités.
La société a franchi un petit obstacle, à cet égard, le mois dernier : la FAA (« Federal Aviation Administration » : administration fédérale de l’aviation) lui a délivré un certificat de transporteur aérien.
Il y a encore d’autres obstacles à surmonter, car Joby doit recevoir deux autres autorisations de la FAA avant de pouvoir commencer à exploiter son service de taxi aérien comme elle a l’intention de le faire en 2024.
Joby ne gagne pas encore d’argent, mais une fois qu’elle transportera des passagers dans les airs, elle révolutionnera les trajets urbains entre domicile et lieu de travail.
MON CONSEIL
Achetez Joby Aviation (KYG651631007 – NASDAQ : JOBY)
au prix maximum de 8 $ par action si vous n’en avez pas.
Les projets de stockage d’électricité destiné au réseau électrique, les bornes de chargement pour VE, et les VE exigent tous une chose : l’électronique de puissance.
Contrairement à l’électricité gérée dans la plupart des produits électroniques de grande consommation, les circuits adaptés au réseau électrique et aux applications automobiles doivent gérer un important volume d’énergie électrique en peu de temps. De plus, ils doivent le faire de façon économe.
D’autres matériaux semi-conducteurs sont plus performants pour cette application que l’omniprésent silicium.
Voilà pourquoi Wolfspeed (NYSE : WOLF) se concentre sur les circuits en carbure de silicium, et se positionne afin de bénéficier du boom des véhicules électriques.
Les confinements liés au COVID-19, en Chine, ont perturbé la production de puces de cette entreprise.
Toutefois, le mois dernier, elle a publié un chiffre d’affaires de 188 M$, soit une progression de 37 % par rapport à l’année antérieure.
De plus, la société vient d’inaugurer une nouvelle usine à 1,2 Md$ spécialisée dans le carbure de silicium, aux Etats-Unis. Et il s’agit de la plus grande du monde, dans sa catégorie.
MON CONSEIL
Achetez Wolfspeed (US9778521024 – NYSE : WOLF)
au prix maximum de 82 $ par action si vous n’en avez pas.
A un avenir éclatant !
Ray Blanco
NewTech Insider USA
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