Cher lecteur de Revenus Secrets,
L’humeur du marché a changé, la semaine dernière. Et c’est plutôt une bonne nouvelle, pour notre stratégie de vente de puts !
En début d’année, le marché actions a bondi à la hausse. Les investisseurs s’étaient lassés de vendre, et bon nombre des valeurs les plus spéculatives ont bondi de 50% – voire plus. Ce rebond du marché a été favorable à nos positions existantes, car il a permis à bon nombre de nos actions de coter bien au-dessus de nos prix d’exercice. Mais il a également engendré certaines difficultés, pour notre stratégie. En effet, lorsque les actions grimpent, les autres investisseurs deviennent trop sûrs d’eux.
Ils n’ont plus peur d’un repli. Par conséquent, ils ont moins tendance à acheter des contrats d’options put pour couvrir leurs actions. Et si les options put ne sont pas demandées, le prix de ces contrats peut baisser. Comme notre stratégie consiste à vendre des contrats d’options put, cette baisse des prix fait baisser nos revenus.
Cela dit, nous avons tout de même tiré notre épingle du jeu, en vendant des puts, cette année… Mais j’ai dû travailler dur pour dénicher des contrats put qui nous rapportent suffisamment.
Voici la bonne nouvelle…
Maintenant que le marché a un peu reculé, les prix des contrats put augmentent. Et cela veut dire que nous pouvons percevoir plus d’argent sur les positions que nous ouvrons !
Alors aujourd’hui, j’aimerais revenir sur l’une de mes cartes préférées et vous aider à encaisser un paiement instantané de 470 $ sur cette action que vous reconnaîtrez certainement…
On puise (à nouveau) dans le marché de l’énergie solaire
L’action que nous ciblons aujourd’hui est Canadian Solar Inc. (CSIQ).
Ce nom vous dit probablement quelque chose : le 24 août 2022, nous avions vendu 2 puts sur cette entreprise. Même si l’action a reculé après la vente de nos contrats put, nous avons pu appliquer notre méthode pour vendre des options call et percevoir de nouveaux revenus grâce à cette société. En février, nous avons pu revendre nos actions.
C’est tout l’intérêt de notre stratégie de revenus perpétuels.
Nous pouvons à nouveau percevoir de l’argent sur toutes nos actions, jusqu’à ce que la position soit clôturée sur un gain. Une fois que cela est fait, nous pouvons nous repositionner sur cette même action – si nous l’apprécions toujours, et percevoir encore plus d’argent.
Pour mémoire, Canadian Solar conçoit des produits basés sur l’énergie solaire, ainsi qu’une technologie de batterie de stockage. Ce secteur est en train de devenir important, au sein de l’économie nord-américaine. D’autant plus après l’adoption de la loi américaine Inflation Reduction Act, qui attribue des milliards de dollars à l’énergie solaire.
Que vous soyez d’accord ou non avec ce processus (personnellement, j’ai de sérieux doutes à l’égard du secteur des énergies vertes), vous pouvez tout de même profiter des bénéfices que génère Canadian Solar grâce à cette demande stimulée par le gouvernement en faveur de l’énergie solaire.
CSIQ devrait générer un bénéfice de 5,28 $ par action cette année, ce qui est bien supérieur aux 3,32 $ de 2022. Grâce à ces profits fiables (et en progression), je pense que CSIQ va s’apprécier pendant plusieurs mois (si ce n’est plusieurs années). Et avec ce repli sur l’ensemble du marché, la vente de puts sur des actions telles que CSIQ est désormais bien plus rentable, pour nous.
Alors mettons-nous au travail et encaissons un revenu grâce à cet acteur de l’énergie solaire.
Action à prendre
Vendre 2 puts CSIQ APR2023 38 P.
C’est une option de vente sur Canadian Solar (CSIQ) d’expiration 21 avril 2023 et de strike 38 $. Ce put est actuellement au prix de 2,35 $ (bid à 2,30 $ et ask à 2,40 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 470 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions CSIQ – mais seulement si l’action est en dessous de 38 $ à l’expiration le 21 avril.
Si cela se produit, nous devrons investir 3 800 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 2 contrats, c’est 7 600 $ – moins les 470 $ recueillis – pour acheter 200 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 38 $ à l’échéance, alors nous empochons les 470 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente CSIQ du 21 avril 2023, 38 $ :
- Le symbole est CSIQ230421P00038000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) CSIQ.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (avril 2023).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 21 avril 2023).
- Choisissez le prix d’exercice de 38 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (2 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 2,35 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 2,10 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 2,35 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 2,10 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
Zach Scheidt
