Cher lecteur de Top 1% Altucher,
Le spread des taux (ou rendements) des bons du Trésor américain est toujours inversé, les taux d’emprunt immobilier continuent de réprimer les ventes de logements, le paysage géopolitique est toujours aussi périlleux, et la peur monte à Wall Street.
Si la semaine dernière a été excellente pour les bénéfices, les résultats des entreprises n’ont pas apporté aux investisseurs ce dont ils avaient besoin pour devenir agressivement haussiers.
Microsoft, qui a publié d’excellents résultats mardi dernier, a vu son action évoluer à la hausse, alors qu’Alphabet (Google), qui a déçu, a enregistré sa plus forte baisse journalière depuis des années. Mais il convient de noter que Microsoft a effacé une partie de ses gains post-publication sur les deux séances suivantes. Meta Platforms (Facebook) a livré des résultats relativement bons, mercredi dernier, mais comme elle a déjà fortement progressé cette année, les traders se sont débarrassés de l’action juste après.
Et si je jette un coup d’oeil sur ma liste d’entreprises de deuxième catégorie, la plupart ont stagné ou reculé après avoir publié leurs résultats trimestriels.
Jeudi 26 octobre dans la soirée, Amazon a publié des chiffres monstres et, vendredi, l’action évoluait à la hausse, mais seulement pour renouer avec ses niveaux du mardi 24 octobre.
Le marché actions essaie de nous dire quelque chose et nous devons être attentifs.
Les valorisations sont trop élevées, les perspectives des entreprises ne suffisent pas à générer des achats durables et volumineux, et la hausse continue des taux d’intérêt transforme en acheteurs d’obligations ceux qui investissaient dans les actions.
À l’issue d’une semaine où les plus grandes entreprises américaines ont publié leurs résultats trimestriels, le Nasdaq et le S&P 500 se sont enfoncés un peu plus en territoire de correction.
Bien que le pourcentage d’actions cotant au-dessus de leur moyenne mobile à 40 jours ait chuté dans la zone des 15% – signe que le marché actions est très survendu (et qu’un rally de répit aurait dû se produire depuis longtemps) –, l’élan haussier a oscillé entre faible et inexistant.
Une idée de trade à court terme
Jeudi après-midi, lors d’une vidéoconférence rassemblant toute mon équipe, mon analyste en chef a signalé une opportunité de trade réservée aux traders très agressifs.
Mais avant de vous en parler, sachez que l’opinion générale, au sein de mon équipe, est la suivante : les investisseurs devraient plutôt rester sur le banc de touche et n’investir que dans des entreprises dont l’action a considérablement chuté, mais dont les perspectives sont excellentes. Nous nous pencherons sur des idées d’investissement à plus long terme au cours des deux mois à venir, surtout si l’ensemble du marché persiste à baisser.
Et maintenant, voici cette idée de trade à court terme…
Comme l’ensemble du marché actions est survendu et l’ETF iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) cote en bas de son range (fourchette) sur 18 mois, les traders désireux de parier sur un rally de répit devraient surveiller le Russell 2000, afin d’identifier un point d’entrée.
J’ai demandé à mon analyste comment il aborderait l’achat d’IWM, et voici ce qu’il m’a dit – en conservant bien à l’esprit que ce trade est réservé aux traders les plus agressifs et qu’il ne s’agit pas d’une recommandation officielle de Top 1% Altucher.
- Attendre qu’IWM clôture au-dessus d’une moyenne mobile exponentielle sur 10 jours (la ligne en pointillés verts ci-dessus) et prendre une position longue (pari à la hausse/position acheteuse) au cours de la séance suivante.
- Le stop protecteur de ce trade devrait être placé en dessous du plus-bas le plus récent. Comme ça, si IWM clôture en dessous de son précédent plus-bas, vous sortiriez du trade sur une perte.
- Le rebond potentiel d’IWM se situe entre 180 $ et sa moyenne mobile sur 200 jours (la ligne en pointillés rouges ci-dessus), actuellement légèrement au-dessus des 182 $.
Bien qu’il soit à la portée de tout le monde d’invertir, le trading exige un état d’esprit spécifique. Même mon analyste en chef admet qu’après avoir passé 20 ans à trader à plein temps, il préfère n’investir qu’à long terme, aujourd’hui.
Si vous réalisez des trades dans l’environnement actuel, faites en sorte d’avoir un plan en cas de baisse du marché. Si vous attendez d’avoir réalisé le trade pour mettre en place une stratégie de sortie, vous risquez d’essuyer une perte douloureuse et de tomber de haut, ce qui n’est jamais drôle.
Bien cordialement,
James Altucher
