Cher lecteur de Revenus Secrets,
Ce que j’aime particulièrement, avec notre stratégie de vente de puts, c’est qu’elle nous permet de revisiter sans cesse les mêmes actions et de percevoir de nouveaux revenus, mois après mois.
Et c’est précisément ce que nous allons faire aujourd’hui avec l’une de mes actions préférées du secteur de l’énergie.
Il règne énormément d’incertitude, sur le marché actuel, et beaucoup d’actions – même les bonnes – sont pénalisées par le marché baissier. Mais en dépit du carnage ambiant, les valeurs du secteur de l’énergie résistent plutôt bien.
Les cours du pétrole brut et du gaz naturel ont reculé, par rapport à leurs plus-hauts enregistrés cette année, mais les entreprises du secteur de l’énergie continuent de générer d’énormes profits en raison du déséquilibre entre l’offre (en quantité insuffisante) et la demande (qui continue de progresser). À mesure que la Chine ajustera sa politique du zéro COVID et rouvrira son économie, la demande mondiale en faveur de l’énergie va augmenter encore plus.
C’est une excellente nouvelle pour les actions de ce secteur. Et surtout une bonne nouvelle pour le segment des services pétroliers, sous-ensemble du marché de l’énergie que nous allons observer aujourd’hui…
On se repositionne sur Schlumberger
À la mi-octobre, nous avions vendu des contrats put sur Schlumberger Limited (SLB). Vendredi, ces puts ont expiré sans valeur et notre position a été automatiquement clôturée.
Pour rappel, Schlumberger offre son expérience, son expertise technologique, ses outils et équipements, ainsi que de la main-d’oeuvre, aux plus grandes entreprises du secteur de l’énergie dans le monde.
On pourrait dire que Schlumberger est le « cerveau » à l’origine des activités pétrolières et gazières. Par conséquent, quand les entreprises du secteur sont actives, qu’elles forent de nouveaux puits ou puisent dans des réserves existantes, les affaires de SLB se portent bien.
On prévoit que la société dégagera un bénéfice par action de 2,98 $, l’an prochain, soit une croissance de 38% de ses profits, par rapport à une année 2022 qui a été très fructueuse. Et ses profits devraient progresser encore plus en 2024.
Alors dans un contexte où le monde est confronté à une crise énergétique majeure, Schlumberger contribue à régler le problème tout en augmentant ses profits au passage.
Ces dernières semaines, l’action SLB a légèrement reculé avec la baisse des prix du pétrole et du gaz. Mais la forte demande en faveur de pétrole brut – et les solides activités de forage partout dans le monde – vont continuer à alimenter ses activités.
Ce léger repli nous offre une excellente opportunité de vendre d’autres contrats d’options put et d’encaisser un nouveau paiement grâce à cette action fiable.
Action à prendre
Vendre 2 puts SLB FEB2023 47,5 P.
C’est une option de vente sur Schlumberger Limited (SLB) d’expiration 17 février 2023 et de strike 47,50 $. Ce put est actuellement au prix de 1,83 $ (bid à 1,80 $ et ask à 1,85 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 366 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions SLB – mais seulement si l’action est en dessous de 47,50 $ à l’expiration le 17 février.
Si cela se produit, nous devrons investir 4 750 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 2 contrats, c’est 9 500 $ – moins les 366 $ recueillis – pour acheter 200 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 47,50 $ à l’échéance, alors nous empochons les 366 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente SLB du 17 février 2023, 47,50 $ :
- Le symbole est SLB230217P00047500.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) SLB.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (février 2023).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 17 février 2023).
- Choisissez le prix d’exercice de 47,50 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (2 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,83 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,70 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,83 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 1,70 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
Zach Scheidt
