Cher lecteur de Revenus Secrets,
« On tire d’abord et on pose des questions ensuite. »
Aujourd’hui, nous savons à quel point cette attitude peut être dangereuse. Mais dans une situation de crise, les traders de Wall Street suivent ce mot d’ordre, surtout avec certains secteurs clés du marché qui sont en baisse.
Prenons la crise bancaire, par exemple…
Les banques régionales sont sous pression car les déposants retirent leur argent. Lorsque de petites banques n’ont pas les liquidités nécessaires, on assiste à de bonnes vieilles vagues de retraits (bank run) sur certaines d’entre elles.
Évidemment, ce n’est pas bon pour ceux qui détiennent des actions bancaires. Mais toutes les banques ne sont pas exposées à ce type de risques.
En fait, bon nombre des banques dites blue chip profitent de cette crise. Les épargnants déposent désormais leurs fonds dans les plus grandes banques, celles qui sont plus à même de gérer cette crise, et celles que la Réserve fédérale renflouera certainement si le pire advient.
De plus, à mesure que les petites banques mettent la clé sous la porte, les grandes banques peuvent rafler leurs actifs à prix cassé, s’implanter de manière compétitive dans les villes de tout le pays et développer leurs activités dans une période difficile.
Mais la plupart des investisseurs de Wall Street ne l’ont pas encore compris. Ils adoptent l’approche qui consiste à vendre les meilleures valeurs bancaires sans se poser les bonnes questions.
Et cela vous offre une opportunité exceptionnelle !
Alors aujourd’hui, je tiens à appliquer notre stratégie de vente de puts afin d’encaisser un paiement venant d’une des plus grandes banques américaines.
Une opportunité à court terme sur BAC
Je surveille Bank of America Corporation (BAC) depuis des années…
Cette banque de type blue chip a déjà profité de la dernière crise financière. Lorsque la société d’investissement Merrill Lynch a implosé, Bank of America est entré en jeu et a racheté cette société de gestion d’actifs. Cela s’est avéré un excellent investissement pour la banque, dont le cours de l’action a été multiplié par 10 par rapport à ses plus bas de 2009.
Maintenant qu’une nouvelle crise bancaire secoue le système financier, Bank of America pourrait avoir l’opportunité d’acheter d’autres actifs à prix cassé.
Par ailleurs, ses activités sont en bonne santé. La société devrait dégager un bénéfice par action de 3,42 $ cette année et ses profits devraient augmenter régulièrement en 2024 et en 2025. En attendant, les investisseurs peuvent profiter d’un dividende de 3,1%, et Bank of America rachète ses propres actions pour apporter encore plus de valeur actionnariale.
Malheureusement, nous n’avons pas pu utiliser notre stratégie de vente de puts avec BAC pendant des années. Bien que BAC soit une excellente action, les profits fiables de cette banque jouaient en notre défaveur. En effet, lorsqu’une action est prévisible, les investisseurs ne s’intéressent pas beaucoup aux contrats d’options put. Alors pour nous, cela n’avait de sens, de vendre ces contrats d’options put bon marché pour ne percevoir que des clopinettes.
Mais maintenant que Wall Street se met à tirer en premier et à poser des questions ensuite, en ce qui concerne les valeurs bancaires, le prix des contrats d’options put sur BAC a grimpé. Et aujourd’hui, nous pouvons percevoir beaucoup plus sur cette action qui a été pénalisée.
C’est une excellente situation, pour nous. Et je ne pense pas que cette opportunité va durer très longtemps.
Alors allons-y et encaissons un paiement avant que Wall Street ne s’aperçoive de la différence entre petite et grande banque.
Action à prendre
Vendre 3 puts BAC MAY2023 28 P.
C’est une option de vente sur Bank of America Corp. (BAC) d’expiration 19 mai 2023 et de strike 28 $. Ce put est actuellement au prix de 1,48 $ (bid à 1,46 $ et ask à 1,49 $).
En faisant cela, vous obtiendrez 444 $ de revenus.
En retour, vous acceptez l’obligation d’acheter des actions BAC – mais seulement si l’action est en dessous de 28 $ à l’expiration le 19 mai.
Si cela se produit, nous devrons investir 2 800 $ par contrat pour acheter les actions de la société.
Avec 3 contrats, c’est 8 400 $ – moins les 444 $ recueillis – pour acheter 300 actions.
Maintenant, si l’action est au-dessus de 28 $ à l’échéance, alors nous empochons les 444 $ et n’avons aucune obligation d’acheter les actions !
N’oubliez pas la relation d’un contrat à 100 actions et ne vendez JAMAIS des contrats pour plus d’actions que vous ne pouvez vous permettre d’acheter.
Dans votre compte de courtage, localisez les options de vente BAC du 19 mai 2023, 28 $ :
- Le symbole est BAC230519P00028000.
- Ouvrez la chaîne d’options sous le symbole boursier (ou ticker) BAC.
- Assurez-vous de choisir le bon mois (mai 2023).
- Assurez-vous de choisir les options mensuelles (expirant le 19 mai 2023).
- Choisissez le prix d’exercice de 28 $.
- Sélectionnez les options « put » (options de vente).
- Sélectionnez le nombre de contrats à vendre (3 contrats dans cet exemple).
- Une fois que vous avez le bon contrat, cliquez sur « vendre ».
- Choisissez « ordre à cours limité ». Ceci fixe le prix de la transaction.
- Utilisez un ordre à cours limité entre le bid (meilleur acheteur) et le ask (meilleur vendeur) du moment.
- Cliquez sur « transmettre » pour transmettre l’ordre.
Si vous avez de la difficulté à vendre au prix de 1,48 $, vous pouvez choisir d’abaisser graduellement votre limite. Mais ne vendez pas pour moins de 1,20 $.
Bien entendu, si le prix est au-dessus de 1,48 $ lorsque vous êtes devant les écrans, vendez à ce prix plus élevé. En bref, vendez au prix du marché du moment, entre le bid et le ask, en essayant d’optimiser, mais pas en dessous de 1,20 $.
Si vous ne pouvez pas vendre au-dessus de ce prix, laissez passer cette opportunité et attendez la suivante, ou attendez de voir comment se comporte l’action dans les prochains jours (il se peut qu’elle baisse et que le prix du put augmente).
Pour avoir les niveaux du bid et du ask en temps réel et ainsi réaliser un trade pertinent par rapport au prix du marché, il est fortement recommandé de prendre l’abonnement aux données en temps réel pour les options US chez votre broker.
Sincèrement,
Zach Scheidt
